正式發佈券商櫃檯市場和機構間私募産品報價系統管理辦法

　　⊙記者 馬婧妤 ○編輯 孫忠

　　中國證券業協會昨日正式發佈《證券公司櫃檯市場管理辦法（試行）》（下稱《櫃檯市場辦法》）和《機構間私募産品報價與服務系統管理辦法（試行）》（下稱《報價系統辦法》）。

　　中國證券業協會（下稱“中證協”）有關負責人表示，大力發展私募市場是緩解企業融資問題的重要舉措，未來大力發展券商櫃檯市場、加快發展機構間私募産品報價與服務系統（下稱“報價系統”），將是中證協推動服務中小微企業融資的兩大著力點。

　　據介紹，券商櫃檯市場試點工作自2012年12月21日由中證協組織啟動。一年多來，15家試點券商櫃檯市場制度建設進展順利，櫃檯市場內部管理構架基本成型，櫃檯市場系統上線運作，投資者適當性管理工作有效開展。

　　截至7月底，券商櫃檯市場投資者累計開立166584個櫃檯産品賬戶，開戶呈現增速加快趨勢。15家券商已有141隻自主發行的資管産品、55隻收益憑證及213隻代銷産品通過櫃檯市場交易；櫃檯市場累計開展融資業務39筆，累計融出資金6.26億元。

　　同期，15家券商中有12家開展互換交易，交易合約數月期末存量累計983筆，涉及名義本金1570.25億元；3家券商開展場外期權業務，交易合約數月期末存量累計61筆，涉及名義本金117.09億元。

　　報價系統則是經中國證監會批准設立的，為機構投資者提供私募産品報價、發行、轉讓及相關服務的專業化電子平臺。該系統定位於私募市場、機構間市場、互聯互通市場和網際網路市場，中證協、中期協、基金業協會、中上協或中證協認可的其他自律組織會員均可申請加入，證券期貨經營機構櫃檯市場、區域性股權交易市場等私募市場均可自願與其對接。

　　截至7月底，共有111家機構簽署了報價系統服務聲明，其中97家完成了用戶註冊成為報價系統參與人。參與人機構類型涵蓋券商、基金公司、私募基金、券商直投子公司、區域市場等，其中券商參與人60家，基金公司7家，私募基金6家，其他會員機構24家。

　　上述負責人表示，中證協未來將重點開發私募基金、銀行、保險、信託等各類主體參與報價系統，其中中國農業銀行有望成為報價系統第一個銀行類參與人。

　　針對昨日發佈的《櫃檯市場辦法》和《報價系統辦法》，協會有關業務負責人介紹，《櫃檯市場辦法》總結了證券公司櫃檯業務試點經驗，從私募産品發行銷售轉讓、登記託管結算、自律管理等方面對證券公司櫃檯市場業務做了進一步規範。《報價系統辦法》發佈實施後，除金融監管部門明確規定必須事前審批、備案的私募産品外，券商在報價系統報價、發行、轉讓的私募産品直接實行事後備案，無須向中國證券業協會申請創新業務(産品)專業評價。