日前，國務院批復同意《存款保險制度實施方案》，明確存款保險基金管理工作由人民銀行承擔，要求人民銀行會同有關部門按照《存款保險條例》等法律法規認真組織實施。目前，《存款保險條例》已公佈，將從2015年5月1日起施行。

　　存款保險制度建立後，將進一步提升我國金融體系穩健性，增強銀行業競爭力和服務實體經濟的能力。業內分析人士普遍認為，存款保險制度的實施將構築起堅固的金融“安全網”，有效防範系統性金融風險，同時更為儲戶存款加了把“放心鎖”。

　　維護金融穩定是條例最大亮點

　　受訪的業內分析人士稱，公佈的《存款保險條例》基本規則與徵求意見稿一致，市場正密切關注實施細則的發佈。

　　本次存款保險制度包含四個方面的內容：一是限額賠償50萬元，可以覆蓋99.63％存款人的全部存款；二是強制投保、全面覆蓋，包括銀行業金融機構，包括商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等，除金融機構同業存款、投保機構的高級管理人員在本機構的存款等外，其他人民幣存款和外幣存款都屬於被保險存款的範圍；三是前期低保費且全行業統一，後期有望實施差別費率，在基礎費率上加入風險保費溢價；四是存款保險以基金形式設立，由央行管理，繳納主體是境內設立的商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業金融機構。

　　“利率市場化只差臨門一腳，市場競爭性增強，有利於提高金融行業服務效率。”國泰君安宏觀經濟分析師任澤平説。

　　招商證券宏觀經濟分析師謝亞軒認為，存款保險制度在利率市場化進程中解決了商業銀行退出機制，是構築金融安全網的重要組成部分，具有全局性戰略性的影響。

　　業內分析人士普遍認為，《存款保險條例》的最大亮點是維護金融穩定，不會因為某一家和某一個地域的金融風險引發系統性金融風險，有效保障了儲戶的資金安全。

　　條例如何保障儲戶存款安全？

　　記者就此採訪了多位專家，他們認為，存款保險制度將從三個方面保障存款安全：1

　　以制度條款保障存款人權益

　　中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇説，存款保險制度的建立意味著國家信用從金融體系中退出，讓位於市場化的銀行信用和金融體系信用。“條例中詳細規定了金融機構的責權範圍，避免因為金融機構的失誤導致存款人權益的損害。”人民銀行有關人士説。2

　　賠付全覆蓋“只賠50萬”係誤讀

　　《存款保險條例》設置了50萬元的賠付上限，這一限額高於世界多數國家的保障水準，同一存款人在同一家投保機構所有被保險存款賬戶的本金和利息合併計算的金額在最高償付限額以內的，實行全額償付；超出的部分，依法從投保機構清算財産中受償。“也就是説，超過50萬的部分，不是不管，而是按程式參與破産清算。”郭田勇説。3

　　有利於銀行控制風險

　　基準費率和差別費率相結合的機制將更加有利於銀行控制風險，穩健經營。申萬宏源銀行業分析師陸怡雯説，各家銀行根據風險指標實施差別化費率，可以有效防控個別銀行的激進經營産生的風險。

　　受訪的業內人士均認為，存款保險制度創造了低風險的制度環境，可以有效防範銀行風險積聚和爆發。此外，銀行是否“國有”作為儲戶存款配置的指標意義將進一步淡化，在中小銀行獲得難得的發展機會的同時，銀行業的競爭更為激烈，行業將出現進一步分化的格局。

　　新型“兜底”機制有利於保護存款人

　　“在存款保險制度出臺前，以國有為主的銀行業事實上存在‘隱性’的國家擔保，也就是剛性兌付的行政化保障，無論虧多少壞賬都指望政府、財政埋單。”申銀萬國債券首席分析師陳康指出，存款保險的推出意味著金融改革的提速。

　　專家指出，實行限額償付，並不是限額以上存款就沒有安全保障，也不是説只有大銀行的存款風險低。“以即將問世的民營銀行為例，發起設立的一個重要條件就是風險自擔，除了銀行自身負責存款安全，發起人還要對銀行經營風險承擔無限連帶責任。”復旦大學金融研究中心主任孫立堅説。

　　此外，通過存款保險機制，一旦商業銀行發生問題，對存款人償付有望大大加速，避免社會糾紛和長期矛盾。

　　孫立堅認為，銀行債務將不再像過去那樣由政府包下來，而是“誰的孩子誰抱走”，政府信用和企業信用將逐步分清。

　　為深層次金融改革

　　做好充分準備

　　業內人士指出，在金融全球化日益加深的今天，金融風險較以往有著更大的傳染性。存款保險制度與中央銀行最後貸款人職能、審慎監管一起被稱為金融安全網的三大支柱。這一制度的建立和合理運用，能夠有效避免危機的蔓延。

　　郭田勇等專家認為，存款保險制度作為金融改革的重要一環，為存款利率上限放開後的銀行業的競爭做好了準備。今後，金融機構需要有更高的資産經營風險定價水準，銀行業面臨更為充分的優勝劣汰格局。預計之後還會有民營銀行準入放開、金融機構並購重組及破産的市場化退出機制等配套措施的出臺。

　　國泰君安宏觀經濟分析團隊認為，隨著金融市場競爭性增強，銀行利差或收窄。如果存款利率上限放開，未來銀行存款將不僅面臨網際網路金融的爭奪，而且銀行業內競爭也將加劇，這可能會導致銀行讓渡部分息差收入。

　　這意味著，銀行需要更加以顧客為導向，提供適合的金融産品和服務，才能贏得市場和口碑。“可以在銀行業領域真正實現充分競爭，有利於提高金融效率，中國金融市場更深層次的市場化改革正‘漸行漸近’。”郭田勇説。 （據新華社4月1日電）