文/莫謹榕 戴曼曼

　　馬雲曾説過：“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”網際網路金融真的會顛覆傳統銀行嗎？工行的前行長楊凱生曾表示，網際網路金融雖然發展很快，也對傳統銀行造成了較大衝擊，但是並不會改變現有的金融體系，也不會取代傳統銀行的地位。楊凱生更將我國網際網路金融當前的飛速發展歸結為“很大程度上的‘法外治權’”，認為網際網路存在風險隱患。

　　對此，中山大學嶺南學院副院長陸軍則認為，網際網路金融肯定會顛覆傳統銀行的經營方式，但不會顛覆傳統銀行，兩者該互相合作擁抱雙贏。

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　　傳統金融不應對挑戰將被淘汰

　　“從發展趨勢來講，餘額寶的産品會越來越多。”陸軍給我們算了一筆賬，據測算，如果3年內網際網路理財産品替代居民活期存款80%，按照2013年底的數據來計算，將會轉移活期存款14.28萬億。按照年化收益率5%來計算，會使得商業銀行成本增加7000億以上，相當於2013年全國商業銀行凈利潤的50%。

　　未來銀行的利潤將不如以往豐厚，陸軍解釋道：“存款利率市場化步伐加緊，銀行業成本會增加，利潤會減少，利差會收窄。銀行業經濟下行的壓力也會增大，導致不良率和不良貸款的上升，這或許會帶來不穩定因素。”

　　陸軍認為，傳統的金融機構，尤其是銀行，網點和據點的經營模式或會被顛覆。“90後的年輕人更加習慣電子交易，未來幾乎所有的交易都可以在網上進行。遍佈在商業區的銀行網點，運營成本非常高，這樣的網點可能會慢慢被取代，大部分可能會消失，只剩下個別網點，做展示和提供特別的金融服務”。

　　面對網際網路金融的步步緊逼，陸軍提醒傳統金融行業：如果不應對挑戰，可能就會在這輪金融行業洗牌中出局。“金融機構正在經歷洗牌，傳統金融行業的格局已經發生了較大的變化。面對網際網路金融，銀行業如果現在不應對挑戰，將來可能會被拋在後面”。

　　值得欣慰的是，銀行業也察覺到了危機，開始大力發展網際網路金融服務。陸軍對傳統金融機構的未來依然充滿信心，他表示：“傳統金融機構面對網際網路金融的圍剿，並非聽天由命、坐以待斃，也並不缺乏人才、技術方面的競爭力。”他認為，傳統金融機構應對網際網路金融的關鍵在於如何與其互相合作、互相擁抱，最終獲得雙贏。

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　　銀行與網際網路金融五大融合模式

　　陸軍總結了商業銀行與網際網路金融相互合作、相互融合的五種模式：

　　一是發展網際網路金融服務，將傳統金融業務網路化，打造具有競爭力的網上銀行。“如今幾乎所有傳統銀行都有自己的網上銀行，客戶可以通過網上銀行、手機銀行轉賬、支付、購買金融産品”。

　　二是發展自己的電商平臺，推出類似餘額寶的理財産品，由於傳統銀行更具有品牌號召力，因此在網上銷售的金融理財産品中也更具有競爭力。

　　三是尋求與網際網路企業、資産管理公司的合作。銀行在運營中應該借用網際網路金融的思路、方法進行雙方合作。例如，商業銀行與百度公司合作，通過搜索引擎收集積累的大數據資訊，可以指導金融産品的銷售。

　　四是建立基於網際網路金融的傳統金融機構。陸軍預測，這樣的機構或會快速在這輪洗牌中脫穎而出。

　　五是推出智慧銀行、保險的智慧終端設備。科技進步和消費習慣的改變讓很多業務可以通過移動櫃檯操作，不再需要前往實體網點辦理，“現在的客戶已經可以拿著智慧手機、IPAD隨時隨地地進行股票交易和轉賬匯款”。

　　面對來勢洶洶的“分蛋糕”大軍，傳統金融機構也無須感到太大壓力。在陸軍看來，網際網路金融的崛起，對傳統金融業來説是好事情。相對傳統金融業，網際網路金融機制更加靈活，更容易開發出創新的金融産品。傳統銀行業、證券、基金公司看到了網際網路金融的嘗試，可以吸收網際網路金融機構的思路、方式，借鑒優秀的産品模式，促進自身發展。

　　“要顛覆傳統銀行業、證券、基金公司，是沒有那麼容易的。”陸軍借鑒華融資産管理公司董事長賴小民的觀點表示，網際網路金融是我國金融市場的有益補充，充其量是資本金融市場的一個組成部分，對金融領域的發展造成一定衝擊，但顛覆不了傳統金融業的地位。未來更重要的是傳統金融機構和網際網路金融的進一步合作、融合，相互借鑒與發展。

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　　網際網路金融正圍追堵截

　　不過，網際網路金融的確改變了傳統的金融模式，無論是以支付寶、財付通為代表的第三方支付平臺，還是網際網路上的金融産品銷售，或是網際網路上的融資，包括小額貸款、P2P網貸平臺和眾籌等，在陸軍看來，都是對商業銀行的巨大威脅。

　　“傳統金融機構提供的服務和産品都受到網際網路金融機構的威脅。我曾問過第三方金融機構的老總，其機構比銀行強在哪？他們表示，如今市場很大，第三方金融機構的優勢在於補缺，比如網際網路金融的受眾更多是中小企業，而且比傳統銀行更具有服務意識”。

　　陸軍對不同類型的網際網路金融模式進行分析表示，2011年央行首次發放牌照，第三方支付被定位為“非金融機構支付業務”，得到了正名，有了合法身份。此後，中國第三方網際網路支付市場交易規模在逐年遞增，2013年已經達到53729.8億，同比增長46.8%

　　與此同時，以支付寶、財付通為代表的第三方支付平臺積極與其他金融機構合作，推出線上銷售的金融産品，在資費、利率上具有競爭力，對銀行的中間業務也是一種爭奪。

　　陸軍以目前討論熱烈的餘額寶為例來分析，2014年，餘額寶規模突破5000億元，開戶數超過8100萬戶，由此餘額寶成為國內基金史上規模最大的基金。同時，多家基金公司正爭取與蘇寧易購、金東商城、噹噹網等電商平臺合作，推出類似産品。這類線上銷售的金融産品爭奪銀行活期存款，提高銀行吸收存款的成本。“5000億是什麼概念？1990年初全國城鄉儲蓄存款也就是5000億。餘額寶讓某些銀行在短短幾個月跑了100億到200億元的存款”。

　　“網際網路金融的確有傳統金融不能比擬的優勢。”陸軍認為，除了利率具有競爭力，網際網路金融在效率和便捷性上也具有優勢。

　　陸軍再以阿裏小貸為例進行分析，這個主要針對阿里巴巴電商平臺用戶的小額貸款平臺，從你開網店開始記錄你的銷售資訊、信用評價、家庭住址等資訊，通過淘寶快速獲取你的交易資訊，通過支付寶掌握你的資金流量，通過物流資訊掌握你的物理資訊，可以迅速作出放款決定，最短放款期限僅需3分鐘，這樣的放貸效率是傳統銀行不能比擬的。

　　截至2013年12月底，阿裏小貸累計客戶數超過了65萬家，累計投放貸款超過1600億。戶均貸款餘額不足4萬元，戶均授信約13萬元，不良貸款率控制在1%以下。“從其財務指標來看，這是一份非常不錯的成績單”。