中國網財經中心近期推出《網際網路金融“大家”談》，該欄目凝聚中國網際網路金融企業(P2P、眾籌、徵信、第三方支付、網路銀行)多位高管的真知灼見，均由大佬親自執筆，內容包括但不限于監管動態、行業發展模式、風險控制、人才培養、投資人教育。妙語連珠，針砭時弊，為您帶來最前沿和直觀的網際網路金融行業動向。第十二期我們邀請到了信而富公司董事長、CEO王徵宇博士，他針對當前P2P網貸野蠻生長的現狀指出四大陷阱，對網貸未來發展進行了深入思考。

　　今年4月，美國第三屆LendIt大會，作為全世界規模最大的網貸行業盛會在紐約舉行，參會代表超過2400人，比上屆成倍增加，美國網貸行業的精英悉數登場。本屆大會的特殊亮點，是作為世界最大的網貸市場的中國，各主要機構高調亮相，主要網貸機構的掌門人都到現場演講，此等場面，在國內十分罕見。

　　中美市場在過去的發展過程中出現了相似但又有很大不同的地方，中美各家機構的負責人觀點體現了各自市場鮮明的特色。美國網貸市場靠技術發展帶來的強勁驅動力，而中國則是目前世界規模最大、發展最熱的網貸市場。

　　由於美國銀行個人信貸業務特別是信用卡公司的總體收益率，在過去二十年中從10%以上降低了一半，而銀行在借款利率方面的定價政策目前幾乎沒有什麼下降趨勢，使得以數據和技術為特點的網貸行業具備了更加強大的競爭力，特別是市場份額領先的機構，對於今後的發展充滿了信心。Lending Club已經在描繪通過技術導向形成的一系列全新的信貸場景；Prosper和OnDeck正在形成戰略聯盟，從各自的個人消費信貸和小微企業貸款資訊仲介服務領域出發，利用強大的資訊技術、風險評估技術進一步形成新的戰略佈局。

　　中國網貸行業目前面臨的基本挑戰，除了大家都關心的行業規範化、發展持續性方面的擔心，另外央行徵信覆蓋3億人群，而具備銀行借記卡但無法從銀行獲得任何信貸服務的人群高達5億。考慮到大部分的網貸機構都在從事相對大額的企業貸款，筆數都不多，按此分析，中國網貸的借款人群也就百萬級，中國網貸行業目前的人群覆蓋率遠低於百分之一，從普惠金融的角度看，還沒有破題。

　　問題出在哪？

　　美國網貸同行通過數據和技術手段，大量獲取借款人的資訊，在客戶篩選、授信管理等方面，操作標準化、決策自動化，廣泛採用預先批准、信用評分、決策引擎等技術手段。而中國網貸行業面臨的數據不充分、資訊不真實挑戰，使得人力採集數據仍然是主要方法之一，網貸機構動輒有數萬人。預先批准、自動決策、風險定價等技術在中國尚屬稀缺。

　　而由此導致的客戶獲取成本居高不下，是中國網貸面臨的另一個挑戰。美國同行的獲客成本約為200-300美元(購買一條徵信數據、加一個信封郵票、加人工處理費大約每個邀請函成本1-2美元，除以低於1%的響應率)，而中國同行面臨的線下獲客成本甚至高達上千美元，這是導致借款人融資成本高、風險品質低的主要原因。

　　美國同行提供了一條降低獲客成本、規模化發展的道路，中國網貸行業面臨更大的發展機遇，普惠金融提供的市場發展潛力更大。美國同行提供了一條降低獲客成本、規模化發展的道路，中國P2P行業面臨更大的發展機遇，普惠金融提供的市場發展潛力更大。在中國只有同時解決了大規模、高速度、低成本、高品質的模式，網貸行業才能健康發展。也只有這樣，網貸行業才能真正實現普惠金融的夢想！

    個人簡介：

    王徵宇,美國芝加哥伊州大學統計學博士，信而富公司創始人、CEO ，上海金融資訊服務專業委員會秘書長，中國小額信貸聯盟理事，中南財經政法大學碩士生導師。

    王徵宇博士曾在美國長期從事消費信貸管理，負責控制風險，提高價值的綜合策略的制定，先後為眾多國際著名金融機構提供諮詢服務。2001 回國後先後創建首航及信而富公司，為國內一半以上的全國性銀行提供風險管理服務，為國內第一個徵信服務機構以及全國性徵信中心提供諮詢服務，成為集風險評分、決策引擎、決策策略為一體的國內消費信貸風險控制第一品牌。

2010年，信而富進入P2P 領域，先後參與制定了行業的自律公約、起草了行業的準入標準，以小額分散、透明合規、技術領先為特色，服務於弱勢群體和邊遠地區，實踐普惠金融。這一創業歷程被編錄為哈佛商學院經典教案，並被美國知名P2P研究機構Lend Academy 推選為"中國最重要的P2P 公司"。