以市場邏輯促 小微金融創新
- 發佈時間：2015-05-02 05:52:41 來源：經濟日報 責任編輯：羅伯特
4月17日《經濟日報》一線調查版刊登的《台州的小微金融邏輯》，對浙江省台州市的小微金融發展進行深入細緻的調研，從地方政府、銀行監管和法人機構三個層面進行梳理和總結。讀者可以從中體會出，台州小微金融的健康快速發展，正是政府之手和市場之手在遵循市場內在邏輯的前提下綜合作用的結果。小微金融的台州模式，對其他地方小微金融發展具有借鑒意義。
小微企業貸款難，難在小微企業經營的高風險性與商業銀行傳統信貸邏輯之間的矛盾難以調和。小微企業具有出生率高、存活期短、死亡率高的特點，加之缺乏符合銀行要求的抵押擔保物，企業自身財務資訊不透明、不健全，經營穩定性差等因素，與銀行信貸所追求的安全性、收益性、流動性目標相矛盾。從這個意義上講，小微企業並不是銀行信貸的天然盟友，銀行必須在數量萬千的小微企業中甄選出合適的客戶，而這一過程既需要一定的信貸技術或工具創新，也需要付出較高的資訊成本。因此，小微企業貸款難、貸款貴是一個較為普遍的世界性問題。
從實踐來看，對我國小微企業融資難問題的解決有以下幾種思路：一是通過增加金融供給解決小微企業融資難。包括設立中小銀行或貸款公司、增加銀行信貸資金供應等。
二是通過第三方擔保或者企業互保機制解決銀行和小微企業之間的資訊不對稱。由於擔保機構在資訊獲取和評價方面的專業能力不足，難以發揮信用放大功能，無形中加劇了小微企業融資貴問題。企業互保機制試圖通過發揮熟人圈內互相監督機制，實現企業增信，這種機制在經濟上行週期運作較好，但在經濟下行期，極易發生風險傳染，進而引發區域性系統性風險。
三是商業銀行改變傳統的信貸評價模式，主動創新開發新的微貸技術和工具，替代傳統信用評級過分注重財務報表和抵押品的做法，能夠有效滿足小微企業的信貸需求。
四是運用電商平臺、網際網路技術及大數據技術對小微企業的信用進行評價，當前銀行及網際網路金融正在積極探索中。
因此，小微金融服務不是一個單純的經濟問題，通過一定的制度設計從根本上調和小微企業經營高風險性與銀行信貸邏輯之間的內在矛盾是解決小微企業貸款難的核心和關鍵。針對小微企業經營的高風險性，可在信貸中引入保險公司，建立由政府、銀行、保險公司按比例分擔風險的機制。而銀行應主動適應存款保險制度推出及利率市場化的新形勢，主動改變傳統的信用評價方式、信貸流程及審批方式，積極引入微貸技術及大數據技術，不斷創新小微金融産品和服務。
（作者係河北農業大學商學院副教授、管理學博士）
