中國網財經12月9日訊 根據監管層安排，12月10日(週四)將有四隻新股上市。其中，讀者傳媒、道森股份兩隻新股擬在上交所上市；潤欣科技、中科創達兩隻新股擬在深交所上市。四隻新股中，券商機構最看好的是“顏值”最高的中科創達。

　　中科創達(300496)

　　【基本資訊】

股票代碼	300496	股票簡稱	中科創達
申購代碼	300496	上市地點	深圳證券交易所
發行價格(元/股)	23.27	發行市盈率	22.99
市盈率參考行業	軟體和資訊技術服務業	參考行業市盈率(最新)	118.25
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	5.82
網上發行日期	2015-12-02 (週三)	網下配售日期	2015-12-2
網上發行數量(股)	22,500,000	網下配售數量(股)	2,500,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	25,000,000
申購數量上限(股)	10,000	申購資金上限(萬元)	23.270
頂格申購需配市值(萬元)	10.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-12-07 (週一)	上市日期	2015-12-10 (週四)
網上發行中簽率(%)	0.2368	網下配售中簽率(%)	0.0383
網上凍結資金返還日期	2015-12-7 週一	網下配售認購倍數	2610.56
初步詢價累計報價股數(萬股)	758260.00	初步詢價累計報價倍數	505.51
網上每中一簽約(萬元)	491	網下配售凍結資金(億元)	1518.69
網上申購凍結資金(億元)	2211.48	凍結資金總計(億元)	3730.18
網上有效申購戶數(戶)	1824546	網下有效申購戶數(戶)	456
網上有效申購股數(萬股)	950357.70	網下有效申購股數(萬股)	652640.00

　　【公司簡介】

　　開發電腦軟體；銷售自行開發的産品；技術諮詢、技術服務；電腦軟體技術培訓；商務諮詢。

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	創新技術研發中心建設項目	8915
	2	新一代智慧電視作業系統開發項目	12505
	3	面向多模LTE智慧手機的作業系統開發項目	15993
	4	企業級移動管理系統開發項目	9994
	5	面向64位晶片的下一代平板電腦作業系統開發項目	13479
	6	IHV認證實驗室建設項目	14334
	投資金額總計		75220.00
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		-17045.00
	投資金額總計與實際募集資金總額比		129.30%

　　西南證券：中科創達合理估值為152元-166元

　　結合公司目前的業績情況以及未來發展預期，我們預計公司2015-2017 年攤薄後的 EPS 分別為 1.46元、 1.81元和 2.19元，公司股票發行價格為 23.27 元，參照可比上市公司的估值水準，我們給予公司 84-92 倍的市盈率，對應目標價為 152元-166元。

　　上海證券：中科創達合理估值為125.4-151.7元

　　軟體和資訊技術服務業2016年PE估值為55.86倍。考慮到公司主營業務為智慧終端作業系統，技術壁壘高，且在市場上具有稀缺性，我們給予公司2016年70倍的估值。以2016年每股盈利1.97元計算，股價在137.9元，上下浮動10%，公司合理估值區間在125.4~151.7元。

　　道森股份(603800)

　　【基本資訊】

股票代碼	603800	股票簡稱	道森股份
申購代碼	732800	上市地點	上海證券交易所
發行價格(元/股)	10.95	發行市盈率	21.15
市盈率參考行業	專用設備製造業	參考行業市盈率(最新)	80.75
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	5.69
網上發行日期	2015-12-01 (週二)	網下配售日期	2015-11-30、12-1
網上發行數量(股)	46,800,000	網下配售數量(股)	5,200,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	52,000,000
申購數量上限(股)	20,000	申購資金上限(萬元)	21.900
頂格申購需配市值(萬元)	20.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-12-04 (週五)	上市日期	2015-12-10 (週四)
網上發行中簽率(%)	0.3156	網下配售中簽率(%)	0.0569
網上凍結資金返還日期	2015-12-4 週五	網下配售認購倍數	1758.00
初步詢價累計報價股數(萬股)	1036460.00	初步詢價累計報價倍數	332.20
網上每中一簽約(萬元)	347	網下配售凍結資金(億元)	1001.01
網上申購凍結資金(億元)	1623.92	凍結資金總計(億元)	2624.93
網上有效申購戶數(戶)	1691796	網下有效申購戶數(戶)	293
網上有效申購股數(萬股)	1483034.80	網下有效申購股數(萬股)	914160.00

　　【公司簡介】

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	油氣鑽採設備設計研發中心	3477
	2	補充流動資金	8000
	3	油氣鑽採設備産能建設項目	40139
	投資金額總計		51616.00
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		5324.00
	投資金額總計與實際募集資金總額比		90.65%

　　【機構研究】

　　海通證券：道森股份合理估值為11.20-12.80元

　　司此次發行新股數量5200 萬股，發行價格10.95 元/股，發行價格相當於16 年34 倍市盈率屬於合理估值。考慮到一旦地緣政治干擾結束將引來行業復蘇，我們預計二級市場股價較發行價仍有較大空間。攤薄計算公司2015-2017年EPS 分別為0.26、0.32 和0.34 元，按照相關專用設備2016 年35-40 倍 PE，合理價值區間為11.20-12.80 元。

　　潤欣科技(300493)

　　【基本資訊】

股票代碼	300493	股票簡稱	潤欣科技
申購代碼	300493	上市地點	深圳證券交易所
發行價格(元/股)	6.87	發行市盈率	22.97
市盈率參考行業	軟體和資訊技術服務業	參考行業市盈率(最新)	117.04
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	2.06
網上發行日期	2015-12-01 (週二)	網下配售日期	2015-12-1
網上發行數量(股)	27,000,000	網下配售數量(股)	3,000,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	30,000,000
申購數量上限(股)	12,000	申購資金上限(萬元)	8.244
頂格申購需配市值(萬元)	12.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-12-04 (週五)	上市日期	2015-12-10 (週四)
網上發行中簽率(%)	0.1470	網下配售中簽率(%)	0.0361
網上凍結資金返還日期	2015-12-4 週五	網下配售認購倍數	2769.83
初步詢價累計報價股數(萬股)	933650.00	初步詢價累計報價倍數	518.69
網上每中一簽約(萬元)	234	網下配售凍結資金(億元)	570.86
網上申購凍結資金(億元)	1261.75	凍結資金總計(億元)	1832.61
網上有效申購戶數(戶)	2811314	網下有效申購戶數(戶)	480
網上有效申購股數(萬股)	1836605.40	網下有效申購股數(萬股)	830950.00

　　【公司簡介】

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	智慧手機關鍵元件開發和推廣項目	15671.67
	2	現有産品線規模擴充項目	7000
	3	工控MCU與ARM嵌入式系統研發項目	4502.17
	投資金額總計		27173.84
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		-6563.84
	投資金額總計與實際募集資金總額比		131.85%

　　IC産品的分銷。

　　【機構研究】

　　中泰證券：潤欣科技合理估值為37.10-42.40元

　　我們預計2015-2017 年潤欣科技實現營業收入1185、1555 和1995 百萬元，同比增長17.3%、31.2%和28.3%。實現歸屬於母公司凈利潤48、62和78百萬元，同比增長24.82%、29.85%和25.18%，對應2015-2017年EPS 分別為0.53、0.69 和0.86 元。如果按照新增發股數3000 萬股，發行價6.87 元，市場估值為25-30倍。參考行業平均估值，公司上市後資金實力增強、受益於整個IC 産業以及新技術擴張帶來的成長性，合理相對估值為70-80X2015PE，目標價37.10-42.40 元。

　　招商證券：潤欣科技合理估值為16.28-17.64元

　　我們根據DCF 估值測算的合理報價區間為6.9-7.3 元，對應15 年市盈率20-22 倍；上市公司中，包括力源資訊、英唐智控、深圳華強有IC 分銷的業務，15 年平均市盈率為86.57 倍，60%折扣比例對應52 倍市盈率；12 年以來電子元器件平均PE 為45 倍，目前估值60 倍左右，80%折扣率，對應15 年48 倍市盈率。據此我們認為公司合理估值有望達到48-52倍，對應16.28-17.64 元。

　　讀者傳媒(603999)

　　【基本資訊】

股票代碼	603999	股票簡稱	讀者傳媒
申購代碼	732999	上市地點	上海證券交易所
發行價格(元/股)	9.77	發行市盈率	19.85
市盈率參考行業	新聞和出版業	參考行業市盈率(最新)	39.56
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	5.86
網上發行日期	2015-12-01 (週二)	網下配售日期	2015-11-30、12-1
網上發行數量(股)	54,000,000	網下配售數量(股)	6,000,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	60,000,000
申購數量上限(股)	24,000	申購資金上限(萬元)	23.448
頂格申購需配市值(萬元)	24.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-12-04 (週五)	上市日期	2015-12-10 (週四)
網上發行中簽率(%)	0.2545	網下配售中簽率(%)	0.0464
網上凍結資金返還日期	2015-12-4 週五	網下配售認購倍數	2154.00
初步詢價累計報價股數(萬股)	1442390.00	初步詢價累計報價倍數	400.66
網上每中一簽約(萬元)	384	網下配售凍結資金(億元)	1262.67
網上申購凍結資金(億元)	2072.66	凍結資金總計(億元)	3335.33
網上有效申購戶數(戶)	2383032	網下有效申購戶數(戶)	359
網上有效申購股數(萬股)	2121451.70	網下有效申購股數(萬股)	1292400.00

　　【公司簡介】

　　期刊、圖書(含教材教輔及一般圖書)出版物的出版和發行。

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	特色精品圖書出版項目	4754.73
	2	行銷與發行服務體系建設項目	3535.27
	3	出版資源資訊化管理平臺建設項目	4605.6
	4	刊群建設出版項目	25510.5
	5	數字出版項目	12001.51
	投資金額總計		50407.61
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		8212.39
	投資金額總計與實際募集資金總額比		85.99%

　　【機構研究】

　　西南證券：讀者傳媒合理估值為13.64-16.12元

　　結合公司目前業績情況以及未來發展預期，我們預計公司2015-2017 年攤薄後的eps 分別為0.62 元、0.75 元和0.84 元。參照可比公司中文傳媒(600373)、時代出版(600551)等公司的估值水準，考慮公司的成長性，我們給予公司2015 年22~26 倍市盈率，對應合理詢價區間為13.64元~16.12 元。