網際網路涉及去仲介、降低成本的影響力較為可靠，涉及制度改革、信用提升則較為困難。中小企業融資難是個老大難的問題，這個問題不大可能通過網際網路得到解決。

　　融資成本高，本質上是風險識別度成本高，即無法通過準確的風控體系在最短的時間內識別出企業誠信與否，只能到一家家企業摸底調查，而線下的調查就是高成本活動。

　　大型電商能夠通過平臺數據、支付系統控制降低成本，但不可能溢出平臺，如果一家企業沒有在該電商平臺上交易，就難以進行識別。這是P2P難以有根本性推進的原因，因為P2P本身不能解決風險識別問題。

　　融360最新發佈的網貸評級報告顯示，P2P網貸行業整體壞賬率上升，部分平臺的壞賬率在20%左右。20%並不是個準確數據，P2P行業在計算壞賬率方面缺乏統一標準，各個平臺對於壞賬率的界定標準和計算方式差距較大，在計算公式上，P2P平臺一般採用壞賬總額除以貸款總額，但在逾期時間的選擇上則標準不一，多為3個月、6個月、9個月、1年不等，那麼平臺設定的逾期時間越長壞賬率也就會越低。

　　此前很多P2P高管都曾表示壞賬率很低，在3%以內。也不能説這些高管説謊，一個行業連至關重要的標準都不確定，可見未來風險之高。

　　P2P平臺“贏多多”聲稱辦公地點設在銀監會辦公樓，銀監會緊急發佈聲明，“辦公樓僅為本部門使用，從未允許任何單位和個人入駐辦公”。

　　這凸顯出監管部門的尷尬：過度監管可能妨礙創新，違背移動互聯、草根創業精神，而視若無睹則違背全球金融監管原則。一些P2P平臺因此大打擦邊球。

　　毫無疑問，因為對接效率與便利性，未來P2P還將增長，若不能解決信用問題，那麼P2P就可能成為民間高利貸的簡單翻版。

　　網際網路可以通過大數據運算解決風控難題，不必到線下去一家家調查，就能通過運算精準為某個人、企業的信用定位。這是個美好設想，即使在網際網路時代，股票行業分析師還得一家家去跑上市公司，跑上市公司的交易對手，找到第一手資料。尤其在財報準確度存疑的背景下，實地考察更重要，更不必説現實中資訊往往還是一座座孤島。

　　個人的信用卡賬戶資訊由銀聯等信用卡機構掌握，個人信用為央行徵信平臺所有，但網際網路千人協會秘書長易歡歡曾表示，“現在央行只有1.8萬人的徵信系統，徵信體系不完善，我不認為P2P模式在中國能有多大的發展。”企業信用在工商、稅務等部門，目前有黑名單可供查詢，所有這些資訊都還不足以作為網際網路金融公司大數據運算的基礎。

　　CNBC提到一家類似于LendingClub的中國P2P公司點融網，這家由老虎環球基金支援的公司，要求借款人允許它從銀聯等發卡機構購買數據以評估現金流，可以使用未來的收入作為抵押貸款。如果欠款不還，就在微網志發帖子公開要求償還，這被CNBC稱為“羞辱性還款工具”。在點融網的網頁上，自豪地公開寫道，“點融網根據風險定價原則，客觀公正地根據借款人的資質和貸款性質指定合理的利率區間”。事實上，點融網的創建人郭宇航承認，風險控制絕大部分用的還是傳統手段。

　　多數人選擇P2P平臺，看到的是背後控股股東的實力，有沒有隱性的信用擔保，雖然央行出臺政策明確堅定P2P網站只能做仲介平臺，不得建立資金池和提供本金保障制度，但植根于中國信用土壤中的隱性擔保不可能徹底消失。

　　網際網路金融有美妙的前景，可以用最快的速度把借貸雙方撮合在一起，我們不再需要那麼多門店，但網際網路金融仍然無法解決刻意欺詐，在資訊孤島上沒有辦法進行大數據運算，就算超前的P2P進行了小額分散投資，仍然無法根除無所不在的信用風險與不可避免的制度摩擦。

　　網際網路金融與電商平臺一樣，若想降低融資成本，起碼從現在來看還不太現實。