股市走牛，股民只恨自己錢少，股票配資業務火爆

　　借錢炒股，先掂掂自己的承受力吧

　　□本報記者 劉偉

　　伴隨著A股一路上漲，許多股民，尤其是新股民，正在借錢炒股。

　　這輪牛市與歷史牛市相比，最大的不同在於，市場資金中有相當一部分比例來自“別人的錢”，融資融券、銀行信貸、民間配資等金融工具成為許多股民的選擇。

　　雖然監管層一再提醒不要“借錢炒股”，但在牛市的大氛圍下，許多股民還是忍不住，使出各種手段去借錢。

　　記者採訪了幾位借錢炒股的股民，他們的甜酸苦辣也許能給大家一些參考。

　　借錢炒股前，多問自己一句吧：你做好承擔風險的準備了嗎？

　　甜

　　四天賺了五年的利息，準備繼續借錢炒股

　　“四天四個漲停，我就把借銀行錢五年的利息給賺到了，我覺得自己借錢炒股的決定挺不錯的！”作為新股民，公務員小孫對自己第一次借錢炒股的結果相當滿意。

　　“其實很早以前就有銀行的小夥伴要給我辦理信用貸款，我一直都説不要。春節朋友聚會時，他再次説起，我就同意辦理了。”小孫説，朋友很快就幫他把信用貸款辦下來了。他一直沒有用，直到上周同事説行情火爆，大盤已經衝上了4000點，他就在同事的建議下，用30萬元貸款買入了中國北車。

　　“沒想到走勢這麼好，到昨天四天全部是漲停。這個信用貸款的年利息也就8%多一點，這下子，我貸款五年的利息都有了！我決定繼續做下去。”小孫説，同事是老股民，在這波牛市已經盈利超過兩倍，他覺得在同事的指點下應該會有不錯的收益。

　　不過他也告訴記者，他最多也就投入這30萬元了。目前他的股票市值超過40萬元，“如果市值跌破33萬元，我就止損。無論如何，要保證這個貸款的本金和利息。”

　　記者了解到，目前不少銀行推出了“消費貸”、“白領貸”等類似的信用貸款。儘管按銀行規定，這些貸款並不能投入股市，但這些資金卻給股民帶來了“福利”。這些消費貸款，申辦大多比較簡單，只需要提供身份證明、收入證明等，無需擔保和抵押，就可在幾個工作日內貸到款，而且一般利息也在9%左右，不少新股民願意借此“週轉”一下資金。

　　酸

　　信用卡套現炒股利息太高，一週後就放棄了

　　和小孫在一個單位的陳龍，同樣是借錢炒股，但結果就沒有小孫那麼好了。

　　陳龍參加工作才兩年，是一個信用卡“達人”，手上的信用卡超過了5張。聽説最近股市行情很好，他決定也進去玩一把，由於積蓄不多，他就把主意打到了信用卡上面。

　　“我也只是小玩玩，通過朋友‘套現’了10萬元出來，想在股市裏賺一點零花錢。”他很快買入了創業板股票銀江股份，這只股連續漲了好幾天，但後來突然出現了調整，一度跌破了他的成本價。股價反彈時，他就急忙拋出了。

　　“算起來也就一週時間，基本是沒賺也沒虧，我最擔心的就是萬一到了信用卡還款日期，股票卻連續下跌，該怎麼辦呢？想想還是算了！”他説，萬一信用卡逾期還款而讓信用記錄受到傷害，那就得不償失了。

　　利用信用卡的免息期來炒股，很容易受到還款日的影響，有些人就想到用信用卡透支取現炒股。但有銀行理財師給記者算了一筆賬，信用卡取現成本不可小覷。

　　一是手續費。通常按交易筆數和金額計算，較低的銀行標準為每筆收取2元至5元，較高的每筆可能會收取30 元。而由於ATM機設置的關係，每次提取金額可能僅限兩三千元，所以當取現額度較高時，這筆手續費就不少了。

　　第二項收費是利息。信用卡透支取現的利息是按日計收的，每天萬分之五，年化利率高達18%。

　　因此，通過信用卡來借錢炒股，成本很高。

　　苦

　　最低點被迫斬倉，連本金都虧了一半

　　“我是吃過借錢炒股的苦頭了，以後要融資，肯定要通過融資融券來做。”記者在一位券商分析師的幫忙下，聯繫到一位曾經以高杠桿炒股的股民。

　　這位股民姓王，去年10月份才入市，由於前期持有一些券商股，去年底獲利豐厚，賬戶上的資金一度接近百萬元。由於十分看好後市，今年初他通過朋友介紹，在一家財富管理公司進行了配資。“當時他們給我提供了幾種比例，最低的是1比3，最高的是1比5，我最終折中選擇了1比4。”

　　資金到手後，他選擇了全倉佈局金融股。

　　“不知道是不是我運氣不好，很快就遇到了‘119’大跌。由於是全倉的緣故，我在最低點被強行平倉了。”他告訴記者，其實手中持有的券商和銀行股都是當天殺跌後反彈的，可是由於滿倉操作，加上杠桿比例過高，第一天全線跌停後，第二天一低開就被配資公司強行平倉了。

　　“基本上都是賣在了地板上，最慘的就是本金也損失過半。這波牛市裏，不知道是否還能翻身了。”

　　記者昨天又聯繫了幾家提供股票配資的P2P公司和財富管理公司。他們告訴記者，可以根據客戶的市值提供1比3，最高1比5的資金。

　　“現在這樣的客戶太多了，很多人在券商那裏融不到資，紛紛到我們這裡來借錢。”一位業務員告訴記者，借錢的利息大概是1個月一分左右，折合年利率大概從12%到15%不等。“其實我們這裡不算高的了，民間借貸一個月兩分的利息也很多的！”

　　而一位財富管理公司的負責人告訴記者，他們的資金來自銀行，也就算平時大家所熟悉的傘型信託，分為優先和劣後兩個級別。“不過客戶資金量要求比較大，一般都在200萬元以上。”

　　辣

　　借親戚朋友錢炒股，錢沒賺到，傷了感情

　　聽説記者在採訪借錢炒股的例子，一個股民朋友徐亮對記者説：“無論如何，別向親戚朋友借錢炒股，不然最後賺錢與否不説，估計關係都不好處了。”

　　他講述了自己的親身經歷。去年8月份，他看到股市有好轉的跡象，就向幾個親戚朋友推薦説可以入市了。“其中有一個是我的表弟，還有一個是我的初學同學，他們兩個説自己沒有經驗，希望把錢借給我炒股，到時盈利了分成給我，虧損的話，把本金還給他們就可以了。”徐亮説，他覺得行情要走好，賺錢概率大，就答應了，沒想到從此遇到一大堆麻煩事。

　　“一個經常打電話問我盈利的情況，還不時提出買賣的建議；一個經常要查看我的賬戶，説怎麼只賺了這麼一點錢。”徐亮覺得頭都大了，於是在今年春節前將所有的股票賣掉了，把本金還給了他們，還把盈利分給了這兩個人。“由於沒有抓住權重藍籌股的大漲行情，我盈利的比例大概只有15%左右，我也就沒要分成，全部給他們了。”

　　讓徐亮沒想到的是，無論是表弟還是同學都對他不滿意。同學説，這麼好的行情，竟然只賺了這麼一點，估計還不如自己操作賺得多呢。

　　表弟更過分，遇到親戚朋友就説他炒股本領不行，忽悠他們入市，都沒賺到什麼錢。“現在想想我真的是後悔極了，以後再也不向親戚朋友借錢炒股了。”

　　■連結

　　借錢炒股的常見方式

　　算算成本，你也許就不會動心思了

　　1、券商“兩融”業務

　　開戶門檻：2010年融資融券推行之初，設定的門檻是開戶資産必須在50萬元以上、開戶必須滿18個月。不過去年以來，多家券商將“兩融”門檻調整為客戶資産達10萬元、開戶滿6個月。隨後，門檻不斷降低，10萬元、5萬元，甚至到零門檻。今年初，證監會強調，融資融券資金門檻重回50萬元，開戶時限為6個月。

　　杠桿率：1~2倍。

　　利率：按年化利率8.5%左右計算。

　　保證金：券商融資的保證金可使用現金或股票，股票擔保打6或7折。

　　期限：隨借隨還。

　　購買標的：券商融資的標的股為滬深兩市的900隻股票。但投資者實際上還是可以通過同時進行融資和融券的反向操作來購買非標的股。

　　評估：券商對客戶的信用評估較為嚴格。客戶信用級別越高，將來可以取得的授信額度越高。

　　2、傘形信託

　　開戶門檻：門檻較高，不同機構不同，有的銀行門檻為2000萬元，有的銀行則為500萬元。

　　杠桿率：2～3倍。

　　利率：年化利率7%～9%。

　　保證金：可使用現金或股票。

　　期限：半年或一年。

　　購買標的：投資範圍包括主機板、中小板和創業板，甚至對ST板塊也可投資。

　　評估：相比單一賬戶模式，由於傘形信託中所有子信託共用一個證券賬戶，所以就可規避對單只股票的倉位限制。

　　3、配資公司

　　開戶門檻：融資門檻低至2000元，無開戶時限。

　　杠桿率：配資比例大多為3～5倍。

　　利率：年化利率一般為15%~25%。

　　保證金：只能使用現金做保證金。

　　期限：不同平臺規定不一。

　　購買標的：合同中也都會對標的做一定限制，如不得交易權證、創業板、ST、*ST、S*ST、新股等，不過各平臺的相關限制有所不同。

　　評估：無信用審核環節。

　　■新聞縱深

　　想試水港股、B股的人不斷增多

　　外匯黃牛有沒有變忙？

　　A股的火爆行情最近延伸到了B股和港股市場上，不少投資者也想到這兩個市場找機會，這就需要美元和港幣了。那麼，究竟該如何去兌換美元呢？中信銀行杭州分行資深理財專家丁志毅建議，還是要通過銀行渠道去辦理，既安全，也有足夠的額度。

　　根據國家規定，外匯年度總額分別為每人每年等值5萬美元。“按照一家三口計算，一年就有15萬美元可以兌換，這對於普通投資者已經足夠用了。”丁志毅分析，畢竟許多投資者對港股還比較陌生，不可能投入過多的資金，因此對於絕大多數股民而言，這個額度已經足夠了。

　　“當然，肯定有更多資金要求的客戶，但有這麼多資金的人一般也都是銀行的高凈值客戶了，他們平時就會有一定的美元資産配置，因此也不會需要短期內兌換大量美元。”

　　對於那些做兌換美元生意的黃牛而言，最近的生意是不是很好呢？記者輾轉聯繫上一位做美元兌換的仲介。他告訴記者，變化不大，並沒有太多的人來兌換美元。“我們一般做的是現金兌換，一般也沒有人要求兌換那麼多的美元現金。通過我們來兌換美元炒股的，沒聽説過。”

　　他告訴記者，現在大家基本上都是通過銀行兌換，額度不夠用的人也可以讓親戚朋友幫忙換一點，不會再找他們來兌換了。