□ 孟 佳

　　前幾日，央行正式發佈了8月新增信貸數據和社會融資規模數據，不出意料地比7月份數據大幅回升，不過這兩項數據仍大幅落後於去年同期，不少分析人士認為，這遠未達到此前的社會預期。

　　考慮到銀行業對中國信貸和社會融資的掌控和影響力，要理解當前的低迷數據，銀行業的貸款意願是絕對繞不開的因素。雖然在這幾天的天津達沃斯論壇上，工行前行長楊凱生再次否認銀行業惜貸，但層出不窮的輿論壓力仍然頻頻指向銀行。

　　從今年上半年以來區域性金融風險暴露的頻度上看，銀行一時難以消退的消極情緒，似乎還會延續一段時間。實際上，從信貸的實操層面看，掌握銀行資金投向第一道閘門的基層客戶經理已成為惜貸、抽貸情緒最高漲的群體。

　　筆者近來走訪省內部分産能過剩壓力較大的市，發現銀行基層客戶經理已成為銀行惜貸行為事實上的發起者。

　　以魯西地區為例，周邊地市産業結構偏重型化，又盛行聯保互保貸款，是上半年金融風險集中高發區。不少銀行客戶經理在債務風險暴露後，按銀行的流程履行了財産保全等風險應對義務，但仍遭到銀行停薪等處罰。

　　為了確保不再出現新的風險，客戶經理們多消極應對，不再為新客戶放貸，老客戶到期後也不再續貸。客戶經理惜貸、抽貸行為，又讓這些經濟轉調壓力本就很大的地區，在債務償付泥潭裏越陷越深，風險越暴露越多。

　　並且，這種惡性迴圈會持續加劇。當前經濟形勢下，幾乎所有企業都面臨著巨大的流動性壓力，銀行抽走100萬元流動資金都可能讓一家數億資産規模的中型企業轟然倒塌。出於自保的考慮，一家銀行的客戶經理抽貸，其他銀行往往群起效倣。

　　核心問題不只在於客戶經理對企業和經濟形勢沒有信心，客戶經理對銀行盡職免責機制的質疑，更是其惜貸、抽貸的動因。

　　雖然2006年銀監會曾出臺《商業銀行小企業授信工作盡職指引》，框定了免責制度的框架，但在原則性文件細化的過程中，規則設計和解釋許可權都在銀行，基層客戶經理抱怨盡職免責標準完全是銀行掌控。

　　現實是客戶經理為中小企業貸款讓銀行授信標準無的放矢。如果純粹按照銀行授信要求發放貸款，多數中小企業不符合信貸條件，因此中小企業貸款在流程和操作中，客戶經理會幫助其認為基本面向好的中小企業製作授信材料，這在銀行業內早已不是秘密。

　　這一方面反映出國內銀行業管理粗放、不規範，一方面也表明傳統銀行體制機制不靈活、授信要求不接地氣。客戶經理只要為企業授信材料提供便利，在出現風險後的盡職免責環節上就經常處於被動。

　　就盡職免責制度本身來説，在銀行風險管理中，銀行似乎更強調針對結果的問責，只有確認損失後才會發起問責，疏于對平常貸前、貸後管理的強調，實則是本末倒置。盡職免責應是強調對過程的關注，強調管理過程中每個主體的行為應達到盡職標準。

　　按照銀行現行的問責機制，一筆大額不良貸款出現之後，與該筆貸款相關的前中後臺部門責任人都有關係。但實際在貸前審查、貸後管理階段，各條線各自為戰的程度太高，沒有精細化管理，客戶經理和風控等人員在貸後管理中，責任既不明晰也不相互獨立，出了問題後，各方難免推諉。

　　從更宏觀的視野看，客戶經理是銀行最基層的員工，主力軍是畢業不久的大學生，沒有經歷過完整的産業週期。這波金融風險中，結構性、週期性的因素是企業經營出現困難的主因，很多風險無法單純從技術上規避。而多數銀行長于解讀國家政策，疏于對行業和經濟週期的深入研究，無法宏觀引導銀行信貸資金的投放方向。

　　眼下出現的信貸風險，既涉及客戶經理自身的問題，也兼有銀行管理不善之責，但根本而言，這是金融資源結構性錯配格局下、傳統銀行業經營模式遭遇新經濟週期後無法逃避的轉型陣痛。顯然，這不是單靠處罰客戶經理就能避免的。