7月25日，首家台資銀行——國泰世華銀行在上海自貿區開業。繼花旗、星展兩家外資銀行首批入駐上海自貿區後，目前，匯豐、渣打、三菱東京UFJ銀行、三井住友銀行、瑞穗銀行、東亞銀行、恒生銀行、澳新銀行等一大批外資銀行都已在上海自貿區開設了分行。

　　除上海自貿區外，深圳作為中國另一個金融改革的前沿陣地，也吸引了外資銀行的目光。摩根大通銀行（中國）有限公司深圳分行就於今年4月開業，主要為深圳及珠三角客戶提供綜合的人民幣及外幣金融産品和服務，包括現金管理、貿易融資、流動性管理、風險管理、貸款和外匯業務。

　　銀行業專家、民生證券首席策略研究員李少君在接受國際商報記者採訪時表示，隨著中國金融改革步伐的加快，外資銀行在華發展可望迎來難得機遇期。在華外資銀行，既是紅利的享受者，也是紅利的創造者。

　　外資銀行在華三部曲

　　在李少君看來，外資銀行在華發展會經歷三個階段。

　　在第一個階段，外資銀行以法人客戶業務為主，更多側重於服務來華的母國企業。如渣打銀行最初來華時，就是跟隨和服務於中國香港和英國來內地發展的企業。這個階段的優勢是，外資銀行在業務起步時可以較快迅速發展，解決了效率的問題。但同時也産生了資金來源受限、不能更多地吸納儲蓄的問題。

　　第二個階段是外資銀行的客戶從法人拓展到自然人，以高端私人客戶業務為主。這個階段服務單個客戶的收入會比較高，人力和相關成本投入相對比較經濟，有利於外資行拓寬業務範圍，優化在中國的收入結構。但該階段仍然不能解決中國百姓不願意到外資行存款的問題。

　　李少君認為，目前來華的大部分銀行處於第二階段中期，隨著競爭壓力加劇，發展的第三個階段很快就要到來。

　　在第三個階段，外資銀行要解決規模和效率均衡的問題。對此，李少君認為，外資行有兩條路徑：第一條路是借鑒本土銀行服務特徵，開設物理網點，向終端下沉，而目前在社區很難看到外資銀行的身影。但外資銀行開拓終端市場也會面臨中資銀行網點趨於飽和、中國百姓接受度等困境。第二條路則是網際網路金融。李少君認為，外資行要借助本土的非銀行金融機構及其存量客戶，拓展業務渠道和規模。但由於本土銀行已經在便民服務、費用減免、效率提升、跨行交易等方面做得比較深透，外資銀行如何提供差異化服務是一個挑戰。

　　據了解，目前已有外資銀行開先河，在華嘗試餘額理財這種網際網路金融模式。南洋商業銀行（中國）就于7月17日攜手易方達基金推出“智慧金”業務。

　　金融改革下的機遇與挑戰

　　李少君認為，中國金融改革無疑為外資銀行提供了更大的發展機遇。

　　外資銀行在産品設計和監管方面的先發優勢，使其在中國金融改革中佔據有利地位。上海國際金融中心研究會副會長、上海市政府決策諮詢特聘專家潘英麗就曾表示，與中資銀行相比，外資銀行最大的優勢就是風險定價，外資銀行知道一個企業的信用狀況怎麼樣，應該向企業要多少利率。而在風險管理方面，外資銀行也比較有優勢。在利率市場化過程當中，外資銀行的優勢會愈加顯現出來。

　　花旗中國上海分行副行長、自貿區支行行長張曉萌在接受媒體採訪時也表示，中資銀行對本土的客戶更加熟悉，而外資銀行的優勢則更多集中在跨境業務上，有些外資銀行的優勢在於在某一個國家的資金成本比較低。

　　不過外資銀行在華發展仍受到一定限制。近日有媒體報道稱，在過去十個月中，有10家外資銀行在上海自貿區開設了分行，但這些外資銀行都沒有獲得自貿區賬戶（FTA）。這意味著，這些外資銀行在境外賬戶與“自貿區賬戶”之間無法自由匯兌與轉賬，這阻礙了外資行在自貿區業務的開展。在7月4日舉行的自貿試驗區第二批金融創新案例發佈會上，上海市政府副秘書長、自貿試驗區管委會常務副主任戴海波透露，下一階段自貿試驗區金融方面的重點工作，主要是加強自由貿易賬戶體系的建設，包括擴大自由貿易賬戶適用範圍、拓展自由貿易賬戶功能等，為投融資匯兌便利提供載體和工具。