羊城晚報記者 吳海飛

　　繼週三兩市受信貸數據遠不及預期影響出現跳水之後，昨日尾盤兩市再度出現整體性跳水，煤炭、有色、券商、鋼鐵等權重股集體下挫，文教休閒、特斯拉、軍工等主題板塊也跌幅居前。對於回調市場看法分歧漸現，不過多位私募人士認為調整屬正常範圍，中長線趨勢仍可看好。而有數據顯示，私募基金最新倉位超過八成，部分重倉私募近一個月來表現搶眼，單月漲幅超過20%。

　　大盤連續兩日調整

　　繼貨幣信貸數據之後，昨日統計局網站挂出的多項投資和消費數據也出現放緩。其中，工業增加值同比增加9.0%，低於市場預期和上個月的9.2%；社會零售總額同比上升12.2%，較上個月下降0.2個百分點；固定資産投資1-7月份同比增長17%，不及上半年17.3%的增長。

　　而昨日股市再度出現盤中跳水情況。滬深股指昨日大多數時間窄幅振蕩，但午後突然出現快速跳水態勢，成交與週三幾乎持平，煤炭、有色、券商、鋼鐵等權重板塊集體下挫。週三獨漲的資源股跌幅居前，煤炭板塊大幅回調，安源煤業跌停，安泰集團、金瑞礦業跌逾4%；有色金屬下挫，錫業股份跌逾7%，羅平鋅電跌逾6%；銀行股、券商股也普跌。

　　在連續兩日盤中跳水之後，市場觀點開始顯現分歧，不過多位私募人士認為中長線上漲趨勢不變。廣州創勢翔投資總監黃平表示，在十八屆四中全會以前，大盤任何的調整振蕩都屬正常，系統性風險概率極低，回調反而是介入良機。私募人士黎仕禹也表示，目前應該要有看到大牛市的長遠眼光，不要被此前幾年的反覆的“反彈-回落”思維禁錮，“經濟和政治週期均發生了變化，出現了明顯的良性共振”。廣東煜融投資董事長吳國平則認為，股指能夠在目前位置進行充分振蕩，未來行情上漲反而會更踏實，越容易向上擴展空間。

　　私募倉位超過八成

　　私募整體性看好後市體現在倉位水準上。近日華潤信託發佈的對衝基金報告顯示，納入統計的169隻私募基金7月平均股票倉位比6月末增加6.31個百分點，達到82.67%，持倉超過八成的産品佔比為54.01%，有82.48%的私募將股票倉位維持在四成以上。

　　而此前私募排排網發佈的報告顯示，8月看漲私募比例高達60%，較7月大幅增長20個百分點。大多私募人士認為，A股經過短期的振蕩回調後，還會繼續上攻，34.55%的私募人士認為A股會橫盤整理，僅有5.45%的私募人士看跌8月行情。而私募基金的關注焦點仍在藍籌股上，調查顯示，35.29%的私募人士青睞金融股的機會，23.53%的私募人士繼續看好醫藥股的機會。

　　從陸續公佈的最新凈值來看，私募基金高倉位錄得了不錯的業績，接近九成的私募基金在7月份錄得正收益。同花順數據顯示，非結構化産品中7月有10隻私募基金單月收益率超過20%，有108隻私募基金收益率超過10%。而從年初至今的業績來看，最高的“否極泰”收益率已經達到72.87%，軍穗富投資的“穗富1號”以70.90%的收益居次席，澤熙投資旗下的“澤熙3期”以65.12%收益排名第三。已披露半年報的部分公司十大股東數據來看，澤熙投資至少重倉持有了特爾佳、明牌珠寶、青松股份等股票。