編者按：康涅狄格州綠色銀行是美國地方政府成立的支援清潔能源發展的一個代表性金融機構，其設計和運營體現了政府與社會資本合作（PPP）的思路，在一些方面與中國清潔發展機制基金有相似之處，對我們進一步發展和創新基金業務，以及相關領域發展都具有參考價值。在此我們對美國康涅狄格州綠色銀行相關情況介紹進行編發，在此刊載。

　　美國奧巴馬政府積極推行清潔能源政策，一些國會議員于2009年和2014年兩度提出《綠色銀行法案》，旨在建立準公共性質的金融創新機構，利用公共資金和新型金融工具撬動社會資本，共同投資于清潔能源和能效項目，促進美國綠色産業和經濟的發展。雖然聯邦層面建立全國性綠色銀行的動議尚在審議之中，但是不少州政府已經積極展開了建立州綠色銀行的行動。康涅狄格州政府于2011年成立的清潔能源融資和投資機構（CleanEnergyFinanceandInvest鄄mentAuthority，CEFIA）是美國第一家州立的綠色銀行，也是一個在美國國內引起關注和被研究借鑒的成功案例。在CEFIA的影響下，紐約州于2013年建立了計劃投資額為10億美元的綠色銀行，加利福尼亞、馬利蘭等州的綠色銀行也正在籌備之中。

　　康涅狄格州綠色銀行基本情況

　　（一）成立背景

　　近年來，同許多地區一樣，康涅狄格州在能源方面面臨一系列挑戰。第一，該州是全國用電價格最高的州之一。第二，現有大多數建築的壽命已有幾十年，能效低。第三，電網老舊、低效。第四，政府認識到，應在不犧牲消費者使用能源便利的前提下，提供比傳統化石能源更清潔和便宜的能源。第五，能源升級換代不能過度增加公共財政的壓力。

　　以往的做法是，康涅狄格州只通過無償撥款支援清潔能源。這種撥款方式不僅不會為政府帶來收益，不能動員額外的私人資金，而且在公共財政緊張時，還會增加政府的公共關係風險。為應對如此一系列挑戰，康涅狄格州成立CEFIA，旨在利用有限的公共資金和一些特定的金融産品，克服市場投資障礙、降低融資風險，撬動數倍于公共資金的社會資本投資以支援清潔能源。

　　（二）目標

　　CEFIA的總體目標是“支援州長和立法機關的能源戰略，實現更清潔、更便宜和更可靠的能源供應，同時創造就業機會、支援當地經濟發展”。

　　（三）管理機構

　　CEFIA具有準公共機構的地位。它依照公共授權建立，為政府所有，但以市場方式開展業務活動。CEFIA的最高管理機構是董事會。董事會由經濟和社區發展局局長、能源和環境保護局局長共同主持，他們由州長任命。其他的董事來自代表公共和私營部門的利益相關方。董事會對年度運營計劃、預算和項目投資有審批權。

　　CEFIA的日常運營由其職能部門實施。CEFIA下設投資部和項目部。項目部又針對機構（公立和非營利機構）、商業和工業、住宅、法定及基礎設施（有政策優惠的産業）等方面業務，分設四個工作組。目前，CEFIA有員工32人，絕大多數曾在私營部門和非政府機構工作，不少人有環境和新能源投資領域的經驗，部分員工具有環境和工商管理的複合學術背景。

　　（四）資金來源

　　CEFIA是在有著10年運作經驗的康涅狄格州清潔能源基金（CCEF）的基礎上成立的。該基金原由康涅狄格州創新局（ConnecticutInnovationsInc.）管理，今後將繼續作為CEFIA下屬機構存在。清潔能源基金每年從工業、居民電力用戶交納的電費附加費（目前標準是每度不低於0.001美元）中獲得約3000萬美元資金，這部分資金是CEFIA公共資金（約每年4000萬美元）中的最主要的、較穩定的來源。CEFIA其餘資金來源包括聯邦和州政府撥款（2012和2013年度每年約獲得1000萬美元）、慈善捐贈、投資收益、向社會資本募集的資金等。

　　（五）授權開展的項目

　　根據州立法機關授權，CEFIA將開展三類項目：

　　1.終端用戶可再生能源電費抵扣項目。設立一個價值10億美元、15年期的基於市場的機制，為抵扣州內終端用戶使用零排放和低排放可再生能源的電費提供資金支援。

　　2.並網可再生能源項目。支援輸配電公司從不超過30兆瓦的並網零排放可再生能源項目購電，或者擁有並經營此類項目。

　　3.能源節約績效合同。與州立（包括各市級）公共機構簽訂標準化的能源節約績效合同，取得政府“以身作則”的效果。

　　CEFIA支援多種類型的清潔能源開發利用，包括太陽能、風能、地熱、潮汐、生物能等非傳統能源，廢熱回收、能效、能源存儲和配送，以及汽車替代燃料等。但是，為了控制政府的財務風險，它避免對技術處於早期研發階段的項目進行投資。截至目前，CEFIA的活動主要集中在住宅、機構和商業部門的小型項目上。

　　（六）項目審批流程管理

　　CEFIA採取競爭性選拔、方案選拔、戰略性選拔三種模式進行項目審批流程管理。競爭性選拔適用於獨立項目，其程式類似公開申請——由符合條件的社會機構根據CEFIA網上發佈的邀標函（RequestforProposals）自行申請，由CEFIA職員和外聘專家組評分，通過評審的項目再進入談判、簽約程式，最後由董事會審批。方案選拔則適用於標準化的融資項目，由董事會預先審批融資方案，推出後可大規模推廣而不需單項審批。下文將介紹的住宅太陽能融資就是此類項目。戰略性選拔針對有特殊戰略重要性、符合CEFIA目標和公眾利益的項目，由董事會三分之二成員同意即可通過。

　　（溫剛傅平李亮子楊曉娟）