大學生分期費率

　　分期平臺填補了大學生不能辦信用卡的空白，短時間內出現了以趣分期為代表的數十家分期平臺

　　■本報記者 李 冰

　　目前大學生分期購物市場正在成為網際網路金融領域新的吸金地，在剛剛過去的2014年是大學生分期購物市場狂飆突進的一年，以趣分期、愛學貸、分期樂、喵貸等為代表的大學生分期品牌迅速成長起來，在短時間內市場上出現了數十家分期平臺。2015年1月15日，京東金融也宣佈正式進軍校園金融，校園金融藍海顯而易見。

　　對於分期平臺的興起，中投顧問金融行業研究員邊曉瑜在接受《證券日報》記者採訪時表示：“大學生無獨立的經濟來源，主要依靠家裏資助，因此之前傳統銀行信用卡部門和基於大數據的電商平臺都不願意開拓大學生消費市場，但實際上大學生分期市場的違約率相比信用卡市場更低，具有巨大發展潛力，其有望成為P2P和網際網路貸款的新增長點。”

　　雖然市場前景看似一片光明，但近期關於大學生分期卻受到了不小的質疑，甚至坊間有了一種説法，“做大學生分期的企業自身資金有限，其運轉資金往往來自P2P企業，這也就意味著分期平臺獲取的資金成本較高，並使得大學生還款需承擔年化率超20%的費用，這讓相關企業被指向沒收入能力的大學生提供變相的高利貸。”

　　那麼，目前國內大學生分期購物市場到底是怎麼樣一個市場？

　　信用卡難以覆蓋大學生

　　分期平臺“補空”

　　早在二十世紀八十年代傳統銀行發行的信用卡就可以進行透支及分期購物。近年來，阿里巴巴、京東等電商企業也開始推出了基於消費記錄的分期購物服務，但都不是針對大學生這一細分人群。

　　相關調查顯示，近一半的大學生會花光每月的生活費；當沒錢消費時，40%的大學生會自己節約存錢，還有近40%的人會向父母或朋友借。當問及是否願意更多地去了解分期付款業務並嘗試著去分期付款時，超過半數的大學生表示“不會主動去了解，但有人介紹的話不會拒絕”，而且近六成的人願意去嘗試。

　　而用信用卡進行分期並不適用於目前的大學生。邊曉瑜對本報記者表示：“目前銀行信用卡在高校大學生領域申請的確相對較難，申請週期較長，步驟相對較複雜，而且額度一般在500元—3000元的區間內。這種情況為大學生分期市場發展提供了良好條件。對於一些價格較高的産品，如手機、電腦等，學生的確有較強市場需求。”

　　而分期平臺的出現無疑迎合了大學生的消費需求，填補了大學生分期市場的空白。據記者了解，例如趣分期、分期樂這類公司，其模式簡單來講就是平臺和電商對接，另一端對接投資理財的人。值得注意的是，趣分期、分期樂這類公司本身並不是電商，主要是幫助電商企業銷售産品。大學生在這些平臺上發出借款購買標的，投資人選擇借款人將錢借給對方，借款標的被投滿之後，大學生用這筆錢去消費，再按月償還本息給出借人。借款學生的個人資訊和購買需求在平臺上都一目了然。據悉，大學生消費主要産品是價值數千元的3C産品。

　　分期平臺被指變相“高利貸”

　　負責人自辯低於銀行利率

　　據統計，北京的趣分期前不久剛剛宣佈月銷售突破3億元大關；坐落在廣州的分期樂雖然沒有公佈具體數字，但是據內部人士透露，其銷售額也在去年年底破億元；而愛學貸現如今月銷售額也穩定在了2億元左右。在這麼短的時間內有三家公司月銷售額突破1億元，大學生分期平臺的火爆正説明瞭現在大學生超前的消費意識所創造的利潤之高。

　　但是，分期平臺在迅速獲取高額利潤的同時，有業內人士則指責這些企業宣傳時不對大學生説明利息和違約金，只渲染iPhone 6立即拿回家，所謂的風控最終成了家長埋單。“大學生先斬後奏，反正家長也不能把自己的孩子怎麼樣。”有調查稱，面向大學生的分期平臺，其綜合費率一般在20%左右，扣除12%左右的P2P通道費用後，分期平臺能夠獲得約8%的利差收入。

　　記者為此算了一筆帳，以趣分期平臺售賣的iPhone 6（金色版16G）為例，總價格為5988元。若選擇0元首付，網站顯示每月月供為302.72元（包括本金249.50元+服務費53.22元），共還款24個月，那麼分期之後共需還款7265.28元，比原本價格多1277.28元。考慮到每一期遞減因素的測算方法，那麼趣分期兩年的年化費率可能會達到20%左右。

　　而趣分期相關負責人在本報記者電話採訪中也坦言，趣分期目前的費率達到19%左右，但她認為，“趣分期目前費率低於傳統銀行。”

　　記者又以銀行信用卡分期來計算，以一筆總額為24000元的信用卡分期業務為例，根據分期的時限不同，銀行收取費率不等的手續費。某股份制銀行信用卡中心客服人員對本報記者表示，“如果是選擇按照12個月進行分期，手續費按每月0.66%收取；如果選擇按照24個月分期，手續費按照每個月0.68%來收取”。據此計算，12期分期付款實際的手續費費率接近17%，而24期分期付款的年化手續費費率要稍高一些。此外，某銀行信用卡客服客服人對記者表示：“有時候會有分期優惠活動，有時利率會比較低，達到5.6%左右。”

　　如此看來，趣分期類的網站年化費率比普通信用卡分期的年化費率還要略高一些。但趣分期相關負責人對此結果並不認同，她表示：“按照我們的演算法，銀行的利率達到20%，會比我們高。”

　　推廣成本抬高平臺服務費率

　　風控不力易致資金鏈斷裂

　　一邊是銀行的不冷不熱，另一邊卻是大學生分期網站無法消減的成本。

　　對於被指向大學生提供高利貸的指責，分期樂創始人肖文傑對媒體表示，初期要保持公司正常運營。隨著新一輪資金進入，及業務擴大，分期樂會考慮降低對大學生的分期服務費。

　　據了解，趣分期、分期樂最重要的開銷，除了資金獲取成本外，還有龐大的推廣團隊費用。儘管成立時間不長，但這些創業公司已動輒數千人，這還不包括很多未簽約的公司兼職人員。

　　邊曉瑜認為：“趣分期等平臺被指‘放高利貸’並不合理，雖然趣分期的利率較高，但是這主要是由於風險相對較高，而且通過P2P平臺融資所致，從融資到發放貸款過程中經過的環節較多，費率自然也較高。”

　　值得一提的是，近期各大分期品牌都有降息或者下調售價的行動。

　　邊曉瑜對本報記者表示，“值得重視的是大學生分期的風控制度需要不斷完善，其是連接電商、P2P平臺和學生消費者的重要樞紐，如果風險控制不力，將容易造成資金鏈斷裂。”