記者 曹開陽

　　21日晚，央行突然宣佈，從11月22日起下調存貸款基準利率，其中一年期定期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%，一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%，並擴大存款利率浮動區間的上限由基準利率的1.1倍至1.2倍。央行宣佈降息，究竟將給我們帶來哪些影響？昨日，記者專程就此採訪了華融湘江銀行長沙分行行長張建國。

　　企業受益顯著，百姓預期增收

　　張建國分析稱，從央行本意來看，在中國經濟結構調整轉型的下行時期，通過降息來降低社會特別是實體經濟的融資成本，是貨幣政策適度偏緊狀態下的一種微刺激舉措。以今年10月末全國金融機構貸款規模為80萬億境內人民幣計算，扣除大部分銀行降息前發放的貸款已約定採用固定利率結息方式不受降息影響，預測此次降息在未來一年降低社會融資成本可達2000億元左右，其中企業受益比較顯著。

　　對於老百姓來説，此次降息同樣是利好。從儲蓄客戶的角度來看，雖然存款基準利率下調，但由於上浮幅度擴大封頂至20%，在當前銀行存款競爭不斷加劇的背景下，銀行為防範存款流失，一般會執行存款利率“一浮到頂”，存款利息並未下降。如一年期存款，降息後存款基準利率上浮20%為3.3%，仍保持降息前頂格上浮10%的存款利率水準；而期限較長的如三年期或五年期的定期存款，其實際存款利率甚至超過降息前的實際利率。對於個人按揭客戶而言，此次降息意味著節約一筆利息支出，以20年期100萬元等額本金還款法計算，每月按揭還款額將減少264元，可節約總利息成本5.6萬元。而對於投資型客戶而言，由於降息後資金面相對寬鬆，將促使與存款利率作為比較參考的銀行理財産品和“寶寶”類産品收益率出現下降，相反債券市場和股票市場有望上漲。另外，目前低迷的房地産市場因迎來開發貸款成本降低和購房按揭貸款成本降低的雙重利好，將出現一定的復蘇。

　　影響銀行盈利，有利長遠發展

　　站在銀行的角度，張建國表示，央行宣佈非對稱性降息和擴大存款利率上浮區間，體現了利率市場化趨勢，增加了商業銀行自主定價權。他坦承，由於凈利差仍是國內銀行業的主要利潤來源，此次調整，導致存貸利差收窄，對銀行盈利將産生一定影響（衝擊）。多年來，銀行業盈利水準在國家宏觀經濟平穩發展時期保持持續穩定增長，且在撥備提取上採取了積極穩健的政策，目前撥備覆蓋率超過300%，在防控風險能力較強的大背景下，銀行將通過提升服務和加強管理，加快轉型發展。他還表示，銀行降息減輕企業融資壓力，促進企業向好發展，而企業向好發展，又將對銀行業持續穩健發展帶來積極影響。