2014年的投資市場頗不太平，多家擔保公司“跑路”，眾多投資人血本無歸，給整個行業帶來非常大的影響和衝擊。與以往多為資金鏈斷裂引發平臺倒閉不同的是，今年帶有詐騙性質的平臺明顯增多。那麼對於普通投資人來説，如何防止上當受騙，怎樣選擇安全的理財公司呢？就此，記者採訪了中證聯合理財規劃中心總裁王卓先生。

　　王卓指出，2013年以來，各類理財公司如雨後春筍迅猛發展。許多投資擔保公司、投資管理公司打著“P2P理財”、“有限合夥”的旗號迅速擴容。正規的P2P理財公司事實上只是作為借貸雙方資訊撮合的仲介，並不直接觸碰資金，只收取相應的服務費。

　　什麼是“P2P理財”

　　“P2P“是英文peer-to-peer的縮寫。peer在英語裏有“同等者”、“同事”和“夥伴”等意義。因此，“P2P”也就可以理解為“夥伴對夥伴”的意思，或稱為“對等聯網”。王卓解釋説，“P2P理財”通俗地講，就是在現實生活中，有的人想把手裏的“閒錢”借出去，從而獲得收益；有的人則想借錢，以解燃眉之急。但有“閒錢”的出借人和想借錢救急的借款人相互並不認識，更無法知道對方的需求。所以，P2P理財公司應運而生。

　　“P2P理財”實質就是個人與個人之間的借貸。理財公司作為一個仲介機構，把借貸雙方對接起來，實現各自借貸需求。理財公司收取居間服務費，客戶的理財資金不經過理財公司，直接進入第三方監管賬戶。貸款，也是通過第三方監管賬戶發放。

　　資金有“來源”，還必須有“去向”

　　王卓表示，正規的P2P公司一定會有理財和資金出借兩個平臺，業內稱之為“理財端”和“貸款端”。而這兩個平臺的經營場地一般是分離的。所以，準備投資理財産品的市民，在選擇理財公司時，不僅要對其“理財端”有細緻的了解，更要弄清楚“貸款端”的情況，甚至應該到資金出借平臺進行實地考察。“如果理財公司沒有‘貸款端’或不能清晰地向客戶提供資金出借平臺的具體經營資訊時，你就必須警惕。這樣的理財公司有可能沒按照承諾將資金出借，而是用後募款項來償還先募款項的利息，在短期內造成完美兌付的假像，以此來吸引更多投資人來注資。這種操作方式只有支出而沒有收入，是典型的‘龐氏騙局’，純粹靠不斷地募資來維持資金鏈的運轉。一旦出現募資困難，理財公司就會‘跑路’，使後來的投資人血本無歸。”

　　單筆放貸額度過大 投資者應警惕

　　正規P2P公司的資金出借平臺會對借款人進行嚴格的篩選，來保障出借人的資金安全。一般來説，P2P公司主要服務於個人及小微企業，單筆債權金額很小，而且公司會將出借人的資金分散借給多個借款人，風險得到了最大程度的分散。如果某個理財公司對某單一項目的貸款額度就達到上千萬元甚至更多，投資者就一定要提高警惕。單筆借款金額過大，根本無法將風險分散。對於出借人來説，優質的債權才是穩定安全高收益投資的保障。

　　承諾高收益，看似“餡餅”實則“陷阱”

　　畸高的收益率和強大的獎勵措施是非法理財公司誘騙投資人上當的常用手段。隨著中國P2P理財行業的不斷深入發展，從2014年起，各大平臺的收益率逐漸回歸正常狀態，大部分項目的年收益率已經降到14%以下。對於承諾收益率超過14%的理財公司，民眾就應該提高警惕。

　　資金由第三方託管是“必須的”

　　投資人在選擇理財公司時，要把資金安全放在首位。看一家理財公司是否合規，很重要的標誌就是客戶資金是否由第三方託管。第三方資金託管的含義，是指投資人的資金運作在第三方資金託管公司，而不經過理財公司的銀行賬戶。從而避免了投資公司惡意挪用交易資金，給投資人帶來風險。簡單地講，就是理財公司根本接觸不到客戶資金，即便“跑路“也卷不了款。在銀監會要求P2P理財“去擔保”呼聲日重背景下，資金託管成為P2P投資保障用戶資金安全的重要手段。

　　王卓認為，目前正值各類理財公司洗牌之時，只有那些正規化、規範化、陽光化的理財公司才能在動蕩中立足。無論是出借人關心的年化收益還是資金安全，都需要公正和透明，唯有如此，理財公司才能實現可持續發展。

　　王卓表示，2015年必將是中國理財行業蓬勃發展的一年，雖然能夠在大浪淘沙後站穩腳跟的理財公司，必然走上正規化，規範化，陽光化的道路，與投資者攜手雙贏，為老百姓創造財富。