降息後，由於網點分佈有限，城商行通過提高利率上浮幅度吸引資金，為儲戶提供了較好的存款選擇。同時，由於降息後資金成本更低，原則上不建議提前還房貸。P2P行業貸款利率也會因降息出現小幅下滑，吸引更多的小微企業通過網貸進行融資，投資標的因此增加，但投資者需要選擇具備核心競爭力的P2P平臺，以保障資金安全

　　今年以來，中國人民銀行共進行了2次降息，近期股市又強烈震蕩，對於追求穩定收益的投資者來説，如何在多種理財方式間進行選擇呢？

　　存款：可貨比三家

　　融360監測的數據顯示，2月28日央行降息之後，各類銀行利率調整步伐不一，不同地區及不同期限存款利率上浮幅度也不同，主要有以下3個特點：

　　一是城商行存款利率上浮幅度最大，股份行次之，國有銀行相對較小，郵儲銀行上浮力度最小。二是北上廣深一線城市存款利率上浮幅度較大，二三線城市較小。三是3個月至1年期存款利率上浮至頂情況較多，2年期以上存款利率上浮至頂情況較少，活期最少。

　　“5月11日起的降息將存款利率浮動區間由1.3倍上調至1.5倍之後，存款利率上浮至頂的現象減少，預計多數存款利率上浮幅度將在20%至30%之間，但存款利率調整仍有跡可循，所以百姓存款之前可貨比三家。”融360理財分析師劉銀平認為，雖然存款保險制度下銀行存在破産及倒閉的可能，但是這種可能性極小，建議儲戶儘量選擇在利率更高的城商行存款。

　　房貸：新利率執行時間不一

　　央行降息，這對於廣大購房者來説是一件重大利好。5年以上貸款基準利率降至5.65%。

　　但需提醒的是，購房者節省的真金白銀目前只有新申請者才能享受，對存量客戶來説，什麼時候執行新利率，要根據貸款性質（商業貸款還是公積金貸款）、貸款銀行和相關合同規定確定。比如，有的銀行是次年年初才執行新調整的利率，有的則是滿年度調整或雙方約定調整時間。

　　此外，針對有提前還款打算的購房者，一家股份行個貸客戶經理表示，由於降息後資金成本更低，原則上是不建議提前還房貸，建議客戶結合自身閒置資金的收益率以及對未來通貨膨脹率的預測綜合來判斷。

　　P2P：投資風險降低

　　“降息會導致P2P網貸平臺理財産品的收益進一步下滑。”金信網首席運營官安丹方表示，但由於降息有利於改善實體經濟，降低借款人融資成本，提高資産品質，壞賬率也會隨之降低，所以投資人的風險也會變小。

　　同時，受降息影響，P2P行業貸款利率預計也會出現一定幅度的下滑，能吸引更多的小微企業通過網貸進行融資。因此，從這一角度看，未來P2P平臺還可以為投資者提供更加豐富的産品組合。

　　但面對目前多如牛毛的P2P平臺，投資者應該如何選擇？業內人士表示，核心競爭力是評判P2P平臺的關鍵標準。“隨著利率市場化的深入，銀行逐漸強化自身風險定價能力，P2P平臺將受到來自銀行越來越大的衝擊。”拍拍貸CEO張俊表示。與之相對應的，即只有真正具備核心競爭力的P2P平臺，才有望在利率市場化的衝擊下做大做強，保障投資者的資金安全。

　　另外，銀率網分析師特別提醒投資者，要跳出對“獲得投資平臺”的迷信。並非獲得VC、私募、上市公司等投資的P2P平臺就一定有成熟的業務模式。對於風控能力不足，但在資本驅使下擴張過快的P2P平臺來説，風險反而會放大。（經濟日報記者 錢箐旎）