本人已研讀本協議書、對應其的産品説明書和風險揭示，充分了解並清楚知曉本理財産品的風險，願意承擔相關風險。王雲濤/製圖

　　在理財産品合同中，消費者都要簽上這樣的字樣：“本人已研讀本協議書、對應其的産品説明書和風險揭示，充分了解並清楚知曉本理財産品的風險，願意承擔相關風險。”在簽訂理財合同時，抄上這句話，表示了消費者對産品已經完全了解，一旦投資者簽字後，産生糾紛實際上很容易處於被動狀態。

　　讀懂理財産品合同，才是實現收益的第一道防線。但投資者或嫌合同太複雜，或因太艱澀而不想去研究其中的條款。其實，搞清楚理財産品合同中的四個關鍵詞，投資者便可明明白白掏錢。

　　關鍵詞1

　　期限

　　募集期尾聲購買 減少資金收益損失

　　一般來説，與理財産品相關的一些時間節點主要包括投資期限、募集期限、産品起息日、資金到賬日。

　　購買銀行理財産品，投資者除了費用成本外，還存在時間成本。募集期間，一般不會計息。例如産品是3月15日到3月30日是募集期，4月1日成立，那麼從4月1日起，該産品才會計息。如果投資者過早介入，如3月15日就認購，那麼有長達15天的時間就會損失資金的收益。所以，同類型産品，較短的産品成立週期對於投資者而言是最為有利的。不怕該産品在短時間內一搶而空，投資者在募集期的最後一天認購會比較好，其間可以投資“寶寶類”等獲得一定的收益。

　　理財産品一般來説不得提前贖回，所以要做好準備在投資期間資金被佔用的準備。

　　産品在投資期間的最後一天，也就是到期日停止運作。雖然目前大多數理財産品都能當天到賬，但是，銀行是在“到賬日”才會把本金和投資收益返還到投資者賬戶，這中間會有時間差，而這個時間差同樣是不計收益。銀行理財産品説明書一般規定資金到賬日在5個工作日內。投資者同樣需要留意這些期限做好資金安排，同時算算銀行真正佔用資金的時間，比較各産品不計息時間長短，以使得資金的收益最大化。

　　關鍵詞2

　　産品

　　在銀行簽約不一定是銀行産品 認清公章防“飛單”

　　銀行在售理財産品通常有三種來源，第一種是銀行自行設計和推出的産品，由於銀行具備更高的風險防控能力，加之這種資金池管理分散投資最終體現的是綜合收益，因此更具有保障性，投資方向多為銀行間拆借、票據業務等，此類産品的風險較小。第二種是銀行購買的結構性理財産品，這類産品收益波動較大。第三種是代理産品，這類産品種類很多，包括保險等，其中絕大部分為信託類産品。

　　“飛單”頻發，投資者如何避免受到銀行銷售人員的誤導呢？理財師提醒，只要認清合同上的公章，一般不會有差錯。凡是銀行自身發佈的産品，或與相關公司簽訂了代銷合同的産品，在理財合同上均會蓋有銀行公章。而“飛單”的合同一般則只有相應金融機構的公章。投資者切忌因為在銀行簽約就把理財産品當作是銀行正式發售的。

　　投資方向不同 風險高低有差別

　　人民幣理財産品募集到的資金將投放于哪個市場，具體投資什麼金融産品，決定了理財産品本身風險的大小及收益率是否能夠實現。因此在購買前，要看清資金的投資方向。不同銀行理財産品有著不同的投資領域，

　　理財産品大致可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDII型産品。簡單來講，如理財産品投資于債券，總體而言風險較小，風險程度視投資債券的級別而定，債券型具有最低的風險水準，同時收益率也較低。適合投資風格較保守的投資者。

　　信託型産品，則視實際資金借款方的還款能力而定，若經營不確定性較大的企業經營失敗可能較大，理財産品的風險也就相對較高，反之則低；

　　外匯結構性存款和結構性理財産品。適合追求高收益，有較強風險承受能力的投資者。QDII産品以投資港股、歐美股票、商品基金，適合對直接參與海外市場有信心，能夠承受本金損失風險的投資者。

　　關鍵詞3

　　風險

　　風險提示在説明書末尾 選擇産品宜對號入座

　　任何一個理財産品，只要有收益，一定有風險，理財産品風險包括市場風險、流動性風險、利率風險、匯率風險、管理風險、信用風險等。所以風險是首先要關注的，在理財産品説明書上都會標明該款産品的風險等級。

　　理財産品説明的風險等級，從“極低”、“低”、“中等”、“較高”至“高”依次分為5級。如果是R4和R5級別，風險較高，對於理財知識欠缺的人，一般不建議購買。

　　按常規情況，風險提示一般出現在説明書的末尾，而且在多數情況下，潛在的風險和可能發生的虧損會被隱藏在小字號的説明文字裏。

　　另外，很多銀行銷售的産品是代銷産品，如信託、保險、基金等。這些産品盈虧不是由銀行控制的，銀行只是收取代銷費。有時，理財産品的發售方往往弱化這一風險提示，更多強調投資收益。

　　現在投資者購買理財産品前都要做風險測評，投資者儘量選擇和自己風險偏好相對等的理財産品。

　　關鍵詞4

　　收益

　　銀行所提預期收益一般按年算

　　短期産品需另計

　　很多理財産品預期收益較高，投資者便有了購買該産品的慾望。銀行理財産品的産品收益可分為保本保收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型。

　　只有保本保收益型産品的收益率是可以提前確定的，而其他兩種類型的産品只能看預期收益率能夠實現的概率。保本浮動收益類和非保本浮動收益型理財産品，都有零收益的風險。

　　銀行在宣傳時提到的收益只是預期，即是在實際情況中收益可能高於也可能低於預期，由於金融市場的千變萬化最終實現的收益很可能與預期是有偏差的，理財産品的實際收益率取決於投資標的的市場表現。投資者要明白最高收益只是一種預期的可能性，不代表銀行對實際收益的保證。

　　還需要指出的是許多銀行提到的都是年收益率，由於一些産品的實際運作期限沒有到一年，或6個月，或3個月，當然收益是比按一年為期限算的收益要低。

　　提前贖回要支付一定費用

　　宜謹慎選擇

　　提前終止條款通常分為銀行有權提前終止和客戶有權提前終止兩種。提前終止一般是銀行的“權利”，銀行提前終止一款産品的原因一般是受到外力的影響。有極少數理財産品設計了投資者有權提前終止。不過，投資者享受這項權利都需要支付一定的費用，結果自然是收益率降低。

　　目前更為合理的終止條款設計為“事件觸髮型的自動提前終止”，即産品收益或虧損達到某一條件，為其提前終止條件。這種條件相對於銀行擁有提前終止權而言，更利於消費者。

　　而在購買時，投資者也務必搞清楚應該支付的費用。在多數理財産品説明書上，會標明産品的最終收益為産品投資收益扣除相關費用，相關費用則包含申購費用、銀行管理費、託管費、超額業績報酬等。