■本報記者 汪敏華

　　草根理財願望很迫切，本金卻有限，而且余錢説不定什麼時候就要動用。基金係理財産品，因其購買門檻低，一度最受草根青睞。但目前對基金係理財産品三心二意的草根似乎越來越多。

　　一度是草根首選

　　基金係理財産品，大多是圍繞貨幣基金衍生的産品。以華安基金公司為例，除貨幣基金外，該公司還開發了“鑫理財”系列産品，期限有一月期、二月期和一季期。

　　貨幣基金開發伊始，就一直鉚牢銀行一年期定存和理財産品做對比：

　　資金門檻——銀行理財産品最低購買門檻5萬元，收益稍高點的，門檻就提高到10萬元、30萬元。而貨幣基金等基金係理財産品，購買起點只有1000元。如果你嫌1000元門檻都高，還有一招能把門檻削到100元，即辦個基金定投，每月到時自動從銀行賬戶扣款購買。且申購和贖回都沒有手續費。

　　流動性——銀行定存哪怕提前一天取出，收益就按活期利率計算；而貨幣基金隨時可以贖回。華安基金還開通了貨幣基金24小時快速取現業務，贖回款最快1秒到賬，每日可取現最大份額為20萬份，真正做到隨用隨取。一些基金公司開通了“貨幣通”業務，在一些網站購物時，貨幣基金還可以當錢使。

　　收益率——銀行一年期定存利率只有3%，即使上浮也只有3.3%；而貨幣基金年化收益率平均可達4%-5%，趕上市場“錢緊”行情，6%以上收益也不時可見。

　　在2個月以內的短期理財收益方面，基金係理財産品甚至可能超過銀行理財産品。目前理財産品最短期限約35天，年化收益率約4.9%，算上募集期及到期後資金到賬期，佔用資金約45天，以10萬元購買理財産品計，獲收益469元。貨幣基金7日年化收益率在4%左右，如以10萬元購買貨幣基金，45天可獲收益在493元左右。

　　這些曾經都是草根的最愛。草根存錢不易，賬戶餘額不夠5萬元買理財産品時，很多人的閒錢就是存活期。有了貨幣基金，很多草根估摸著每月能剩多少錢，就辦個貨幣基金的定投。門檻精一點的，把定投日設在發工資日，再把每月信用卡還款日的前一天作為定期贖回日，平時消費儘量刷信用卡，這樣每月還能多出一筆貨幣基金的收益。

　　一直被模倣超越

　　基金係産品首先受到銀行超短理財産品的反擊。

　　銀行超短理財産品目前最短一週，比如浦發銀行的周周享滾動理財産品，還有14天和21天期理財産品。這些産品在募集期購買起點為5萬元，但之後客戶可以贖回。比如14天期理財計劃，保留的最低份額可低至1000元。

　　自網際網路理財興起後，貨幣基金的優勢就一直被模倣、不斷被超越，突出表現為：起點更低、資金流動性更強、收益率更高。

　　先看門檻。不管是餘額寶、百度理財、網易理財還是微信理財通，理財門檻降到了塵埃裏，只有1元，可做到銀行賬戶無閒錢。餘額寶內的資金還能隨時用於網上購物、支付寶轉賬等支付功能。

　　再看收益，也讓很多貨幣基金自嘆不如，比如，餘額寶最近7日年化收益率4.15%，微信理財通最近7日年化收益率4.4%，而大多數基金公司的貨幣基金近7日年化收益率為4.03%左右。個中奧妙就在於餘額寶、百度理財、網易理財、微信理財通等都是與以往業績優秀的基金公司聯手，草根購買的其實是貨幣基金。

　　相比于貨幣基金是一個月一付收益，理財通、百度理財等卻是每日利滾利，堪稱把利息榨幹吸盡。同時，網際網路理財的流動性與基金係理財産品一樣可實時贖回。

　　在投資標的上，網際網路理財比基金係産品更廣泛，已經擴展至電影、保險、銀行協定存款等，年化收益率6%以上時時可見，網易理財産品收益率更是“破8”，讓草根趨之若鶩。

　　理財黑馬P2P的出現，給基金公司又一擊。比如平安集團旗下的陸金所最近開闢一個“富盈人生”理財産品，是平安養老保險股份有限公司發行的養老保障委託管理産品，投資起點1000元，投資期限90天，與基金係三月期的理財産品差不多，年化收益率卻可達6%以上，而基金係3個月期的理財産品年化收益率只有3.9%左右。

　　夾縫中求發展

　　面對銀行和網際網路理財的夾擊，基金係理財産品尋求突破和發展。

　　一是開發獨有産品。以華安基金公司為例，最近開發了一個“微錢寶”，申購贖回都無費用。從本質上看，就是貨幣基金，但其每日收益率同華安的貨幣基金現金富利有些微區別，不少時候要高於現金富利。其最誘人的是：在目前的推廣期內，投資者用存于“微錢寶”內的資金購買其他基金産品，免收申購費。據了解，除貨幣基金外，其他基金産品的申購費是申購資金的4折。對投資者而言，錢在微錢寶呆一天，再申購其他基金，可以購買到更多份額。

　　據了解，影響貨幣基金收益的一個因素是：基金公司總會留下部分資金，以應付投資者贖回。換句話説，基金公司對資金的封閉時間越長，其可用於投資的資金越多，收益可能越大。為了提高貨幣基金的收益，一些基金公司就推出資金有封閉期的理財産品，比如華安月月鑫、季季鑫等，適合資金短期不用的投資者申購。從業績看，這類理財産品收益率確實高於一般的貨幣基金。

　　二是跨界理財。很多基金公司開發了“微理財”服務，匯添富基金日前推出新一代微信基金交易平臺，微信用戶在完成身份驗證後，即可開始1元起充、隨充隨取地進行投資理財。同時還提供手機快充、信用卡還款等服務。有投資者認為其信用卡還款速度第一，40家銀行信用卡全部一秒到賬。此外，還有一些投顧內參等專業投顧服務，100萬高端客戶有專享通道，可申請緊缺高端理財産品的預約碼。

　　三是在服務中強調管家功能。易方達、匯添富、廣發、南方、博時、鵬華以及好買財富基金交易平臺各有特色，易方達可以讓投資者在手機上通過微信操作該公司旗下全部基金的申購贖回、賬戶查詢、貨幣基金T+0贖回等業務。博時基金微信可以很清晰地看到“交易查詢”等功能功能表，投資者可以查詢基金資産明細、查看基金凈值、銷量排行等。

　　四是相容並蓄。一般基金公司的網站上只能查詢該公司旗下産品的凈值，但一些“微理財”對其他機構的“帳單”也一目了然。如通過華夏基金微信公眾賬號，可以查詢全行業所有基金産品的基金凈值。好買財富等平臺也以其集基金大成者方便投資者。好買財富微信交易平臺目前已實現60余家基金公司的1200多只公募基金産品的線上交易及服務。在最新開設的“我的賬戶”功能表裏投資者可以查看“我的資産、持有基金、交易查詢、每月帳單”資訊，在“基金交易”功能表裏完成下單等一系列交易行為。