高門檻金融市場的“籬笆墻”正在被網際網路拆除，五花八門的網際網路理財産品今年讓許多投資人賺到了“零花錢”。站在網際網路金融創新的風口上，明年哪些網際網路理財産品將帶給百姓賺錢機會，成為新的國民“寶寶”？

　　網際網路理財産品：幾多收益幾多風險

　　“我們身邊幾乎10個人裏面就有一個餘額寶用戶，‘寶寶’類産品為大眾普及了網際網路金融概念。而除了這類網銷貨幣基金，P2P網貸、網際網路保險、眾籌、第三方支付等都是近來興起的網際網路金融形態。”零壹財經研究總監李耀東説。

　　然而隨著利率收益的漸次下行，“寶寶”類産品規模也日趨平穩化。“積累了5000億元規模的餘額寶明年肯定會繼續下滑，在完成了投資者教育之後，普通投資人或轉向更高收益的網際網路理財産品。”李耀東預計，今年市場交易額為2500億元左右的P2P網貸市場在2015年的擴張步伐會加快。

　　國內第一家P2P平臺拍拍貸成立7年來積累了500萬用戶，據拍拍貸品牌總監姚石計算，“今年以來在拍拍貸平臺上平均為用戶賺取了13%至18%的收益。”

　　飛速擴張的P2P也猶如硬幣的兩面，一面是高高在上的收益，一面是跑路風險環生。來自網貸之家的統計顯示，截至11月底，出現問題平臺共275家，佔所有1540家平臺的比例為17.85%。

　　姚石認為，2015年將是P2P行業發展及洗牌的關鍵一年。隨著未來監管政策的出臺，只有具備了經營管理規範、風險控制能力等門檻的P2P平臺才能吸引社會的投融資。

　　線上走到線下：理財與消費的生態鏈

　　大多數網際網路巨頭都對阿里巴巴手中握有的網際網路金融“賣點”羨慕不已，而搜狐、新浪等機構今年也通過旗下平臺搜易貸、微財富進軍網際網路金融。

　　新浪於今年4月上線了微財富平臺。“半年多來交易額已經超過了18億元。”微財富金融合作副總經理黃堅峰説，票據理財成為今年最受用戶歡迎的理財産品。

　　搜易貸CEO何捷認為，明年網際網路金融新特色在於O2O，即從線上走到線下，“我們已經聯合搜狐旗下的焦點房地産網推出了針對購房者的首付貸，未來還會和搜狐汽車合作推出車貸産品，為用戶提供更多與生活消費結合的借貸和投資品種。”

　　打造了餘額寶的天弘基金在將貨幣基金成功“觸網”獲得了巨大的規模增量之後，便開始探索線下理財市場，聯手商業銀行發行對接旗下貨幣基金的理財卡，銀行卡持有人可享受存款取現、貨幣基金理財、POS刷卡消費一站式服務。

　　線上理財、線下消費的網際網路金融生態圈正成為機構爭相打造的跨界融合“新戰場”，即將開啟的O2O大戰無疑將為用戶帶來更多的便捷和實惠。

　　票據理財：網際網路理財新“明星”

　　業內人士預計，最有可能成為下一個餘額寶的網際網路理財産品可能是票據理財。由於銀行承兌匯票代表銀行的信用，且風險可控，收益相比“寶寶”類産品又更勝一籌，因此在各類網際網路理財平臺上，票據理財産品受到投資者熱捧。

　　“加入這一藍海的不僅是淘寶的招財寶、蘇寧的零錢寶這些新興網際網路公司，另外也包括發行小票通的平安銀行，發行電商E票通的民生銀行等傳統銀行。”好買基金研究員何波介紹，大部分票據理財産品的收益率在5%至7%之間，相比于寶類産品幾近破4%的收益率，優勢明顯。

　　李耀東認為，原本這些票據掌握在銀行或少數仲介經紀手中，小微企業想要通過票據融資，或者普通百姓想要投資理財都很難。而現在利用網際網路便捷的支付、交易渠道來銷售，市場熱度迅速放大。

　　不過何波也提醒投資者，一些高收益的票據很難説是銀行的承兌匯票，也可能是企業票據，那麼就和P2P平臺相差無幾，風險較大。另外，即使是銀行的承兌匯票，仍可能存在克隆票、延遲支付等風險。

　　網際網路金融分析師陳凱建議，投資者可以嘗試5：3：2原則，即50%配置低風險收益穩定的銀行理財、保險等固定期限産品；30%配置流動性較好的“寶寶”類網際網路基金産品，保持一定的現金流；20%配置一定的高收益高風險産品，如P2P産品等。