楊劍波告證監會案一審敗訴
- 發佈時間：2014-12-27 14:30:49 來源：深圳特區報 責任編輯：羅伯特
深圳特區報訊（記者 林彥龍）因光大證券錯單事件被罰款60萬元及終身禁入證券期貨市場的前光大證券策略投資部總經理楊劍波起訴證監會一案，北京市一中院昨日一審判決，駁回楊劍波的訴訟請求。
楊劍波表示還將上訴
2013年8月16日，光大證券自營部門發生交易系統“烏龍指事件”，在進行ETF套利時下單234億元最終成交72.7億元，造成當天A股和股指期貨市場大幅波動。光大證券之後做出了借道ETF賣出股票和股指期貨鎖定虧損的措施。證監會認定這是內幕交易，對光大證券和相關責任人員採取“頂格”行政處罰措施，光大證券被罰款5.23億元，光大證券相關責任人楊劍波等人分別給予警告、罰款60萬元並採取終身證券市場禁入措施。
楊劍波因不服證監會對該事件判罰，今年2月8日將證監會告上法庭。今年4月3日該案在北京市一中院開庭，楊劍波請求法院判決被告證監會撤銷對其本人做出的行政處罰決定和市場禁入決定，證監會則請求法院予以駁回。
案件爭議主要集中在幾點，一是錯單交易資訊能否構成《證券法》及《期貨交易管理條例》所規定的內幕資訊；二是光大證券案發當日下午的對衝交易是否構成基於既定投資計劃、指令所作出的交易行為，從而不構成對內幕資訊的利用；三是楊劍波是否構成其他直接責任人員。
法院認定，當日下午對衝交易中交易者知悉內幕資訊後實施了相關的證券期貨交易行為，原則上即應推定其利用了內幕消息，從而具有內幕交易的主觀故意。而光大證券當日下午的對衝交易是在其因錯單而建立了鉅額多頭頭寸的情況下，同時在證券市場和在期貨市場做空的單邊對衝交易，其利用了內幕資訊對市場可能産生的單邊影響，不能構成內幕交易的抗辯事由。
對於上述判決，楊劍波當庭表示還將上訴。
“烏龍指事件”可以此為鑒
對於法院的判決，證監會新聞發言人張曉軍在昨天的例行發佈會上表示，光大證券內幕交易案對證券期貨市場造成了很大的負面影響，給投資者特別是中小投資者造成損失，證監會嚴格執法，對相關主體和責任人員進行嚴厲處罰，反映了證監會嚴懲違法違規，禁止不當交易，維護市場秩序的一貫決心和態度。
儘管楊劍波訴證監會案尚未最終塵埃落定，但“光大烏龍事件”性質基本難改，一審判決已經給這一另類內幕交易打上注腳，未來A股市場再出現“烏龍指事件”將可以此為鑒。
