□ 本報記者 王 春 實習生 錢洛瀅

　　10月25日下午，矽谷銀行亞洲總裁、浦發矽谷銀行行長Dave Jones(蔣德)在2014浦江創新論壇——創業者分論壇發表演講，暢談中美創業環境差異。在隨後的專訪中，蔣德專門介紹了浦發矽谷銀行創新金融服務模式、在華落地探索的經驗。

　　 中美創業環境差異何在

　　作為國內首家科技創新銀行，浦發矽谷銀行由矽谷銀行持有50%股份，其美國化的商業模式最令業界關注，但由於中美經濟、監管環境的差異，合資銀行的成立一度引來水土不服的質疑。而外資銀行成立前3年不能經營人民幣業務的監管規定，無疑是浦發矽谷正面臨的煩惱。在與中國政府和各個科技創新企業的合作中努力克服中美創業環境的不同，將矽谷模式應用到中國的科技創新企業身上，助推中國科技創新生態系統健康發展，是浦發矽谷銀行目前擔負的重任。

　　充分認識和理解中美創業環境差異是首要前提。蔣德在演講中説到，近幾年在政府的大力支援下，中國科技創新可謂飛速發展，創新企業如雨後春筍般紛紛建立，但中國的銀行對此類企業的關注卻遠遠不夠，或者説，缺乏專業的方案去解決這類企業的資金問題。而矽谷銀行專注于扶持科技型企業30年，已經在英國和以色列成功複製了矽谷模式，希望在中國也能成功助力中國高新科技企業成長。

　　中美的創業環境差異無疑是巨大的。美國已經有30年科技創新歷史，産業成熟度更高。

　　其一，在智慧財産權保護理念上有非常清晰的司法保護以及慣例法的支撐，對於智慧財産權、版權和專利都有保護。這樣的保護産生了穩定的創新環境，並且進一步促進了美國創新的發展。在矽谷銀行的信貸業務中，也有不少美國創新企業選擇將自己的專利技術、智慧財産權作為抵押來進行貸款，這在中國是很少見的。

　　其二，美國大學對於科技創新成果的轉換非常成功。矽谷銀行的第一個客戶，現在的思科公司，便是由斯坦福大學的兩名教授在大學的大力支援下，從研究通訊類産品開始，到發明路由器，並在大學授權下成立自己的公司而成。蔣德表示，他們已經看到了中國近幾年為了智慧財産權保護和大學科技成果轉換的努力，中國正在迎頭趕上，縮短中美科技創新上的差距。

　　其三，中國政府和美國政府對於扶持科技創新企業的政策不同。美國的創新産業幾乎已經脫離政府進行完全的市場化運作，形成了一個完整的生態系統，而中國並沒有如此成熟的産業運作系統，所以大多數企業仍然需要靠政府支援。值得重視的一點是，中美對於接受創業失敗的態度上的不同，是兩國創業環境差異的最大區別。美國許多創業者都是經歷了許多次失敗的創業經歷後才走向成功，以矽谷為創新精神的文化倡導“寬容失敗”，而中國需要營造這樣能更多激發創新活力的環境。

　　矽谷模式在華能否成功複製

　　人們期待著將矽谷模式應用到中國的科技創新企業身上，那麼，矽谷模式在華能否成功複製？這更是業內人士關心的話題。

　　2012年，美國矽谷銀行和上海浦東發展銀行各持有50%股份成立了浦發矽谷銀行。由於中國相關法律法規的限制，浦發矽谷銀行目前只能進行在岸美元業務，無法為中國的創新企業提供他們所需要的人民幣貸款業務。“然而，中國內地創新企業對人民幣産品和服務需求更大，如何儘快讓‘矽谷銀行模式’通過人民幣貸款曲線落地，成為我們面臨的最大挑戰。”經過近兩年的努力，浦發矽谷銀行所獨有的創新型金融服務模式在楊浦、閔行正式落地。

　　為破解業務嚴重受限的困局，浦發矽谷銀行在去年6月同閔行區政府合作，設計出“3+1”模式，實現了人民幣貸款的曲線落地。所謂的“3+1”模式，即浦發矽谷銀行負責最核心的風控管理，即貸前審查、貸款結構設計和貸後管理；浦發銀行負責人民幣貸款；上海市再擔保公司為貸款提供政策性擔保；閔行區政府向企業提供保費補貼，並向浦發矽谷銀行引薦區內的優質科技創新企業。

　　今年5月，浦發矽谷銀行和浦發銀行又與楊浦區政府聯合推出了針對楊浦區科技創新企業提供信貸支援的“矽谷動力貸”，則使其人民幣業務曲線落地，它採取“債權先行，股權跟進”的方式，為這些企業提供急需的人民幣貸款和投融資諮詢服務。

　　期待能夠真正地施展身手

　　此次由浦發矽谷銀行為融資企業提供投融資諮詢，通過浦發銀行發放人民幣優惠利率貸款並承擔15%的“敞口”，由上海創業接力融資擔保公司進行85%的餘額擔保，並由矽谷銀行所投資的浙江中新力合融資擔保公司進行50%的再擔保。

　　值得一提的是，“矽谷動力貸”充分發揮矽谷銀行投貸聯動的業務特點，使得這些高科技企業不僅獲取了信貸期限較長的資金支援，更為其引入了長期戰略投資人。

　　浦發矽谷銀行通過在楊浦、閔行的探索實踐，創新金融服務模式，讓政府、股權投資基金、銀行、擔保公司等各方機構聯動，形成了股權融資和債權融資相結合的科技企業創新生態系統，為企業發展提供了良好支撐，具有較高的可複製性和可操作性。

　　蔣德説，浦發矽谷銀行注重企業未來的創新型資産價值評估模式，為不同發展階段的企業度身定制金融服務方案，提供全球化合作平臺，為國內企業向海外市場的發展搭建橋梁。

　　近兩年來，儘管初期取得了一定的成果，但浦發矽谷銀行仍然期待政府能儘早開放他們的人民幣業務，甚至在其他特殊政策上得到支援，這樣他們才能夠真正地在中國創新生態圈上大施拳腳。