昨日農林牧漁板塊大漲3.31%，位居滬深兩市板塊漲幅排行第一位，板塊內雛鷹農牧、正邦科技漲停，新希望（9.90%）、大北農（8.69%）、益生股份（7.98%）、牧原股份（7.98%）、唐人神（7.11%）等個股漲幅也較為顯著。

　　事實上，近期農林牧漁板塊的走勢相當穩健，自6月20日板塊觸底反彈以來至今，累計漲幅達到19.21%。對此，海通證券表示，板塊這種亮麗的表現將繼續維持，農業股將在8月份、9月份展現更加火熱的行情，總體理由如下：

　　首先，養殖板塊，尤其是禽産業鏈的熱度將繼續維持。上半年祖代品種進口量大降、商品代品種三季度供給確定性減少、中秋節國慶節消費升溫、雞苗價格不斷上揚等多重利好背景下，禽産業鏈在8月份、9月份的景氣度將不斷攀升。

　　其次，飼料板塊快速接力。飼料股會緊隨養殖股有所表現，且滯後的時間會越來越短（1個月至3個月）；同時飼料企業盈利能力穩定，在豬價上漲的背景下，目前整體估值不高，具備整體上漲的基礎。

　　第三，種子板塊進入佈局時點。如果養殖板塊在後期表現如期亮麗，則板塊輪動的現象將會出現，屆時種子股將是良好選擇。

　　第四，業績亮麗、增速快的公司亦不容忽視。在禽畜養殖和豬飼料板塊火熱的同時，其他子板塊裏自下而上的優質個股亦不容忽視。7月份至9月份為水産飼料旺季，如水産飼料中的通威股份，在今年行業復蘇、自身産品結構優化、食品減虧等多重利好之下，將可能迎來良麗的業績和快速的增長。

　　值得一提的是，對於畜禽板塊，今年下半年主要面臨兩次機會，第一次為生豬價格進入上漲通道的最前期（此時期産業內盈利能力仍然處於低水準，但資本市場預期高企），第一次機會時期影響其上漲的最大壓力是肉類需求是否如以前旺盛。第二次機會為生豬價格突破16元/千克的關口，此價格正是驗證肉類需求情況的“試金石”，一旦生豬價格擊穿16元/千克，肉價反轉的預期將更加強烈。

　　在後市挖掘板塊投資機會方面，銀河證券表示，2014年下半年農業板塊投資思路依然是，從“變革”、“反轉”、“主題”三條主線去挖掘相關標的股。第一，變革：首推動物疫苗行業，市場結構處於變革期，産業整合時代到來，板塊迎來持續性投資機會；其次是在我國面臨糧食安全及食品安全雙重危機下，種植（養殖）服務商業務模式尋求變革。其中，大北農利用移動網際網路實施智慧大北農戰略，大禹節水轉型滴灌設備運營商。第二，反轉：首先是生豬養殖産業鏈已處溫和復蘇通道中，養殖利潤回歸中樞帶動飼料、動保景氣向好。其次是禽類養殖産業鏈景氣已從底部確定性反轉。再次，種子行業仍處去庫存過程中，行業整合加速進行，行業龍頭可適當關注。第三，主題：預期中的厄爾尼諾現象導致全球農産品減産出現的主題投資機會。（牛仲逸）