近日，京東商城針對校園消費者推出了“校園白條”産品，正在國內重點高校做試點，向在校學生提供“先消費後付款”的信用服務。這是京東面向個人用戶在信用支付上的第二款産品。與此同時，阿裏推出“天貓分期”、百度打造電影消費平臺“百發有戲”這些産品的上線，都是電商在消費金融領域的新嘗試。然而，在電商平臺跑馬圈地的同時，業內人士也表示，雖然消費金融領域市場潛力巨大，但仍要關注其中風險。

　　網際網路電商爭相發力 試水消費金融

　　根據艾瑞諮詢的分析報告顯示，預計2014年中國網際網路消費金融交易規模將突破160億元，增速超過170%。可以看到，對於消費者而言，通過電商平臺購物早已不是什麼新鮮事。然而電商平臺借隨著網際網路發展步伐的加快，各家電商在消費金融領域也開始陸續發力，以特色産品和服務為棋，吸引更多的用戶關注。

　　分期付款

　　電商平臺推賒購服務

　　為了能夠給消費者提供更好的增值服務，京東商城于2014年，為符合條件的優質會員提供在京東商城的賒購服務。據了解，消費者在京東購物，便可申請最高1.5萬元的個人貸款支付，並在3至12個月內分期還款。根據京東金融公佈的數據顯示，“京東白條”上線短短半年時間，促進了京東商城銷售額增長，為用戶帶了更便捷的購物體驗。用戶在使用白條後月訂單數量增長了33%，月消費金額增長為58%。

　　而另一電商巨頭，淘寶也推出天貓“分期付款”，是由天貓聯合商家共同推出的賒購服務。登錄淘寶賬戶查看是否有分期資格，如果消費額度不夠，需要通過凍結餘額寶金額來進行分期業務。

　　雙重信託模式

　　消費理財兩不誤

　　與京東和淘寶不同，“百發有戲”由百度金融中心、中信信託、中影股份和德恒律師事務所聯合推出，是國內首款“消費+金融”雙重信託模式的網際網路金融理財産品。而在十一黃金檔上映的《黃金時代》便是百發有戲的首次嘗試，通過眾籌的方式，每個喜歡電影的人都可以成為電影製片人、享受票房帶來的回報。

　　據了解， “百發有戲”推出的權益回報包括獲得參與電影首映、與主創人員面對面、參與電影拍攝、獲得導演電影分鏡頭圖集等，投資者可根據個人需求投資購買。

　　仍存監管、信用風險 須謹慎規避

　　然而，與電商們在信用金融市場的大展拳腳不同，目前，2013年11月14日銀監會公佈修訂版《消費金融公司試點管理辦法》，准予非金融企業作為主要出資人參與這個領域。但是京東白條、天貓分期付款、百發有戲背後公司均為網際網路企業，而目前網際網路金融相關監管遲遲未落地；監管上沒有清晰的界定，這也是三者沒有取得相關資質依舊能夠運營的一個重要原因。

　　同時，業內人士也表達了他們的擔憂，中國的信用消費發展尚在初步階段，消費者很有可能出現貸款違約。電商公司以消費金融形式開展，個人授信未進入央行徵信系統，個人信用體系建設也不是短期可以實現的，容易出現用戶惡意違約的現象，産生信用危機。

　　而京東方面則回應，京東白條自公測上線以來僅有半年時間，目前的壞賬率遠低於同類金融業務的水準。京東金融通過對消費、金融的大數據深入分析和理解，對用戶的消費記錄、配送資訊、退貨資訊、購物評價等數據進行風險評級，京東建立了一套自己的信用體系。我們在業務設計、團隊構成、産品功能、模型監控等多個方面均貫徹了全流程風險管理的要求，並充分將網際網路技術和銀行風控理念相結合，對可能的信用風險設計有效的處理機制和流程。

　　晨報記者 李小娟 張靖