銀監會、財政部和央行日前發佈《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，要求商業銀行應從根源上約束存款“衝時點”行為。有觀點認為，雖然此次《通知》明確規範，卻並不意味著各家銀行的攬儲大戰偃旗息鼓。在沒有從本質上解決銀行對存款依賴的條件下，“衝時點”行為很可能被前置，而非消除。

　　存款偏離度受限

　　銀監會、財政部和央行近日聯合發佈《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》要求商業銀行加強存款穩定性管理，完善績效考評體系，約束月末存款“衝時點”行為，月末存款偏離度不得超過3%。

　　所謂存款偏離度指標是指各項存款餘額/日均存款餘額-1，用來測算存款的波動性，屬於銀行主要經營狀況指標之一。此次《通知》要求設置月末存款偏離度指標，即（月末最後一日各項存款-本月日均存款）/本月日均存款×100%，這一硬性約束直指當下普遍存在的商業銀行“衝時點”拉存款的短期行為。

　　申銀萬國銀行業分析師陸怡雯分析，根據半年報公佈的日均存款餘額，計算上市銀行半年度存款偏離度為9.2%。再估算2010年以來，銀行業月度存款偏離度的峰值為4.5%。一般在3月和6月末月度存款偏離度略超3%的標準。對此，銀監會相關負責人表示，銀監會及其派出機構將對商業銀行存款波動進行日常統計監測，按嚴重程度採取相應監管糾正與處罰措施。具體來看，對於月末存款偏離度超過3%的銀行，自下月起連續暫停準入事項3個月以上；對於一年之內月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當降低其年度監管評級。

　　根源上加強規範

　　其實，商業銀行存款“衝時點”問題由來已久。特別是今年以來尤為明顯，月末存款大規模增長，次月存款增長規模大幅度萎縮。有業內人士認為，這種情況擾亂了信貸市場的正常運作秩序，同時人為扭曲了信貸市場供求狀況，導致季末等存貸款數據信號失真。今年7月，銀監會年中工作會議也對此提出警示和監管要求。

　　有觀點認為，“衝時點”問題的根源在於銀行單純依靠擴大資産規模的發展模式。華夏銀行發展研究部研究員楊馳也對媒體表示，“我國商業銀行長期以來以規模論英雄，追求‘跑馬圈地’。在存款立行的思想指導下，各商業銀行特別是上市銀行出於績效考核和定期對外披露報告的需要，‘衝時點’成為迫不得已的選擇。 ”

　　攬儲大戰仍將在

　　銀監會有關部門負責人分析，《通知》將進一步規範商業銀行經營行為，維護健康金融秩序，緩解月末、季末存款等的大幅波動，促進商業銀行穩健經營。同時，有利於降低銀行的負債成本，從而降低企業的融資成本。 《通知》還將推動商業銀行樹立科學發展觀，不片面追求規模、速度等，走追求品質、效益的內涵式發展道路。

　　不過，業界對此次《通知》的實際效果存在爭議。國信固收研究員董德志分析，以往是在月末時點拉存款戰進入白熱化。例如在一個月裏的前兩周就主動性地展開拉存款行為，因此只是將白熱化時點前置了，而不是消除了。也有觀點認為，目前銀行衝存款的內生動力依然存在，沒有從本質上解決對存款的依賴性。

　　從這些角度看，雖然此次《通知》對“衝時點”行為進行了明確規範，卻並不意味著各家銀行的攬儲大戰偃旗息鼓。但政策的導向作用依然不容忽視，業內人士分析，商業銀行會儘量擴大資金在存款或表內保本型理財産品的分佈，而儘量減少其在表外理財産品的分佈。□本報駐北京特約記者／肖 偉