隨著上市公司三季報開始進入密集披露期，機構各方在今年三季度的持股動向，以及其對後市的一些預判也將逐漸浮出水面。記者最新統計發現，截至昨日，滬深兩市有123家上市公司披露三季報，其中前十大流通股股東中有基金身影的公司多達91家，而公募基金增持的個股只有46隻，減持的個股多達71隻。

　　“上市公司三季報業績表現優異，全年的業績也不會差。”有基金行業分析人士介紹，四季度將重點考慮三季報業績表現優異的行業。而對於持續受益於經濟結構轉型的行業、受益於政策改革紅利釋放的行業，也將趁估值切換時介入。

　　醫藥板塊持續樂觀

　　根據同花順iFind統計顯示，基金整體對A股進行了減持。

　　從板塊上來看，醫藥作為近來最為熱鬧的板塊之一，基金加倉的跡象已有所顯現。其中佐力藥業和沃華醫藥成為被基金加倉的代表。佐力藥業三季度獲基金大筆加倉，5隻基金新進出現在前十大流通股東名單上。公司三季報顯示，前三季度實現凈利潤7330.98萬元，比上年同期增長21.76%。該股三季度，漲幅達到34.36%，不過，10月以來，該股跌幅達到4.35%。

　　沃華醫藥同樣獲兩隻公募産品加倉。大摩多因子精選策略和大成價值增長分別買入153.09萬股和84.48萬股，新進成為前十大流通股東。三季度該股漲幅39.38%，四季度伊始，沃華醫藥就連續拉升，近幾日該股呈現高位震蕩，截至21日收盤，其股價上漲幅度也有13%。此外，陽普醫療獲得華夏紅利、嘉實主題新動力和鵬華動力的新進持倉，3隻基金合計新進持股859.97萬股，該股10月以來累計上漲10.12%。

　　不少機構對於醫藥板塊的後市表示樂觀。博時基金投資經理蘇永超表示，醫療保健行業中一些大盤股雖然今年以來未有明顯上漲，但業績上仍然是比較確定的，四季度存在補漲的可能。

　　航太軍工股方面，中國船舶率先公佈了三季報。在流通股東席位上可以看出，公募基金對待中國船舶略有分歧，中郵核心成長持有800萬股，相比上個季度減持1100萬股，而富國中證軍工和銀華核心價值分別持有559萬股和463萬股，新進前十大流通股東席位上。基金漢興和基金同德則退出前十大流通股東名單。

　　“三季度表現最好的行業，四季度預計將出現漲幅下降、震蕩和分化格局。”富國基金在四季度策略中表示，“四季度，整個軍工板塊的上漲效應將會有所降低。”

　　華東科技、海康威視被拋售

　　在醫藥、軍工受到基金加倉的同時，前期受青睞的部分電腦、電子類個股則被基金大幅減持。

　　華東科技位居基金減持最多的個股，減持股數為3.34億股。華東科技三季報顯示，今年前三季共實現凈利潤737.81萬元，同比增長111.68%，不過扣除非經常性損益後則為虧損2240.23萬元。海康威視三季報顯示，公募基金上演大撤退，二季度末還在列的4隻基金全部退出前十大流通股東名單，包括交銀成長、廣發聚豐、泰達宏利、華安宏利，4隻基金在二季度末合計持有8000余萬股。海康威視曾經一度是公募基金的寵兒，前十大流通股東往往被基金悉數佔據。從去年三季度開始，基金已逐步減倉，其股價也是迅速走低。至今年三季度末，前十大流通股東席位上已不再有公募基金的身影，取而代之的是多家投資機構和保險理財資金的身影。

　　金亞科技儘管受到其他機構的喜愛，但整體卻被公募基金減倉，多只公募産品在三季度撤出了該股前十大流通股東之列。5隻基金在二季度末合計持有1753萬股。公募基金集體在三季度撤離。

　　“第四季度行業配置重點考慮三季報業績表現優異的行業、持續受益於經濟結構轉型的行業、受益於政策改革紅利釋放的行業。”北京某基金公司投資總監表示，一些漲得比較多的股票會減倉，重點在沒漲的股票中間尋找一些新的機會，比如大藍籌、金融、地産，還有一些白馬消費股。南都記者周亮