近期，網際網路金融平臺紛紛推出房産首付貸款産品。平安好房于9月初推出網際網路金融産品好房貸，旨在為資金短缺的購房者提供首付款的貸款。搜易貸、房金所等也相繼推出首付貸産品，一時間，“零息首付貸款”、“一成首付”、“著名房地産商合作”成為熱門詞彙。本報紀和

　　首付貸獲購房者投資者熱捧

　　平安好房、搜易貸、房金所等多家網際網路金融平臺均推出了專為購買房屋首付資金不足的購房者提供貸款的網際網路金融項目。這些産品通過首付款分期、短期過橋借貸等方式，解決購房者首付款不足等問題。而購房者首付貸款的資金來源不再是傳統按揭中的銀行，而是P2P平臺上的投資者。平安好房北京分公司總經理卞京表示，在目前北京市場的好房貸申請者中，有近八成是貸款100萬至200萬元的改善性用戶。對於這一人群來説，0息貸款是吸引他們的主要因素。

　　此外，首付貸款被包裝成的超10%的高年化收益率P2P産品也吸引了P2P投資者的目光。購房人在通過P2P平臺的相應審查後提交首付貸款的申請，之後這一貸款項目將被包裝成為P2P標的在P2P平臺上進行公開認購，擁有資金的投資者可以通過認購的形式出借資金，從而獲得借款收益。資料顯示，平安推出的與好房貸對應的好房寶，其歷史最高年化收益率曾高達14%。而目前可供投標的首付貸款項目收益率普遍保持在8%、10%左右。搜易貸推出的首付貸，投資人通過借貸給購房者，就能夠獲得最高12%的年化收益率。數據顯示，搜易貸上線一週內共發佈了10個項目。其中，達到100萬元的標的有3個，貸款方的平均年化收益率為8.3%；最小的標的融資額為2萬元，貸款方的年化收益率為11.5%。

　　支付一成首付可買房？

　　目前在各家網際網路金融平臺申請首付貸款主要有兩種形式，一種是有抵押貸款，一種是無抵押貸款。

　　搜易貸旗下首付貸産品客服介紹，在無抵押貸款的情況下，用於支付購房首付的借款最低借款額度為1萬元，最高為房款的20%。而根據國家政策，目前購房支付的首付比例最低為三成。按照這一規定，意味著首付貸最高能夠幫助購房人解決首付三成中的兩成，也就是説，購房人僅僅需要支付一成房款便可以實現買房大計。而在有抵押貸款時，平安旗下好房貸客服表示，最高貸款額度為抵押物價值的七成，且不超過首付貸款的三成。

　　利息方面，平安方面表示，部分合作樓盤申請首付貸款最高可享受0息優惠；而搜狐的搜易貸方面則表示在推廣期間將給出6.5%的利息，相比目前的銀行貸款利率仍相對較低。

　　恐放大房地産市場資金風險

　　中國人民大學法學院副院長楊東表示：“按照監管要求，傳統銀行不能發放首付貸款，但就個人貸款和小微貸款來説，現在法律上沒有此類禁令。”由於網際網路金融仍沒有監管辦法出臺，好房貸得以繞過某些限制，觸碰傳統商業銀行無法染指的首付貸禁區。

　　“做首付貸的公司必須是那些具有良好聲譽的公司，擁有大品牌的公司。”網貸之家副總裁徐紅偉表示。但是，在房屋貸款中，金融機構目前僅允許提供按揭貸款。一旦P2P資金介入首付貸款，形式上只是一種民間借貸，法律上沒有規定屬於非法，但未來一旦P2P被認定為金融機構，那麼陸金所進入首付款貸款業務就有可能被認定為違規。“首付貸可能出現的最大風險首先在於房産的斷供。一旦購房者無法繼續還款，就會形成壞賬，而這時，P2P平臺並沒有傳統銀行較為完善的風控能力的話，資金將難以追回。這時P2P平臺的風險將會傳導至房地産市場。”