本報訊 （記者 許超聲）廣受關注的證券法修訂草案昨天提請全國人大常委會一審，這意味著發行註冊制改革距離實際操作層面又近了一步。值得關注的還有，對於證券從業者“炒股”將予以解禁。

　　發行註冊制真的要來了

　　現行《證券法》于2005年完成首次修訂，自2006年1月1日起正式實施，此次證券法修訂草案在已施行近10年的現行《證券法》基礎上，進行了全面梳理完善，提請審議的證券法草案共338條，其中新增122條、修改185條、刪除22條。據了解，本次修訂草案共涉及五方面主要內容，其中，最主要的一條是實行股票發行註冊制。

　　修訂草案首次從法律層面明確了股票發行註冊的申請條件和註冊程式，確立了股票發行註冊的法律制度。據悉，修訂草案明確取消股票發行審核委員會制度，規定公開發行股票並擬在證券交易所上市交易的，由證券交易所負責對註冊文件的齊備性、一致性、可理解性進行審核。交易所出具同意意見的，向證券監管機構報送註冊文件和審核意見，證券監管機構10日內未提出異議的，註冊生效。

　　另外，註冊制框架下，發行人財務狀況及持續盈利能力等盈利性要求不再作為發行條件，發行人及其控股股東、實際控制人最近3年內沒有犯罪記錄，發行人具有符合法律規定的公司組織機構、最近3年財務會計報告被出具為標準無保留意見的，可以申請註冊。

　　據悉，為確保註冊制改革順利推出，減少爭議，此次修訂草案僅規定股票發行實行註冊制，維持債券及其他證券發行實行核準制的安排。

　　今年全國兩會期間，全國人大財經委副主任委員吳曉靈曾透露，證券法修訂草案最快可於今年10月完成全部三次審議。

　　從業人員炒股口子放開

　　本次證券法修改的另一看點是，證券從業人員“炒股”也在依規操作的前提下解禁。草案提出，證券經營機構、證券交易場所和證券登記結算機構的從業人員、國務院證券監督管理機構的工作人員以及其他證券從業人員，今後也可以進行證券的買賣。有關專家表示，事實上，在國外的成熟市場，從業人員合規合法持有股票是正常的，而我國當初在這方面作出限制，主要是由於當時市場環境不成熟。如今隨著證券市場機制不斷完善和誠信程度不斷提高，再這麼做，已不符合當前市場發展的實際情況。

　　當然，針對近年來證券市場頻發的利用未公開資訊交易違法行為，草案作了嚴格規定。草案明確，禁止證券交易場所、證券登記結算機構、證券經營機構、證券服務機構和其他金融機構的從業人員、有關監管部門或者行業協會的工作人員以及其他因工作、職責獲取未公開資訊的人員，買賣或者建議他人買賣與該資訊相關的證券，或者洩露該未公開資訊。

　　這裡的“未公開資訊”，是指除內幕資訊以外對證券的市場價格有重大影響且尚未公開的資訊。利用未公開資訊進行交易給投資者造成損失的，應與內幕交易一樣承擔賠償責任。