□ 本報記者 孟 佳

　　11月29日，由中國人民大學主辦，青島市財富管理金融綜合改革試驗區發展委員會辦公室、青島市金融工作辦公室、中國人民大學財政金融學院和中國人民大學國際貨幣研究所聯合承辦的“首屆財富管理展望論壇暨《中國財富管理報告2014》發佈會”在北京舉行。據介紹，《中國財富管理報告2014》(以下簡稱《報告》)是國內第一份由學術研究機構編撰，系統研究中國財富管理理論和實踐問題的學術報告，區別於一般商業機構對行業發展的分析。

　　財富管理新時代來臨

　　隨著中國社會的發展，富裕起來的個人與家庭開始尋求財富創造和管理之間的平衡，全方位、多層次和差異化的財富需求驅動著中國財富管理行業快速發展。

　　中國人民大學校長、國際貨幣研究所學術委員會主任陳雨露指出，目前全球財富版圖已經進入“自西向東”的區位重構和格局調整當中，財富管理行業迎來全球範圍內大發展的新時代。

　　《報告》指出，2000至2013年期間，城鎮居民恩格爾系數從39.4下降到35；農村則從49.1下降到37.7。恩格爾系數的下降意味著居民用於維持基本生活之外的消費支出比例在增長，同時，也意味著居民有條件將更多的維持基本生活之外的消費支出轉化為投資。

　　青島市金融辦主任白光昭表示，受制于傳統文化、認識等方面的障礙，中國並沒有形成一個科學健康可持續的財富觀，希望通過財富管理産業的發展，類似《報告》的發佈，將慢慢在全社會樹立一種科學、健康的財富觀。

　　作為《報告》課題組成員，閩江學院副校長、中國人民大學教授莊毓敏建議，財富管理應同上海國際金融中心建設、人民幣國際化等一樣，成為我們國家金融整體發展戰略的重要組成部分。

　　國內財富管理服務供需差距大

　　基於對財富管理重要性的認識，《報告》重新定義了財富管理的概念，認為財富管理是一項包含私人家庭、法人機構和國家主權三類主體在內的寬口徑概念。

　　《報告》根據私人家庭可投資資産規模的大小，將私人財富管理劃分為一般理財、貴賓理財、私人銀行和家庭辦公室四個層次。隨著需求層次的提升，財富管理的需求從獲得一般的資産組合管理服務向家庭財務規劃、稅收規劃、遺産規劃、家族財富傳承等更加全面、更加深入的服務轉變。莊毓敏説，相應地，提供不同層次服務的機構類型也有一定差異。

　　不過，從供給角度看，中國財富管理市場目前呈現出多類機構業務交叉、競爭合作的特徵，整體上看，財富管理服務的供給與需求之間存在一定的差距。

　　《報告》指出，就目前而言，中國財富管理行業的供需之間依然存在如下亟待解決的問題，如以産品為導向發展模式與投資者個性化服務要求之間存在差距，理財産品剛性兌付與投資者風險認知不足之間存在差距，普通凈值客戶投資需求與中長期固定收益産品缺乏之間存在差距。

　　“財富青島”城市品牌正在形成

　　差距和不足也為中國財富管理行業帶來了巨大的機遇。

　　2014年初，青島市財富管理金融綜合改革試驗區正式獲得國家批復。《報告》認為，這不僅是青島金融業改革發展的一個重要里程碑，也是中國財富管理行業發展歷程中的一件大事，標誌著財富管理成為國家金融發展戰略有機組成部分，財富管理迎來了健康規範發展的新時期。

　　目前，青島市已向11個國家部委報送了試驗區建設實施方案及首批創新政策清單，得到了有關部委的肯定和支援，目前已有30余項先行先試政策獲批並逐步推進實施。其中，青島保稅港區貿易項下前置美元保證金制度、外商投資企業資本金意願結匯等試點政策已率先落地。全國首單中韓貨幣互換項下韓元貸款業務在青島開展。民生銀行全國首家直屬總行的私人銀行、宜信財富全國首家旗艦店、恒天財富集團華北區總部等一批重點項目順利落地。

　　白光昭介紹，在環境營造方面，青島市今年密集舉辦了“2014金家嶺財富論壇”、中國證券業協會財富管理研討班、“齊魯峰會2014”、宜信財富管理創新與投資者保護論壇等財富管理高端論壇研討活動，與境內外知名媒體建立了長期合作關係，“財富青島”的城市品牌正在形成。