還有不到半個月，2014年即將畫上句號。這一年理財市場可謂是冷暖交替的一年，餘額寶等“寶寶軍團”理財收益從拍手叫好到節節走低，實體經濟轉向網際網路金融，民間金融從雨後春筍到P2P 平臺跑路不斷，銀行理財産品收益率和發行量價齊跌，股市從毫不起色到連創新高……年末將至，投資者到底該如何配置資産，在風險和收益中取得均衡，從而實現自己的理財目標呢？

　　鄭州晚報記者 倪子

　　降低風險可選

　　國債或保本類産品

　　自央行宣佈降息後，多家銀行理財産品收益普遍下調，不少理財産品跌破5%的收益水準，多類短線理財産品逐漸下架。

　　近日，《存款保險條例(徵求意見稿)》又重磅出臺，存款保險制度的即將推出，也使得銀行理財産品“剛性兌付”被逐漸打破。然而，降息和存款保險制度的影響遠不及股市大逆轉來得猛烈，降息以來A股接連飆漲，到目前為止，成交已突破萬億的A股市場仍在吸引著大量資金入市。

　　隨著資金面持續寬鬆以及宏觀經濟風險加大，理財專家表示，穩健型投資成了許多投資者考慮的投資方向，對於許多投資者來説國債是比較穩定的投資類型之一。首先國債具有主權信用，其次銀行是國債的承銷渠道，投資國債相較安全。因此，低風險投資可選擇國債。雖然目前購買國債和存定期的利差已縮水，但收益仍是高於定存，從流動性上看，儲蓄國債也優於定存。

　　此外，從低風險方面考慮，保本類銀行理財産品也是不錯的選擇。目前，我市各大銀行也相繼推出多款保本類理財産品。昨日，記者走訪市內各大銀行了解到，保本類理財産品成了各大銀行主推的産品，許多消費者在購買銀行理財産品時也願意選擇保本類的産品。

　　銀行理財産品不妨“取長棄短”

　　“這幾天，我跑了好幾家銀行，都沒有找到合適的短期理財産品，中長期理財産品倒是挺多。”對資金流動性要求嚴格的市民李先生説道。

　　隨著利率水準的下降，市場資金面的進一步寬鬆，銀行理財産品的平均收益水準呈現下滑的趨勢。但臨近年關，股市吸走大量資金使得剩餘市場資金極為金貴，同時許多銀行為了吸儲，也相繼推出一系列年化收益相對可觀的理財産品。據了解，多家國有銀行發行的非結構性人民幣理財産品的平均收益水準早已跌破5%，但股份制銀行和城商行的理財産品平均收益水準還保持在5%上方，有部分銀行推出的理財産品年化收益接近6%。

　　此外，記者獲悉，目前各大銀行都相繼推出了投資期限較長的理財産品，長線理財産品相較短期理財産品來説年化收益較高，短期理財産品也逐漸走出消費者的視野。“根據國內經濟發展的趨勢來看，如果要釋放經濟的寬鬆性，主要通過降息和降準，隨著國家利率市場化的改革，可能以後降息的預期會更高。”理財專家表示，對於資金流動性要求較低的投資者，如果要購買銀行理財産品應儘量選擇期限較長的高收益理財産品，鎖定當前的高收益。

　　股市中期向好趨勢不可扭轉

　　“你好，我想開個戶。”這幾天，各大證券公司前來新開戶的投資者明顯增多。降息以來A股接連飆漲，眾多投資者將目光轉向股市。然而，面對“瘋牛”投資者到底該何去何從呢？證券分析師認為，投資股市必須樹立防範風險的意識，股市中期向好的趨勢不可扭轉，但短期來看，漲幅過大漲速太快，“盛極而衰”的風險需要警惕。

　　投資者在選擇理財産品時要注意資産配置的分散，既分散投資，選擇理財産品時要做到激進和保守並重。在選擇投資平臺上要做到跨領域分散，面對降息可以適當根據自身的抗風險能力選擇不同平臺來投資，以博取收益。其次是對於自己不熟悉的投資領域需謹慎，風險和收益永遠是並舉的，投資者在投資前一定要樹立風險防範意識。

　　此外，未來一段時間內股市可能會以震蕩整理走勢為主，投資者在選擇投資標的時需要從基本面、政策面等多方面進行甄別。投資者未來可關注銀行、地産、醫藥等板塊的熱點輪動行情，同時還可以關注政策預期較強的“一路一帶”概念股。

　　投資P2P、票據理財需謹慎

　　隨著網際網路金融的發展，網際網路理財迎來的前所未有的發展，P2P理財平臺以“低門檻、高收益、易操作”的新型體驗，一舉打破了以往傳統金融高收益理財産品動輒數十萬甚至上百萬的“高大上”形象。但這個全民皆可參與高收益的理財産品，卻又因為頻繁曝出各類P2P理財平臺倒閉，老闆跑路的消息而備受爭議。因此，業內人士提醒廣大消費者，P2P投資風險高，並非是存款理財的理想替代方式，普通儲戶切勿盲目轉投，如果普通投資者“不甘心”降息後利息縮水、願意嘗試P2P投資，在投資時需謹慎。

　　值得注意的是，票據理財目前風生水起，就票據理財的特點來説，它以低起點、高收益、風險低、期限短等特點深受廣大投資者的歡迎。然而，投資票據也並非完全沒用風險，不少業內人士認為，儘管有銀行承兌匯票作為抵押，但虛假票據、克隆票據、延遲支付均為這種投資方式帶來不可控的因素。因此，作為投資者，不能光看理財産品的收益率，更應該了解産品本身所蘊含的風險，如果要投資，建議選擇大的平臺。