騰訊與阿里巴巴，中國最大的兩個網際網路公司進入銀行業，給人無限遐想的空間。若能在業務創新上下功夫，提供特色化的金融服務，在差異化競爭上棋高一手，相信能發揮逼迫傳統銀行提高運作效率，深化市場化改革的獨特作用。

　　眼下，國務院今年3月批准的5家民營銀行試點都陸續進入了籌建期。

　　據公開資訊，浙江網商銀行、上海華瑞銀行、前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行將提供差異化金融服務，前海微眾銀行和浙江網商銀行尤其引人注目。前者以騰訊為第一發起人，經營模式為“個存個貸”，將結合網際網路，提供高效和差異化的金融服務，通過網際網路為更多個人消費者和小微企業提供金融服務；後者背靠阿里巴巴，其“小存小貸”模式設置了存貸款上限，並利用網際網路技術開展銀行業務，導入電商客戶資源。中國最大的兩個網際網路公司進入銀行業，給人無限遐想的空間。

　　民營銀行的創建對於打破國有銀行的壟斷地位，促進行業競爭，提高銀行業服務水準，無疑具有積極作用。以民生銀行為例，作為1949年以來的第一家民營銀行，民生銀行成立於1996年，其時正是我國後加速推進社會主義市場經濟體制改革、中國經濟步入快速發展時期，民生銀行恰逢其時、踏上中國經濟增長的快車，迅速完成規模的擴張，成為頗具規模的全國性股份制銀行。民生銀行發展如此之快，固然與銀行牌照的稀缺性分不開，但更與其“民營”的性質密切相關。

　　銀行是經營貨幣的生意，資本性質代表了銀行的性質，決定了民營銀行與國有銀行具有本質區別。其一，從股東性質看，國有銀行代表國家資本，意味著在盈利的要求以外，還需要承擔社會穩定、宏觀調控的部分職能；而民營銀行代表資本方，主要負責盈利，不需過多承擔社會責任。其二，從公司治理看，國有銀行的董事長甚至包括大多數董事會成員一般都由政府任命，都帶著行政級別，意味著其選拔和任命均不是市場化的，考核指標也不可能完全以業績為核心；而民營銀行的高管一般都市場化選聘，考核以業績為核心，如果業績不好，有下崗風險。其三，從激勵機制看，國有銀行更注重公平，從高管到員工，拿的薪酬不一定完全與表現和業績掛鉤；而民營銀行更注重效率，根據你創造的價值給你相應報酬，多勞多得，績效差異可能很大。因此，出身的差異決定了機制的不同，機制的不同決定了業績的差別，民營銀行機制更靈活、更市場化、負擔更少，這也是為什麼民生銀行能夠迅速崛起、超過很多國有股份制銀行的根本原因。

　　在民生銀行成立18年後，改革進入攻堅期、需要進一步深化改革的關鍵時期，再次放開民營銀行門檻，顯示高層以增設民營銀行形成“鯰魚效應”倒逼國有銀行推進市場化改革的決心非常堅決。民營銀行或許能趕上此次深化市場經濟改革的機會，但在當前國有銀行佔據主導地位、市場相對飽和的大環境下，民營銀行雖然獲得銀行牌照，但要迅速發展壯大也非易事，需要在股東理念、人才引進、公司治理結構、業務創新等方面下功夫。

　　資本的逐利性是把雙刃劍，既可能迅速盈利，也有可能血本無歸。在銀行業歷史上不乏巴林銀行、雷曼兄弟因為管理不善、鉅額虧損而倒閉的例子。中國的民營銀行發起人大多是實業資本或網際網路巨頭，並不具有豐富的銀行業經驗，因此需要請真正懂銀行的職業經理人來管理，並建立專業化隊伍，人才是銀行業的生存根本，優秀人才可以讓銀行快速發展，平庸之人可以讓銀行碌碌無為，不當之人可以讓銀行陷入困境。資本需要平衡好短期和長期、風險和收益的關係，不能只看眼前的短期利益不顧長遠風險，銀行與實業資本最大的不同在於風險的滯後性，當前的盈利往往難以彌補未來的虧損，因此股東也必須轉變理念，在考核目標和激勵機制上充分考慮長期性，不能片面追求短期業績，否則有可能導致經理人道德風險，故意把銀行風險延後。

　　作為民營銀行的主要股東，也不能無端插手銀行經營，發生違規的關聯交易。大股東干預銀行經營，是破壞銀行公司治理的行為，往往導致利益輸送，侵害中小股東利益，既不利於銀行的長期穩健發展，也違背設立民營銀行的初衷。由於風險的滯後和資訊不對稱，公司治理結構對於銀行尤為重要，不恰當的公司治理使銀行偏離良性發展軌道，反而給金融體系帶來危害。

　　目前，我國共有全國性銀行有17家，城市商業銀行145家，城市商業銀行場的競爭已比較充分，此次籌建的5家民營銀行均位於大中型城市，要從現有的銀行手中搶佔地盤，難度不小，若無差異化競爭力是不行的。根本上還要在業務創新上下功夫，提供特色化的金融服務。

　　餘額寶于去年6月成立，半年多時間規模就突破5000億，相當於一個頗具規模的城商行。通過網際網路開發新客戶的邊際成本要遠低於傳統銀行，如果民營銀行能充分發揮這一優勢，加上具有吸引力的産品和服務，那麼將給傳統銀行帶來顯著衝擊，使原本競爭激烈的存款市場更加白熱化。在資産端，網際網路企業如阿里巴巴能輕易獲得商戶的交易資訊，而傳統銀行通過到府勘察、訪談等方式獲取資訊的成本高昂，而且銀行一般還有抵押物要求，很多小微客戶沒有抵押物，這部分客戶是被傳統銀行實際上放棄了的，而浙江網上銀行卻能根據交易資訊對這部分客戶給予信貸支援，並獲得高額收益。可以預期，資産端上依託于網際網路的民營銀行也能夠充分發揮其資訊優勢，提高資産的風險回報率。因此，民營銀行如能引入專業人才、完善公司治理結構，並借助股東的背景開展特色化的業務，尤其是利用網際網路的資訊和成本優勢，相信能發揮出“鯰魚效應”，逼迫傳統銀行不得不提高運作效率，增加産品創新，深化市場化改革，與利率市場化和金融脫媒接軌，從而提高中國銀行業的整體金融服務水準和效率。