張育軍：監管部門將從多方面入手 為行業創造良好發展環境

　　⊙記者 馬婧妤 ○編輯 長弓

　　中國證監會主席助理張育軍日前表示，我國財富管理行業正處於創新發展的重要機遇期，當前監管部門將從降低證券期貨經營機構準入門檻、大力發展公募基金、推動財富管理行業制定和落實網際網路戰略、豐富財富管理投資工具等七方面入手，為財富管理行業創造良好的發展環境。

　　“2015中國(杭州)財富管理論壇”28日召開，張育軍是在出席該論壇並作發言時作出上述表示的。

　　他説，我國財富管理行業正處於創新發展的重要機遇期。大力發展中國財富管理行業意義深遠，空間巨大。對於財富管理行業從業者而言，加快建設一個強大的現代財富管理行業，既是機遇所在，也是使命所繫。

　　數據顯示，當前我國社會財富的增長速度遠高於全球平均水準，每人平均財富增長率接近全球平均水準的4倍。截至去年底，證監會監管範圍內，證券公司、基金公司、期貨公司及各類私募基金的資産管理規模達20.5萬億元，兩年增長185%，在包括銀行理財、信託、保險在內的大類財富管理市場上，已經佔有近四成份額。

　　張育軍提出，推動我國財富管理行業發展，是市場機構、監管部門、自律組織與地方政府面臨的共同任務。證監會將進一步加快監管轉型，完善法規制度，強化政策引導，努力為財富管理行業發展創造良好發展環境。

　　從證監會的角度出發，當前重點要做好如下七個方面工作：

　　一是充分發揮證券期貨經營機構的財富管理功能。降低證券期貨經營機構準入門檻，放寬機構牌照，鼓勵各類符合條件的市場主體參與設立證券期貨經營機構，發展資産管理業務。加快推進證券期貨經營機構按照統一的業務規範開展賬戶管理業務，鼓勵證券投資諮詢機構向財富管理機構轉型。

　　二是大力發展公募基金。鼓勵證券公司保險資管、私募基金等各類資産管理機構積極申請公募業務資格。加快推進私募基金管理人設立公募基金機構。積極推動專業人士和其他各類民營主體參與基金公司混合所有制改革，完善基金公司治理結構。優化公募基金産品註冊機制，進一步擴大公募基金産品簡易程式範圍，凡規則明確、審核標準清晰的成熟産品，均適用簡易程式，20個工作日完成産品註冊。

　　三是推動財富管理行業制定和落實網際網路戰略。鼓勵各類財富管理機構通過網際網路和移動互聯網技術改造行業價值鏈，從戰略定位、運營管理、産品研發等方面植入網際網路基因。推動財富管理業構建基於網際網路的技術架構、組織結構、商業模式、投資流程、營運體系與合規風控機制，探索網際網路財富管理業務新模式。

　　四是豐富資産證券化、房地産信託等現代財富管理投資工具。支援資産管理機構及其專業子公司開展基於證券資産、信貸資産、債權資産、股權資産等各類基礎資産支援的證券化業務，積極研發有穩定現金流收益的投資品種，盤活存量資産。大力發展房地産信託基金、並購重組基金等有海外成熟經驗的投資品種。拓展公募基金在境內外的投資標的，支援公募基金探索投資票據市場、新三板、期權、商品期貨以及場外市場。

　　五是發展第三方獨立機構，打造良性發展的行業生態鏈。積極發展提供産品銷售、估值、支付、評價、資訊技術等行業服務的第三方獨立機構，強化第三方獨立機構的專業外包服務功能。鼓勵符合條件的獨立第三方機構從事理財顧問、賬戶管理業務，支援基金銷售機構發展資産配置業務，建設功能完備、服務高效的財富管理産業鏈。

　　六是加強投資者教育，培育健康的理財文化。充分揭示不同産品的投資風險，真正樹立“買者自負、風險自擔”的理財觀念。

　　七是加大人才培養力度。制定符合自身發展戰略的人才規劃，加強人才挖掘與培養，建立符合財富管理行業規律的人才考核評價認證體系，完善股權激勵在內的各種激勵與約束機制，建立健全人才退出機制。

　　張育軍還強調，發展財富管理要堅守行業本質，管理人必須盡到“誠實信用，勤勉盡責”的信託責任，恪守忠誠義務與專業義務，守住八條行業底線。

　　他表示，從監管角度來説，恪守“忠誠義務”體現為四條監管底線：不得有非公平交易、利益輸送、利用未公開資訊交易等損害客戶利益的行為；不得不適當地宣傳和銷售産品，誤導和欺詐客戶；不得利用資管産品進行商業賄賂；不得利用資管産品投資高污染、高耗能等國家所禁止的行業和産業。

　　恪守“專業義務”也同樣劃定了四條監管底線，即：不得承諾保本保收益；不得開展資金池業務；不得實行當期激勵；資管産品的杠桿倍數不得超過10倍。

　　“從財富管理的本質出發劃定的八條監管底線，是證監會監管領域開展資産管理業務不可逾越的紅線，也就是‘負面清單’。底線之外，交由市場自主決策。”張育軍説。

　　另外，張育軍還談到，近年我國財富管理行業積極變革，行業發展取得豐碩成果，著重體現為行業規模迅速成長，結構不斷完善，價值不斷提高，網際網路財富管理成功起步，各地財富管理試驗區、園區、小鎮如雨後春筍發展等。

　　他提出，發展財富管理首先要堅持服務實體經濟的根本方向，脫離實體經濟，財富管理將異化為賭博式的零和遊戲，最終結果是少數人漁利而大部分人受損。其次，要著眼于推動大眾創業、萬眾創新，立足於草根需求，服務大眾，服務小微創新創業企業，為最有創造力、最有競爭力的部門提供資本支援。