本報訊（記者 肖娟）“馬蔚華談招行如何拉存款，説是喝3次免費牛奶就來了。”近日在達沃斯論壇上，原招行董事長馬蔚華談及招行的一件往事被廣為流傳。現如今，拉存款可沒那麼容易了，每逢月末、季末“大考”，銀行高價買存款早已不是新聞。

　　然而，近日財政部、央行、銀監會聯合發佈《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》（業界稱為“236號文”），銀行衝時點高息攬儲被叫停。

　　新規

　　約束存款“衝時點”

　　“走親訪友拉存款，感覺不想再説話了。”又逢季末“大考”，不少銀行從業人士開始為存款發愁，送米、送油等攬儲方式重出江湖。

　　近日，銀監會、財政部、人民銀行三部委聯合下發236號文要求，商業銀行應加強存款穩定性管理，約束月末存款“衝時點”，月末存款偏離度不得超過3%。新規對銀行“衝時點”攬儲的懲罰很嚴重——“對於存款偏離度超過3%的銀行，自下月起連續暫停準入事項3個月以上；對於一年之內月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當降低其年度監管評級。對於月末存款偏離度超過4%的銀行，下月起連續3個月暫停其部分業務。”

　　原因

　　月末季末存款大幅波動

　　銀行“衝時點”攬儲早就是屢見不鮮，為什麼三大部門突然對銀行攬儲下重手？

　　銀監會有關部門負責人答記者問時表示，銀行存款“衝時點”問題由來已久，今年上半年表現尤其明顯，存款月末衝高，月初回落，月末存款偏離度較高，季末更加突出。一些商業銀行通過高息攬儲、非法返利、延遲支付、以貸轉存、以貸開票、理財産品、同業業務等手段吸存倒存。

　　央行發佈的數據顯示，6月份，全國各金融機構人民幣存款餘額113.61萬億元，而到7月份，人民幣存款餘額變成了111.62萬億元，當月存款減少1.98萬億元。

　　影響

　　月底理財産品收益或將趨平

　　2012年，銀監會曾下發《銀行業金融機構績效考核監管指引》要求商業銀行制定穩健的績效考評目標和具體指標，以避免時點性考評指標導致的無序競爭。但銀監會並沒有出臺相應的處罰措施，在存貸比紅線壓制之下，不少銀行不得不“衝時點”攬儲。

　　在此背景下，月底發行收益較高的理財産品成為銀行和投資者心照不宣的慣例。然而，236號文指出，銀行為了通過理財産品倒存，設計的理財産品期限結構不合理，發行和到期時間集中于每月下旬，于月末、季末等關鍵時點將理財資金轉為存款。新規明確規定，不得將理財産品發行和到期時間集中安排在每月下旬。這意味著，投資者以往在月末、季末投資高收益理財産品的套路將會改變。

　　專家觀點

　　中央財經大學教授郭田勇

　　銀行“衝時點”必然帶來存款搬家、理財産品功能紊亂、資金成本升高等弊端。其實對銀行而言，大家都衝時點跟都不衝時點整體效果是一樣的，但由於其中存在“囚徒困境”會使不衝者吃虧。相信存款偏離度監管新規有利於打破此困境，將會降低資金成本，並使銀行資産管理走向規範化，進而推動銀行業經營轉型。

　　交通銀行首席經濟學家連平

　　在存款偏離度考核下，銀行仍很難改變追逐存款行為。在貸存比機制下，信貸投放就需要相應的存款增長。銀行存款市場競爭仍將激烈。當下需要關注存款偏離度管理對信貸增長和社會融資成本的影響。在該監管下，銀行存款吸收難度可能增加，不排除出現階段性存款增速進一步下降、負債成本難以有效下降、從而限制信貸投放能力的可能性。