白銀T+D週二(11月10日)夜盤下跌，開于3239，收于3234，下跌5元。白銀T+D週二下跌35元，跌幅1.07%，報3239元/千克，最高報價3271元/千克，最低報價3234元/千克。國際現貨白銀週二開于14.56，最高觸及14.58，最低下探14.30，收于14.42，基本走平。

　　日內沒有太多重磅的經濟數據公佈，同時美國週三的假日使一些本該在週三公佈的重磅數據推遲到週五公佈，這讓市場情緒進一步低落。黃金週三仍然維持在1095阻力之下。上周表現優異的非農就業報告讓12月美聯儲可能加息的預期近期大大升溫，黃金市場樂觀情緒幾乎消失殆盡。美聯儲官員近期的言論普遍偏向鷹派，這也讓投資者被迫撤出黃金市場。但另一方面一些分析人士也認為，再經過7月的低位之後，黃金下方已經築成了堅固的底部，進一步下行的空間不大。在上週五暴跌之後，黃金仍然守住下方支撐。預計到週四、週五美聯儲官員集體出動以及美國恐怖數據公佈之前，黃金很難出現更大行情。

　　基本面利好因素：

　　1.紐約聯儲主席杜德利稱，就業市場的鬆弛情況比失業率所暗示的要多，美聯儲可能想要看到出現更多的薪資上漲，而薪資的上漲必須得到生産率攀升的支援。美聯儲在加息前需要繼續關注經濟數據。

　　2.美國商務部週二(11月3日)公佈的數據顯示，9月工廠訂單較上月減少1.0%，預估為減少0.9%，8月修正後為下降2.1%，前值為下跌1.7%。工廠訂單連續第2個月環比下滑，連續第11個月同比下滑。美元強勢、能源企業削減支出、企業減少庫存，是近來美國工廠訂單數據不佳的原因。隨後公佈的數據還顯示，美國9月耐用品訂單月率修正值確認為下降1.2%。

　　3.美國商務部上週五(10月30日)公佈的數據顯示，美國9月PCE物價指數月率下滑0.1%，預期下滑0.1%，前值持平;PCE物價指數年率增長0.2%，預期增長0.2%，前值增長0.3%。而剔除食品和能源的核心PCE物價指數年率增長1.3%，預期增長1.4%，前值增長1.3%。通脹數據繼續下滑，這可能對美聯儲12月加息構成阻礙。

　　4.美國勞工部(DOL)週四公佈的數據顯示，美國上周初請失業金人數增加1.6萬人至27.6萬人，為2月底以來最大增幅，並且高於彭博調查經濟學家預測中值26.2萬。

　　基本面利空因素：

　　1.美國10月非農就業人數增加27.1萬人，增幅創年內最高水準，預期增加18.0萬人，前值增加14.2萬人;美國10月份失業率為5%，創2008年4月來最低，預期為5.1%，前值為5.1%。美國勞工部還將9月非農就業人數修正為增加13.7萬人。

　　2.美聯儲主席耶倫上週三(11月4日)稱，12月加息或是合適之舉。她指出，FOMC認為12月加息或是合適之舉，將關注經濟數據;若經濟數據支援加息，12月將是作出決定的一次會議。

　　3.上週三(11月4日)發佈的ADP就業報告顯示，美國10月民間就業人數增加18.2萬人，略高於分析師的預估。美國10月私營部門新增就業數據略好于預期，且連續第二個月攀升，表明美國勞工市場持續改善的趨勢沒有發生變化。

　　4.波士頓聯儲主席羅森格倫週一(11月9日)表示，10月就業報告傳遞出“非常好的消息”，近期美國經濟出現“實質性改善”，12月加息可能是合適之舉。

　　5.10月非農就業報告徹底改變了美聯儲資深鴿派，FOMC票委，芝加哥聯儲主席埃文斯的論調，他首次表示“12月升息絕對有現實的可能性”， “將以開放思維去參加FOMC會議”。

　　6.美聯儲週一公佈的數據顯示，美國10月就業市場狀況指數(LMCI)意外大增1.6，映襯出上週五非農數據的搶眼表現。同時美聯儲將9月的數據上修至1.3，原值為0.0，從而令第三季度數據達到2.5。

　　7.10月30日公佈的數據顯示，美國第三季度勞工就業工資上升0.6%，第二季度上升0.2%(第二季度為1982年有記錄以來的最低水準);包括福利的雇傭成本指數同樣上升0.6%。

　　8.美聯儲10月29日淩晨公佈利率決議，維持利率不變，並未加息。但美聯儲決議聲明中對市場動蕩以及國際不確定因素的擔憂出現緩解跡象。同時保留了12月加息的可能性，聲明公佈後，聯邦利率期貨數據顯示，美聯儲12月會議加息概率出現回升。

　　9.美國挑戰者企業裁員數據意外下滑，顯示美國企業更加願意留住人力資源。美國就業顧問公司Challenger， Gray & Christmas週四公佈的數據顯示，作為就業報告的前瞻指標之一，美國11月挑戰者企業裁員人數較上月減少。數據顯示，美國10月挑戰者企業裁員月率下跌14.2%，前值增長42.9%。與此同時，美國10月挑戰者企業裁員人數減少至5.0504萬，前值為5.8877萬。

　　週三關注：

　　13:30 中國10月規模以上工業增加值(年率)

　　美國 退伍軍人節，銀行、債券市場 假期休市

　　加拿大 榮軍日，銀行、債券市場 假期休市