■本報記者喬馨 通訊員楊濤

　　2003年起步的諾亞財富，經過11年的發展，已在全國60個城市佈局超過100家財富管理中心，2014年三季度管理的財富規模達到1684億元，服務的客戶數超過7萬。自貿區出現之後，諾亞開始考慮新的創新制度或者平臺對於客戶的需求到底有什麼樣的對接，如果沒有滿足客戶的需求，産品是沒有意義的。

　　A海外配置需求呈上升趨勢

　　去年福布斯的數據統計顯示，可投資資産千萬元以上的有105萬人，億萬元以上是6.5萬人。但實際結果可能民間財富比調研的數據結果多得多，至少三成以上。顯而易見，投資理財的需求已經變成剛性需求。

　　但網際網路金融的出現，服務方式的創新使原來傳統的服務模式，包括産品上線流程受到很大挑戰。另外，投資人的教育也是這個行業面臨的重大挑戰，在剛性兌付沒有打破之前，信用風險越來越高，利率走勢越來低，意味著財富管理機構面臨很大壓力。

　　在此背景下，科學合理的客戶資産配置成為財富管理機構服務的重點。其中，海外配置需求呈上升趨勢，但是換匯流程的限制和相關體系的不健全使投資人的投資念頭受到很大影響。受此限制，中國頂級富豪人群做資産配置的時候只配到7%海外部分，因此自貿區對財富管理機構而言是非常重要的通道。

　　比如近期，諾亞財富正在自貿區走一個海外基金産品的流程，若流程通暢順利，2015年會計劃通過自貿區的通道實現客戶的全球化配置。而2015年諾亞建議投資人將海外資産配置比例提升到20%左右。針對海外資産配置，諾亞財富早在2012年就在香港建立分公司，幫助更多的華人做海外資産配置，發展很快但面臨的挑戰也頗多。

　　香港金融市場監管非常嚴格，使整個交易流程非常漫長，一個交易從最初簽約認繳到結束差不多要一個月左右，效率很低，這極大減弱了客戶做海外配置的熱情。不過，如果2015年自貿區通道能走通之後，香港的平臺會迅速做大。

　　B自貿區為財富管理提供新機遇

　　近年來，新成立的財富管理公司非常多，主要是因為理財已成為剛性需求。但除了深耕業界多年的公司，很多公司讓人感覺很陌生。

　　如果沒有很好的風險控制體系，很好的基礎資産的獲取能力，那基本上就是銷售平臺，不是財富管理公司。這對於整個財富管理行業健康發展提出很大挑戰，如何能夠在行業發展過程中起到正向的作用是值得思考的。

　　站在客戶的角度，自貿區對於諾亞財富來講有很多積極的方面：第一個是能夠使客戶的海外資産配置真正得到滿足；第二個交易流程能夠縮短。據諾亞財富的數據分析，客戶做海外配置有三個共性理由，一是做組合配置；二是做子女的海外教育；三是移民。自貿區這個平臺一旦成熟之後，在客戶需求端這三個方面我們都可以實現。

　　目前，諾亞財富已經在自貿區進行了佈局，成立專業團隊在這些方面進行深入研究，希望能借助自貿區這個平臺，幫助客戶做最好的海外資産配置，真正實現全球資産配置。