進入2014年11月，伴隨著冷空氣的到來，西安市的非融資性擔保行業亦是一片蕭條。擔保公司資金鏈斷裂、擔保公司老闆頻頻跑路，眾多投資者遭受巨大經濟損失，引發民眾焦慮、社會關注。擔保公司老闆為何會跑路？政府監管部門有哪些舉措？投資民眾持哪些看法？近日，本報記者走訪了相關部門、業內人士及部分投資民眾，力圖還原“擔保嚴冬”下的真實世相。

　　兩周內5家擔保公司老闆跑路

　　陜西佰匯鑫投資有限公司，涉及資金1400萬多元，受影響人數70余人；陜西碩邦擔保投資有限公司，涉及資金近億元，受影響人數300多人；陜西世合投資有限公司，涉及違約欠款約1.5億元，受影響人數近百人；陜西富民達擔保有限公司，涉及資金約9000萬元，受影響人數近百人。

　　近兩周內，連續出現“擔保公司老闆跑路”的消息，一波未平一波又起，余震不斷，讓不少投資此行業的市民備感焦慮。一位擔保公司老闆直呼“沒法幹了”，他主動來到區公安局經偵大隊，直言公司已經出現了信任危機、兌付危機，要求到經偵大隊登記，准許公司結業，他陳述：“只要借款方的錢一到，我們一筆一筆給理財投資人連本帶息結算，但對方公司拿不出錢來，我們也沒辦法！”

　　他的請求被經偵大隊拒絕。經偵方面稱：在未發生群眾報案之前，公安不方便介入此類經濟糾紛。

　　持此類悲觀態度的擔保公司老闆不在少數。作為業內人士，某擔保公司董事長告訴本報記者，本地非融資性擔保公司準備過冬有幾種心態：一種是各方籌集資金，準備應對兌付危機；一種是打出公告逐步清退投資資金，不再繼續；還有一種心態是抱有僥倖，“政府總不會不管的”。

　　河南整頓“擔保大軍”出關

　　2011年初，咸陽人張小平給一家西安擔保公司裝修完後，好奇地問：“你們老闆實力有多強啊，怎麼裝得這麼豪華？”公司員工指著門口的寶馬車稱，“這是公司的第三輛寶馬。”張小平將10萬元投進這家公司，這家公司的月收益率1.5%。辦理手續當天，他就收到了1500元利息。

　　不光是裝修工、清潔工之類的人選擇擔保公司，很多擔保公司的業務員在聽完公司的業務培訓會後，也是信心滿滿，主動邀請親戚、朋友、熟人到公司“做投資理財”。一時間，街頭、公園、小區裏，處處是擔保公司“理財顧問”的身影，中國大媽們則成了他們熱烈追逐的對象。

　　這種“當場就能拿到理財利息”的新穎理財模式，與傳統的銀行存款等模式相比，無疑極具吸引力。先入西安的擔保公司迅速擴張，兩個月前還是業務員的，兩個月後已被派到分公司做總經理；成立一兩年的公司，順利拿到融資性擔保公司經營許可證。

　　這一波“擔保狂潮”在2012年達到了頂峰。做開業慶典的朱文強對此記憶猶新。“每個星期都有新公司開業，他們各自都有圈子，朋友介紹朋友，熟人介紹熟人，公司越開越多。”

　　事實上，西安的非融資性擔保公司也並非從一開始就亂相叢生。在2013年年底之前，很少聽説“擔保公司跑路”。這個行業有幾個津津樂道的故事：2011年，西安一擔保公司投資開挖鄂爾多斯一“明盤”煤礦，兩個月挖完順利收回投資，凈利上千萬元；一擔保公司包裝裝修某爛尾樓盤，半年內清盤盈利上千萬元……不斷瘋傳的財富神話，不僅讓越來越多的人把錢放進擔保公司，也讓更多渴望盈利的人涉入此行業。

　　在2011年，一個註冊資金為1000萬元的擔保公司，註冊、代驗資和轉讓手續等全部費用不過十萬餘元，到了2012年，這個價格就翻了倍。到了2012年下半年，陜西省中小企業局和陜西省工商局聯合開會，停辦非融資性擔保公司，“不允許非融資性擔保公司從事貸款、理財、資金仲介等業務”。陜西一家會計師事務所負責人向記者透露，執照停辦後，一張非融資性擔保公司執照被炒到30萬元。

　　不少散戶高獲利

　　西安的擔保公司興起後，是如何實現快速擴張和發展的？一位不願透露姓名的擔保公司總經理講述了幾種途徑。一是靠豪華裝修、豪車提升門面。近幾年開業的擔保公司，在裝修上都舍得花錢，豪華裝修現象普遍，擔保公司門口有幾輛豪車司空見慣；二是高利息兌現，“2分的利息，10萬一個月就是2000，當場拿到利息，這對老百姓很有吸引力”；三是靠高額提成激勵員工，一個口才好又努力的擔保公司的客戶經理，月收入過萬很容易；四是公關舍得花錢。

　　擔保公司老闆經常抱怨，在這個快速發展又浮躁無比的行業，很難有在公司任職滿一年以上的業務員，只要稍有經驗，就會有公司“挖人”，直接從業務員變成“經理”。有些擔保公司要求業務員“熟記客戶生日、家庭成員”，經常組織外地旅遊、發獎品等形式來搞好客戶關係。

　　“年化收益在18%~22%，這個數字累積起來非常可觀。”西安市雁塔區一投資人坦言，他把數百萬元分別投到不同的擔保公司，這幾年間，他收到了上百萬的“利息”。同時，這些投資人在比較擔保公司時也摸索出了經驗，“投剛開業的沒問題，半年後撤資再找一家新公司，半年內哪家新公司都不會出事。”

　　投資人聚在一起，會比較哪家擔保公司的禮品好，有的送米麵油，有的送鮮肉，還有的送電飯煲、電磁爐、電動車。擔保公司在變著花樣刺激投資人拿出錢來。

　　擔保公司的“投資金額”數額、來源一般都非常清晰，但把錢投向哪兒了，往往卻去向不明。在遍地開花的擔保行業，因入行門檻低、監管失控，一些擔保公司開始背離最初定下的“不摸錢”、“透明操作”等規則，虛擬借款合同，將資金導出後，資金的去向就只有老闆才知道。

　　在11月21日被曝“老闆失聯”的陜西瑞銀盛工程履約擔保有限公司，就被查出借款合同係偽造，根據市民提供的借款合同，市民是和“西安老城根文化産業投資有限公司”簽的借款合同，瑞銀盛在合同中作為“保證人”身份出現。 但西安老城根文化産業投資有限公司出面否認有借款，此借款合同係偽造。

　　“如果擔保公司是非法集資，那麼市民到這理財的收入，算不算非法所得？”一擔保公司負責人説，市民對擔保公司的恐慌心理，導致了不理智的擠兌。而西安市目前出現兌付危機的主要原因，主要是大量的資金進入了房地産行業，而今年持續低迷的房價，讓很多西安的開發商步履維艱，還不起賬。還有一些老闆跑路，確實是因為把錢揮霍了，窟窿越來越大，不得不跑。

　　兩個不同的圈子

　　早在2012年，西安市金融辦就注意到了“擔保公司集資”這一新趨勢。當年11月，筆者參與了“西安市打擊非法集資領導工作小組”召開的聯席會議會上，一位財政局領導坦言，市民參與擔保公司理財，是因為利息高、收益快，收益比起銀行利息，“不知道好多少倍”。這也是防範非法集資工作的主要難點。

　　2012年西安市政府曾接到西安警方提供的情況彙報預警提示：有大量河南的投資擔保公司進入到西安，這些非融資性擔保公司打著“擔保”的旗號，以高息為誘餌，從事非法吸收存款、非法集資。當時政府部門要求對這些非法融資機構進行清理整頓，其間非融資性投資擔保公司一律停止註冊登記。

　　陜西省融資性擔保協會秘書長賀治和表示，2010年之前，國家對融資性擔保(投資)公司和非融資性擔保(投資)公司並沒有嚴格的區分，統稱為擔保公司。

　　2010年，中國銀監會出臺規定，明確了融資性擔保公司的概念和業務範圍，並且明確融資性擔保公司的設立屬於前置審批，必須先有銀監會頒發的融資性擔保機構經營許可證，如果沒有該證件，就不得從事融資業務。從業務合作對象上來説，這些機構是與金融機構開展擔保業務，與一般的老百姓並不發生業務。

　　非融資性擔保公司沒有銀監會頒發的融資性擔保機構經營許可證，其監管處於一種游離狀態。“他們完全不是一個圈子，也幾乎不來往。”賀治和説，西安的融資性擔保公司，一般成立時間較早，從事傳統的車貸擔保、房貸擔保等等，非融資擔保公司，一般都是外地人所開，大多從事民間借貸。

　　擔保行業進入嚴冬

　　“2012年起，我們在西安的寫字樓、社區都貼了通告，提醒市民不要到擔保公司去理財”。西安市金融辦負責人告訴記者，凡不具有融資性擔保機構經營許可證的擔保公司，均不能打著“投資”、“理財”、“擔保”、“諮詢”等旗號。

　　西安市金融辦工作人員表示，今年年初，西安市金融辦再次要求全市行政區域內企業名稱中包含“擔保”字樣，但未取得融資性擔保機構經營許可證的公司，在今年8月10日前主動到原工商登記機關辦理企業名稱和經營範圍變更登記。

　　截至11月，西安市街頭的各類擔保公司紛紛更換了名稱，改成“工程履約擔保公司”或“預付款擔保公司”。

　　“事實上，擔保公司處在灰色地帶，處於弱勢地位，成了人人都想嘗一口的‘唐僧肉’。”一位擔保公司總經理説，每年的各種檢查，轄區內各種行政單位頻繁輪番來檢查、抽查，每次都要活動，都要出錢公關。一年下來，公關的費用都在十幾萬乃至幾十萬元。

　　2014年7月底，西安市民間金融街開街。這條街上聚集了幾十家小貸公司、典當行、融資性擔保公司和銀行，但並沒有非融資性擔保公司的位置。西安民間借貸服務中心負責人李建華表示，目前金融街上的企業，都是取得了“許可證”的企業。

　　一個值得關注的現象是，自西安對擔保公司整頓越來越嚴之後，2013年初，不少擔保公司老闆帶領業務人員去了成都、蘭州和太原，開設新公司。從西安去成都的擔保公司，據不完全統計有30家以上。2014年下半年，以成都為代表的西部省份，陸續出現了擔保公司資金鏈斷裂。

　　“擔保公司不完全是騙人的，”某公司董事長葉先生告訴筆者，註冊幾百家企業裏面，有十家八家出事的，整個行業就風聲鶴唳、聲名狼藉。他預測，更多的公司會因為投資人集體要回投資款而倒閉。

　　“很多客戶並不理智，他們要求馬上拿到錢，不然就搬東西、扣人。”葉先生説，前些天，他公司的財務人員被人綁架、毆打，他已向警方報案。

　　下一步：改行還是清盤

　　目前，西安市數百家非融資性擔保公司都正在迎來“冬季大考”，部分老闆表示：“把資金陸續退出後，就清盤，不幹了。”這個處於灰色地帶的行業，對從業人員造成的心理壓力很大。“不出事，還是正常經營，政府睜只眼閉只眼；一齣事，就變成了非法集資，老闆就要被抓、坐牢。”記者對非融資性擔保公司的採訪中，很少人願意公開自己的姓名和公司。

　　事實上，陜西當地政府也在嘗試對民間借貸“開閘放水”。2014年7月，西安市民間金融街開街。目前有50多家企業進入西安市民間金融街。西安民間借貸服務中心負責人李建華説，目前預約理財金額超過2億元，最大的單筆理財金額是一千萬元。在中心仲介的成交金額超過了一億元。

　　“説到底，老百姓還是圖了高利息。”陜西金開貸總經理時晨説，早日實現存貸款利率市場化，才是解決問題的關鍵。“如果國企把利息調高，有了競爭優勢，那麼擔保公司自然就沒有了市場。”

　　“接下來幹什麼？”記者對幾位擔保公司高層採訪，多數人還表示迷茫。“不知道，也許是P2P。”但有人旋即疑問，“P2P行業會不會變成下一個重災區呢？”