工行理財經理表示，過節時銀行理財産品銷售普遍好于平時，網際網路産品不同，平日和節假日區別不大

　　按照往年情況，節日對於機構來説是賺錢的好時候，經常出現新産品集中推出吸引投資者的現象。不過，對於銀行係P2P而言，今年的中秋有點冷，本報記者瀏覽各大銀行係P2P平臺發現，放假三日，銷售冷清，民生易貸一款産品在7日也就是放假第二天，僅有4名投資者投資，成交金額共計一萬元。

　　縱觀銀行係P2P産品的收益率，預期年化收益率鮮有超過10%，這相對於在其他平臺上收益率動輒15%-20%的P2P産品，吸引力較弱。

　　 P2P産品節日乏人問津

　　根據網貸之家的數據統計，截至2014年8月31日，全國目前正在運營的網貸平臺共計約1357家，僅在8月，新增網貸平臺88家，當月，有問題平臺14家，涉及金額超2.7億元，涉及投資人5000人左右。

　　而伴隨著商業巨頭跨界金融潮，各路人馬蜂擁競辦P2P平臺，已形成四大派系：保險係、銀行係、國資係及民營係。當中，銀行係P2P因為擁有了銀行的信用背書，也受到了廣大投資者的青睞。

　　據本報記者不完全統計，除了剛成立P2P平臺的蘭州銀行，目前還有其他6家銀行涉足了P2P領域，其中包括平安集團出資打造的陸金所、國家開發銀行陜西分行和陜西金融控股集團推出的金開貸、招商銀行的小企業e家、民生銀行的民生易貸和包商銀行的小馬bank。此外，國開金融(國家開發銀行全資子公司)還與江蘇金農公司聯合推出了一個網際網路投融資平臺開鑫貸。

　　時值中秋，三天假期本應該讓投資者有更多的時間選擇心儀的産品購買，但本報記者發現，多家銀行係P2P都出現了産品無人問津的情況。開鑫貸一款代碼為“DK140905004069”的産品，融資總金額為300萬元，9月5日到9月9日為募集期，借款期限為6個月，年化收益率9%，由鎮江市京口區農聯農村小額貸款有限公司提供擔保，産品最低募集金額為240萬元。

　　而在該款産品的投資記錄中，僅在9月5日有13筆投資記錄，共計募集到金額86萬元，也就是説在中秋假期的前兩天，該款産品未有投資人進行投資。

　　該産品的遇冷並非個例，在記者瀏覽的各家銀行係P2P平台中，賣不出去産品是常態，甚至此前出現産品被秒殺的民生易貸在節日期間，也無人問津。

　　民生易貸在節假日期間一共僅有兩款産品推出，分別是“如意13號-2014-0075”和“如意12號-2014-0074”，兩款産品投資期限均為173天，融資企業以其合法持有的銀行定期存單向投資人設定質押，存單本息全額覆蓋投資本息，且項目起息事件均為9月10日。

　　不同的是，“如意13號-2014-0075”項目總額為506.5萬元，預期年化收益率為6%，“如意12號-2014-0074”項目總額為1500萬元，預期年化收益率為6.2%

　　截至9月7日，兩款産品募集金額均未過半，“如意13號-2014-0075”産品的投資進度更是由於未到1%而停留在0%，該産品投資記錄顯示，9月5日到9月7日，僅有9位投資人進行投資，共計2.4萬元，其中單筆投資金額最高為5000元。

　　“如意12號-2014-0074”産品情況相對較好，該産品規定投資人起步投資金額為一萬元，9月6日與9月7日兩天共有10位投資人投資，金額共計34.1萬元，最大一筆投資金額為14.6萬元。

　　本報記者發現，民生易貸産品的年化收益率普遍不算突出，6%左右的年化收益率與傳統銀行理財産品相差並不多，但是在此前，多只産品銷售情況良好，不僅募集金額進度均為100%，且經常在短時間內遭到搶購，過節期間兩隻産品銷售疲軟，令人意外。

　　工行一位理財經理告訴記者，按照以往經驗，過節時候的銀行傳統理財産品銷售情況普遍好于平時，因為客戶有時間來銀行與客戶經理溝通諮詢，平時可能因為時間原因不能夠親自到銀行。網際網路産品不同，隨時隨地打開電腦就可以購買，平日和節假日其實區別不大。

　　業內人士認為，近日可供選擇産品較多也是銷售不佳的原因之一，銀行傳統理財産品往往會在節假日推出一些相對高收益産品，這樣會分走一部分投資者，此外，國開債等流動性好的産品在近日也將發售，也會影響一部分投資者的選擇。

　　差異化經營路線

　　雖然銀行係P2P公司數量不多，但從目前發展狀況來説，差異化較大。投資門檻較低的是民生易貸和包商銀行小馬bank，前者一般投資起步金額為1000元，投資期限3個月-6個月，年化收益率為6%左右，票據、存單等金融資産質押模式，不提供本息擔保承諾。小馬bank 100元起投，投資期限3個月-12個月，年化收益率為7.5%，平臺也不對借款人歸還借款本息提供任何形式的擔保。

　　陸金所、開鑫貸、金開貸起投金額為1萬元，陸金所産品投資期限一般為36個月，年化收益率為8.5%左右，目前是擔保公司擔保模式。開鑫貸投資期限一般為3個月-9個月，年化收益率為9%左右，小額貸款公司本息擔保。金開貸投資期限3個月-12個月，年化收益率為8%左右，每款産品有擔保機構提供擔保。

　　招商銀行的小企業e家與其他5家相比較為特殊，招商銀行一直以來不承認其P2P的性質，認為其是以網際網路模式創新銀行業務。從産品情況來看，該平臺産品設計為P2P模式，但是經營類似傳統銀行理財産品。

　　小企業e家産品投資起步金額較高為5萬元，年化收益率接近銀行傳統理財産品，近期發行的産品中，除了一款較高為6.2%，其餘産品年化收益率均為5.5%左右，為六家平台中最低。在業務運作模式中，招商銀行作為資訊提供方不對融資項目、融資人歸還本息承擔任何形式的擔保、保證責任。

　　頗讓人感到意外的是，招行小企業e家産品銷售異常火爆，雖然在投資門檻、投資收益均落後於其他平臺且同樣不提供擔保，但近日發行的産品全部滿額募集，這與其他平臺産品出現滯銷的現象大相徑庭。

　　 風險點何在？

　　從網貸之家的數據來看，目前P2P成交量第一雖然為紅嶺創投，但做第二把交椅的陸金所各方面數據都要更為優異。以近30日成交量來看，陸金所雖然以124億元排在第二位，但其投資人僅為1000余人，大部分的投資者都是平臺夢寐以求的高凈值客戶。

　　與其他類型的P2P平臺相比，銀行係P2P風險較低，不僅可以依託大數據系統，了解眾多客戶徵信記錄，同時擁有嚴格的審核體系，在風控方面具有顯著優勢。另外，銀行係客戶群龐大，幾乎不用擔心客戶資源和標的問題。

　　不過，網際網路金融評論家陳宇曾表示，銀行係P2P其實並無太大意義，只是銀行背書後的另一個銷售渠道，銀行信用在，投資者自然買賬，説白了就是投資者有“銀行兜底”的心理。

　　然而，從銀行係P2P與投資者簽訂的合同來看，不提供擔保已是趨勢。蘇融貸資深理財師認為，銀監會即將出臺的監管政策明確規定P2P平臺去擔保，同時不能承諾本息100%保障。另一方面，銀行係P2P投資門檻高，複雜的審核制度、較低的收益等也制約了銀行係網貸平臺發展。