隨著網際網路金融的興起，越來越多的理財産品銷售涌向網際網路渠道。儘管各家銀行並未披露理財業務成本數據，但這一趨勢或將有效提升其銷售效率，降低成本。

　　值得注意的是，2014年7月，銀監會正式下發《關於完善銀行理財業務組織管理體系有關事項的通知》，指出銀行業金融機構應開展理財業務事業部制改革，設立專門的理財業務經營部門，負責集中統一經營管理全行理財業務。

　　理財産品依然大賣

　　從銷量、募集資金、産品餘額三個指標來看，2014年銀行理財産品依然“大賣”。

　　在已披露年報的11家A股上市銀行中，浦發銀行的增長最為迅猛，報告期銀行個人理財産品銷量突破3.49萬億元，同比增幅134%，中間業務收入9.5億元； 各類理財産品銷售超過5.4萬億元，同比增長120.67%。年末理財項下資産餘額超過9000億元，較年初增長128.72%；當前理財中間業務收入41.6億元，同比增長2倍。

　　但就銷量大小來看，以零售業務見長的招商銀行還是最高的。招行2014年全年累計開發理財産品12580隻，同比增長272.96%;實現理財産品銷售額7.29萬億元。截至報告期末，理財産品運作資金餘額9080.78億元（不含結構性存款），較年初增長41.64%，其中表外理財産品運作資金餘額為8314.72億元，較年初增長42.74%。

　　但從理財産品餘額來看，工商銀行依然是最大的贏家。工行2014年理財産品餘額1.9萬億，比上年末增長48%。此外，農行個人理財産品餘額為8253.65億元，較2013年末增長41.4%。

　　銀行理財業務或被分拆

　　記者注意到，在手續費及佣金凈收入中，理財業務的收入基本排在銀行卡手續費收入等之後，銷量大的銀行贏得了更多收入。

　　日前，中金公司在一份研報中指出，在混合所有制改革之下，為應對市場化競爭，銀行或最快在今年二季度分拆資産，中期完成分拆出的公司上市。預計最先被分拆的是銀行理財，其次是信用卡和私人銀行，投行、金融市場、託管等新興業務也有分拆可能。

　　事業部制或許是較為適合理財業務的組織形式。交行年報披露，自2013年末啟動事業部制改革以後，2014年其表內外理財實現中間業務收入超過35億元，同比增長67.33%；管理類手續費收入為64.17億元，增幅24.7%。

　　對於沒有分別披露受託理財和代理委託理財收入數據的銀行而言，股份行仍然在增速上佔優。工行個人理財及私人銀行業務收入206.76億元，增長13.4%； 對公理財業務收入149.29億元，增長18.4%。農行、中行理財業務收入的增幅分別為6.0%和13.83%。相比之下，民生銀行則為96.66億元，較上年大幅增長了88.75%。但可以看到，在收入的絕對規模上，大行仍佔優勢。萬敏