富了的中國人越來越頻繁地去海外旅遊購物、出國留學……在大開眼界的同時，不少投資者手中增加了一些外幣，如美元、歐元、澳元等等。如何安全、有效地打理這部分資金，以及實現保值增值就成為了不少投資者需要。其實銀行外幣理財産品成為最主流的投資模式，雖然目前這類産品整體收益率不及人民幣理財産品，但澳幣收益率保持較高水準。此外，其中投資門檻、投資類型、費率等細節也需要注意。

　　澳元收益率最高

　　銀行外幣理財産品是最主流的外幣理財模式，澳元是預期收益率最高的品種。

　　筆者了解，目前銀行所推出的外幣理財産品主要集中于澳元、港幣、英鎊、歐元、美元等。數據顯示，截至10月17日，澳元、歐元、港幣、美元、英鎊今年以來分別有231隻、123隻、228隻、751隻和53隻，預期最高年收益率為3.98%、2.20%、2.07%、2.81%、2.87%，澳元産品優勢明顯。

　　值得注意的是，外幣理財産品各大銀行差異很大，即使存續期相同的産品也可能有較大的收益差。以歐元理財産品為例，今年發行的存續期同為6個月的産品，預期收益率最高的産品達到3%，而最低的僅有1.1%。同樣情況也出現在3個月、1年等存續期的産品上，其他幣種産品這一情況也很明顯，投資者在選擇這類産品時一定要貨比三家。

　　此外，今年外幣理財産品收益率出現了一些下滑，並不及人民幣理財産品，投資者需要進行衡量。如果不考慮匯率風險的背景下，或許兌換成人民幣投資理財産品更好。

　　兩類品種要分開看

　　目前商業銀行發行的外幣理財産品主要分為結構化和非結構化兩種類型，主流是非結構化産品，但結構化産品收益率更有優勢，適合專業投資者。

　　具體來看，所謂結構化理財産品，採用類似一種“期權”的運作模式，根據外幣匯率或者海外基金、股票等未來的表現來確定最後收益，這更適合對海外幣種和海外市場走勢等有專業判斷的投資者，無論市場漲跌都可能賺錢。數據顯示，這類産品的最高預期收益率要高於非結構化産品，通常投資期限為3至6個月，收益率在5.5%左右，但是也存在無法達到最高收益率的風險。

　　相對來説，結構化銀行理財産品分為三類：期末看跌\漲型、區間累積看跌\漲型，以及期間向下或者向下觸碰型。投資這類産品，需要對所掛鉤的資産有自己判斷，而且最好選擇觸發最高收益條件較為寬鬆的産品，如區間累積看跌\漲型産品獲勝概率較大，最好不要選擇固定日看跌或者看漲的品種。此外，投資者可關注同一時期內多家銀行同時發行的某一趨勢的結構化産品，可以作為投資參考。

　　而非結構化産品主要投資國外銀行間貨幣市場、債券市場等，但也有不少産品“回流”投資國內資産。這就意味著，商業銀行將募集的外幣資金兌換成人民幣進行投資，銀行非QDII外幣理財産品的收益率變化與他國各大央行的貨幣政策變化沒有直接關聯。人民幣債券和貨幣市場的收益水準是這類産品收益率的主要影響因素，投資者在購買時候需要注意。

　　五大細節需注意

　　投資外幣銀行理財産品，要注意費率、流動性、理財期限等細節，這也可能影響投資收益。

　　第一要看這類産品是否保本。從目前看，銀行外幣理財産品80%以上是保本産品，以今年發行的澳元理財産品為例，今年發行了232隻澳元理財産品，其中173隻為保本産品，佔比達到75%。此外還有12隻産品為保本保收益的産品。因此，穩健性投資者可以重點關注保本型産品，尤其是保本保收益産品，這樣風險較低，不過這類品種收益率也略低。

　　第二，外幣理財費用直接影響收益率。一般來説，外幣理財産品整體費用不高，通常有0.4%或者0.45%的銷售手續費。也有銀行不收取這一費用，託管費0.02%或者0.025%，通常這些費用不累計收取。涉及信託的品種，則每年收取0.02%的信託費。投資者最好比較一下，在同等收益率情況下，選擇費率低的品種，可以多銀行對比。

　　第三，門檻也是一大問題。外幣理財産品預期收益率要高於外幣活期或者定期存款，不過其投資門檻比較高。一般來説，美元理財産品投資金額為8000美元，澳元理財産品投資金額為8000澳元，港幣理財産品投資金額為6萬港幣；少數銀行有外幣協議存款産品，這類産品門檻會低一些。有銀行特別規定，申購金額大，獲得收益率也較高。

　　第四，流動性問題值得關注。一般外幣理財産品往往沒有提前贖回權，投資者需要觀察提前終止條件。

　　第五，投資者需要在投資前看準投資期限。數據顯示，今年發行的歐元産品中，最長的13個月，最短是98天，投資者最好根據自己資金使用需求進行搭配。一般來看，3至6個月期限較為適宜。此外，還需要注意理財空白期的問題，這也會影響投資者最後的實際收益。

　　從資産配置的角度看，僅持有人民幣資産不利於對衝風險，投資者可以佈局一些外幣，配合理財産品以實現保值增值。

　　據《證券時報》