中小企業違約率上升且市場資金充裕

　　昨日，隔夜shibor報2.4822%，上漲3.70個基點，為近期難得一見的上漲，但與去年同期的4.434%相比，已幾乎“腰斬”。記者調查發現，隨著央行多次出手營造寬鬆環境，貨幣資金價格持續小幅走低，民間融資市場也開始發愁，借貸年利率從此前火爆時期的50%砍到目前的不足24%，依舊很難找到客源。

　　文/記者李婧暄、周宇寧

　　“每天都接到各種需不需要貸款的電話，煩死了。”近日，不少讀者向本報記者投訴稱，不僅短信騷擾橫飛，目前幾乎每天都會接到“需不需要貸款？”的電話，“我昨天就接到了將近10個。”一位陳先生昨日接受記者採訪時表示。

　　記者了解到，不少此類電話還打著銀行的旗號，稱自己是和某某銀行合作的機構，可以幫忙貸款，業內人士表示，此類電話大多都是一些貸款仲介甚至是騙子公司致電的，大多都利用無抵押貸款來誘惑借貸人，但背後很多都是資金來路不明，甚至是高利貸或騙子公司操縱的。

　　“不少報刊亭和公共場所也能看到‘貸款’小廣告。”某銀行貸款經理李先生表示，此類貸款“仲介”基本上是空手套白狼，沒有成本付出，往往賺取中間手續費，而這些貸款仲介所謂的低利率貸款，其實利率並不低，其宣稱的年利率6%~13%的利率，最後還要加上3%~5%左右的手續費以及評估費等等。

　　商鋪抵押貸款違約率激增

　　事實上，願從貸款仲介或民間金融用高利息申請無抵押貸款的客戶，八成以上是急需週轉資金的小微企業主，而這些小微企業主的資金用途存在高風險性。

　　此前，建行和平安銀行發佈的三季報都顯示不良貸款率有所上升。有券商估計，三季度整體不良貸款餘額環比增長6.7%，不良貸款率由1.05%上升至1.11%。

　　廣東南方金融創新研究院特約觀察員羅浩傑對記者表示：“以小貸行業為例，有90%的貸款都是用房産作為抵押的。但現在二三四線城市二手樓以及一線城市的商鋪和寫字樓都有價無市，成交疲軟，因此以這部分作為抵押的貸款違約率很高，很多企業不還錢，就等於變相直接把這些資産賣給小貸公司了。”

　　據其不完全統計，在廣州民間借貸市場上，以商鋪和寫字樓為抵押物的貸款今年的違約數量估計同比激增了三成以上。而有小貸公司人士向記者表示，這一數據已經較為保守，實際有可能更多。廣州一家小貸公司的老總對記者直言，其公司由於意識到這種風險，早在2013年已經不再接受商鋪作為抵押物，有抵押貸款只接受住宅類房産。

　　民間放貸對發放貸款更趨謹慎

　　由於經濟增速下滑，銀行的不良貸款率攀升速度加快等因素，也讓各家銀行、小貸公司甚至高利貸，都對貸款發放格外審慎，不少民間放貸老闆感嘆客戶越來越難找。

　　廣州某典當公司人士直言，其公司下半年以來一筆新增業務都沒有做。廣東銀達擔保董事長李思聰對記者表示，由於銀行放款更為審慎，其公司上半年業務量同比也略降3%。

　　一位小貸公司人士直言：“以前中小企業若資金流水不夠，但只要有抵押、還得起利息，小貸公司都敢借。但現在不敢了。而且有抵押貸款的折價率也在走低，以前抵押貸款可以做到七成，現在一般都只有六成或六成半。”

　　“處於目前的考核機制下，銀行的客戶經理都在愁放貸的壓力，我們就更難找了。”一位廣東金融業資深民間借貸人士徐先生告訴記者。

　　業內人士：資金不缺 價格起不來

　　本身客源就不好找，再加上隨著目前P2P等網際網路金融行業的興起，資金借貸市場生意難做。在央行定向“放水”之下，市場整體資金面較為充裕。因此，民間借貸市場上的利率也難以上行。

　　徐先生表示，“去年到今年年初，都可以做到50%的年利率，但近期這種情況已做不來了。有的夠資質的企業，最多能接受2%的月息。”據記者了解，目前在廣州市場上小貸公司有抵押貸款的綜合月息基本上在2%~2.5%之間，綜合年化成本24%~30%。而在地下民間借貸市場，月息基本上在3分以上。

　　“現在經濟下行風險加大，利率定得太高怕會壓垮企業。”一位民間借貸人士對記者表示。

　　羅浩傑對記者表示，“以前中小企業走民間借貸是為了拿空間換時間，即使第一年借貸年化成本很高，但若第二年經濟週期有增長，就能覆蓋之前的負債。但在現在的經濟環境下，從2008年到現在，有些中小企業的債務正增長率都達到50%，負債至少增加了一倍以上。”