新華網上海9月29日電（記者有之炘 姚玉潔）人民幣回流渠道拓寬、離在岸利差水準縮小、人民幣資本項下可兌換進一步提速……9月29日，上海自貿試驗區迎來周歲，以資本項目可兌換和金融服務業開放為目標的金融創新制度基本確立，人民幣國際化程度大大加速。

　　環球銀行金融電信協會最新公佈的報告顯示，全球人民幣支付在過去兩年中實現了兩倍的增長，全球超過三分之一的金融機構已採用人民幣作為同中國內地及香港地區經貿往來的支付貨幣。8月份，人民幣在全球主要支付貨幣中排名第七位。

　　上海自由貿易試驗區成立以來，“一行三會”共推出51條創新舉措，在自由貿易賬戶體系、投融資匯兌便利、人民幣跨境使用、利率市場化、外匯管理改革5個方面形成了“一線放開、二線嚴格管理的宏觀審慎”的金融制度框架和監管模式。

　　以自貿區跨境人民幣借款業務為例，今年1－8月，上海自貿區人民幣境外借款發生174．3億元。上海國際港務（集團）股份有限公司董事長陳戌源告訴記者：“境外融資的綜合成本比國內的基準利率低100多個基點。僅利息開支一項，每年可以節省約1．8億元。”

　　在讓企業省下真金白銀的同時，人民幣在岸和離岸的貸款利差也逐步縮小，有效推動了中國利率市場化步伐。

　　隨著人民幣在境外受歡迎程度的提高，境外人民幣存量規模已達2萬億元左右，並在倫敦、新加坡、香港等地初步形成規模較大的人民幣離岸中心。另一方面，目前包括香港在內的境外市場，人民幣貸款利率不斷上漲，已達到4.5％左右，而自貿區正式掛牌前，這一利率水準僅在3％左右。

　　商務部國際貿易經濟合作研究院國際市場研究部副主任白明稱，上海自貿區掛牌後，人民幣回流速度加快且人民幣使用渠道增加，導致人民幣在岸和離岸利率逐步靠攏。在此過程中，上海自貿區充分發揮了資金樞紐的作用，對自貿區資金流向及流量進行有效控制與調節，促進區內與區外利率體制融合。

　　“人民幣國際化的進程，回歸到最基本問題就是人民幣經常項目和資本項目的開放和進一步便利化。”匯豐中國工商金融服務部總經理趙民忠説，跨境人民幣業務在自貿區金融創新中扮演著先行先試者的角色，因此上海自貿區的建立對於人民幣國際化進程具有推動作用。

　　9月18日，上海國際黃金交易中心正式掛牌，短短四個交易日，黃金“國際板”共成交1833公斤、4．5億元人民幣，國內外27家會員參與了交易。

　　“這實際上實現了黃金項下的人民幣可兌換。未來隨著原油期貨等國際交易平臺在自貿區進一步開放，大量境內外貿易在區內進行，並且以人民幣定價，有助於促進人民幣的國際使用，進而推動人民幣國際儲備貨幣等功能發揮。”上海黃金交易所理事長許羅德説。

　　不得不提的是，上海自貿區分賬管理的自由貿易賬戶體系，為中國資本項下開放及未來金融創新提供了制度基礎。

　　上海清算所日前透露，擬在自貿賬戶體系下，按照有限滲透原則推動跨境人民幣資金投資國內銀行間債券市場，推動境內人民幣參與國際債券市場、與境外託管機構等相關平臺合作等；上海清算所還將研發人民幣計價的場外航運及大宗商品金融衍生品，面向區內及境外投資者。

　　上海金融辦主任鄭楊表示，目前除了10家中資銀行已經接入自由貿易賬戶資訊監測管理體系，海通證券、國泰君安等也在抓緊測試，匯豐、花旗等外資銀行也在做接入準備。按照先本幣後外幣原則，在分賬核算業務細則發佈後6個月，將擇機啟動本外幣一體化的自由貿易賬戶體系。