華西能源中期凈利9000萬 券商重申“買入”評級
- 發佈時間：2014-08-21 14:08:14 來源：中國網財經 責任編輯：張恒
中國網財經8月21日訊 華西能源昨日發佈公司發佈2014年度半年報，上半年實現營業收入16.18 億，同比增長7.58%；歸屬於上市公司股東的凈利潤9176萬元，同比增長40.69%；對應每股收益0.26 元。
華西能源稱，2014年1-6月，公司正式簽訂及中標合同總金額9.57億元，同比下降24.53%。在國內經濟持續低迷的宏觀環境下，電力裝備製造投資需求下降；行業內，各主要企業産能提升，競爭日益加劇；國際市場上，印度等新興經濟體增速持續放緩、電力投資增長乏力；公司海外市場開拓進展緩慢，未取得原預期重大訂單的突破。受上述因素的影響，1-6月，公司完成市場訂單未能達到公司中期預訂目標。
同時，報告期內，華西能源海外工程總包印度MARUTI和TRN項目相繼進入合同執行尾期。受此影響，公司工程總包項目實現營業收入5.06億元，比上年同期下降41%。
對於提升公司業績的原因，華西能源表示，2013年華西能源參股自貢市商業銀行並成為第一大股東(股權比例16.6%)，2014上半年貢獻投資收益1716萬元，同比增長691.49%，是半年報業績增長的主要驅動力，預計全年貢獻投資收益3000-4000萬。
申銀萬國表示，華西能源在鋼鐵高爐煤氣、燃氣輪機等餘熱利用設備領域遙遙領先，屠柏銳的加入強化了這一技術優勢。14年公司將憑藉技術優勢奠定的産業基礎，切入餘熱利用項目建設和投資運營，涉及鋼鐵、電力、石化、天然氣等多個行業。華西能源已公告收購北京力拓65%股權，力拓已簽訂天然氣燃驅壓氣站餘熱發電合同數量約20個，總裝機容量250MW左右。全部投産後預計可貢獻約2億凈利，按照30倍PE計算，華西能源收購的65%股權對應39億市值空間。
申銀萬國重申華西能源的“買入”評級，維持對其原有盈利預測，預計14-16年華西能源可實現營業總收入分別為36.01億、51.95億、62.31億，凈利潤2.17 億、3.33 億、5.11億，對應每股收益分別為0.59元、0.90元、1.38元，複合增速逾50%，6個月目標價30元。
