“我認為推廣網際網路金融的核心工作是建立合格投資人制度，這一方面符合行業監管，另一方面也是平臺自己的責任和義務。”在9月27日每日經濟新聞報社主辦的“2014中國網際網路金融創新與發展論壇”之“網際網路理財的未來”平行論壇上，理財范CEO申磊如此表示。

　　建立合格投資人制度，首先需要建立投資者保護機制。投哪網CEO吳顯勇認為，目前網際網路金融投資者群體存在一些問題，如投資者規模偏小、專業化程度偏低、散戶居多，幾乎沒有機構投資者。另外，投資者保護機制尚未建立，投資者自我保護意識不足，建立合格投資人制度任重而道遠。

　　業內預測，未來隨著投資者保護機制的建立，網路理財將邁入專業化時代，但這一天的到來尚需時日，因為投資人的成熟、專業性的提高需要時間。

　　建立投資者保護機制

　　當網際網路金融如雨後春筍般野蠻生長時，其背後的風險問題已日益凸顯。

　　2013年9月是P2P平臺“跑路”高發期，曾讓廣大投資人不寒而慄。今年以來，又爆發多起P2P平臺“跑路”事件，很多投資者血本無歸。而在投資者維權過程中，由於資訊不對稱、法律法規不健全、維權機制不健全，投資者往往遇到諸多困惑。因此，如何保障投資人權益，成為業內共同關心的話題。

　　申磊表示，2013年出現問題的各種平臺基本上有兩個特點：一是動機不純，一些公司做平臺就是為了自融詐騙，這類情況“跑路”的比較多；二是一些不懂金融的人強行從事這個行業，一旦發現情況失控往往一“跑”了之。

　　“造成平台資金鏈斷裂或者倒閉有幾個原因，一個是平臺的道德風險，一個公司或老闆在成立平臺的時候，其初衷到底是緩解中小企業的融資難題，還是融一筆資就“跑路”？第二個是平臺的信貸審核能力；第三個是平臺的IT技術，如果IT技術不強，投資人的資金安全就會面臨很大風險；最後一個是法律法規不健全。”前海理想金融執行CEO李永鋼表示。

　　到了2014年，P2P行業 “跑路”情況有所緩解，但新平臺“跑路”事件仍時有發生，保護投資者利益已經刻不容緩。

　　談及保護投資者，不得不談的一個問題是平臺採用的風控模式。據《每日經濟新聞》記者了解，目前整個P2P行業主要有兩類風控模式：第一種是風險保障金模式；第二種是跟傳統金融機構合作，即風險轉嫁的模式。前者就是以風險定價的方式做風險把控，後者是將傳統金融更專業的風險控制嫁接到平臺自身。

　　民生易貸總經理任洪文認為，要保護投資人，離不開制度建設，沒有制度的話就有可能失控，“民生易貸的風控是交給總公司做，我們沒有許可權決定産品是否上我們的平臺”。

　　李永鋼也從政府和平臺角度談了投資人保護的問題。他認為，政府應該加強對P2P平臺的監管，應該儘快出臺相關監管政策，同時應該對P2P從業人員開展專業培訓；平臺首先應該提高自身的IT技術，同時應該完善風險保障體系。

　　談起投資者保護，申磊建言，在極端情況下可設立法律援助基金，當投資者的權益受到損害，公司從自己的資金中撥一部分去援助投資方追查，從而進行法律維權。

　　申磊同時指出，一些平臺僅披露註冊資質、業務團隊、從業人員素質，以及合作的擔保機構風控能力等情況，這是遠遠不夠的。“一個優秀的網際網路金融平臺，還需披露嚴格準入機制、項目管理的額度、獨立的風控管理，以及風險保障金體系。這方面全部具備的話，理財端就會更有信心”。

　　加強投資者教育

　　“我認為網際網路金融的核心點是建立合格投資人制度，這一方面符合行業監管，另一方面也是平臺自己的責任和義務。”申磊表示，平臺不害怕投資者變得更加理性和專業，相反，在這一過程中，平臺可成為投資者的良師益友。

　　建立合格投資人制度，需要加強投資者教育，業內就此提出了一些建議。

　　寶點網CEO楊勇認為，理財端投資客戶需要一定投資知識和風險意識，需要具備一定的甄別能力，還要具備真正的價值投資心態。

　　“平臺應該向投資者提示入市風險，同時應該把借款人的資質、對借款人考核報告等資訊盡可能完整地披露出來，讓投資者全面、系統地了解擬投資項目，準確把握投資風險，這也符合我國對網際網路金融資訊披露的規定。”融科貸董事長李瑞認為。

　　吳顯勇表示，投資者教育任重道遠，平臺倡導用戶以更加分散的投資，通過多種多樣的途徑提高自我保護意識。

　　微金互助網副總經理龍威認為，用戶下決心投資，首先需要了解平臺本身，其次應了解所投業務，除了了解項目可靠性，還需了解項目的可持續性，也就是看其市場前景。“對於很多項目，大家一定要了解其運營成本和市場情況，如果平臺沒有利潤，需要自己不斷貼錢來搞，那就不會長久。”

　　也有業內人士認為，目前投資者逐步趨於理性，很多投資者專業性已經很高。你我貸副總裁劉瑤表示，你我貸後臺數據顯示，投資者年齡集中分佈在33歲，以男性居多，很多人投資P2P只佔30%左右，另外70%是投向銀行存款或者穩健類的基金。

　　行業將邁入專業化時代

　　吳顯勇表示，現在中國已經進入了“大理財”時代，但目前P2P行業的用戶規模顯然與行業未來的發展不相匹配，所以投資者是未來各平臺爭奪的重點。因此，分析客戶需求、了解投資者特點就變得尤為重要。

　　吳顯勇表示，目前我國P2P行業投資者普遍不專業。“從國外經驗來看，美國P2P行業發展非常規範，雖然起步不是最早，但很多投資人都是機構投資者。反觀國內，主要是個人投資者，機構基本為零，這一方面是由於整個行業的監管政策還沒有到位，對於機構來講，需要有足夠的勇氣進入這個領域進行投資；另一方面，目前整個P2P行業的風控尚未獲得大多數機構的認同，很多風投機構很想進入這個行業，但總體感覺風險偏高。”

　　除此之外，P2P行業能否走向專業化還需要看平臺自身對投資人的篩選。

　　劉瑤表示，為篩選理性的投資者，建議客服團隊多和投資者溝通交流，也希望投資者先投小額的資金試水，然後再加大投資額，這樣操作可逐步趨於理性和專業。

　　P2P平臺在專業化理財的背景下將走向何方？投儲線上CEO何仕景表示，綜合性的平臺可能會有一些，但主要趨勢是向專業性的平臺發展，不過難度也很大，如果要做一個專業性的平臺，不管是産品設計，還是客戶服務、系統維護、平臺運營、成本管理等，都需要做到極致。

　　金斧子CEO張開興表示，目前我們已經步入大資管時代，各類金融機構都在發行自己的産品。為此，公司朝著專業化方面努力。