浙商財險及眾安保險捲入招財寶兌付風波

　　時隔一年，螞蟻金服旗下招財寶再爆兌付危機。12月20日，招財寶發佈公告稱，惠州僑興電訊工業有限公司和惠州僑興電信工業有限公司于2014年分別發行的“僑訊第一期至第七期”和“僑信第一期至第七期”私募債，由於資金週轉困難無法按時還款。目前，已經到期的債券共計3.12億元。

　　值得注意的是，浙商財險以及眾安保險兩家險企捲入該事件，網際網路平臺兌付風險似乎已經開始蔓延至保險業。

　　互金平臺兌付風險向保險業蔓延

　　12月20日，浙商財險在其官網披露，12月15日，收到債券承銷人廣東金融高新區股權交易中心有限公司(以下簡稱“粵股交”)關於兩筆私募債的《保險出險通知書》，告知其承保的私募債券出現發行人到期無法償還的情形。不過，因該業務屬於涉及網際網路的保證保險業務，與傳統保險業務有較大區別，審核工作需要招財寶及粵股交的大力配合。根據初步審核，粵股交提供索賠資料尚不完整，該公司將通知其儘快補全，並積極與粵股交及招財寶保持密切溝通。

　　對於這一聲明，招財寶顯然並不滿意。因為按照浙商財險與其簽訂的合作協議，浙商財險應當在三日內履行賠償保險金義務，且不得以任何事由拒絕向投資人賠付。

　　12月22日，浙商財險再次表態：“此類涉及網際網路産品的保證保險業務理賠，牽涉被保險人數量多，交易結構複雜，與常規的理賠有所不同。希望社會各界能理性看待此次理賠案件，不要把正常的理賠工作看成拖延、扯皮甚至推諉。”

　　另外，浙商財險也披露，在僑興電訊、僑興電信私募債保證保險業務中，僑興集團董事長吳瑞林向該公司提供個人無限連帶責任擔保，某金融機構出具了履約保函。

　　此外，眾安保險也牽扯其中，因為一部分投資人在購買了私募債之後，使用了變現功能，將其債權進行了轉讓。這部分變現的個人貸由眾安保險擔保。如果浙商財險不予以賠付，其中的個人貸部分將由眾安保險代償。

　　截至記者發稿時，這樁牽涉螞蟻金服招財寶、眾安保險、浙商財險、粵股交和眾多投資人的私募債違約事件仍處於僵局之中。

　　險企須重視互金平臺兌付風險

　　這已經不是保險公司第一次被網際網路平臺拖入兌付風波，上一次則有驚無險。去年10月28日，招財寶在其官網發佈公告稱，因“8·12”天津港爆炸事故，天津中藝所到車輛短期內無法報關及銷售，同時，部分貿易應收賬款尚未收回，影響了資金週轉，其相關企業貸項目的部分投資人未能按期收回投資本息。不過，當天貸款項目本息全部發放，承保信用保證保險的大地保險並未進行賠付。

　　目前，保險業外人士認為，兩起逾期事件保險公司都有“擔而不保”的嫌疑。據記者了解，保險公司在做信用保證保險時“站臺”的意義更大，招財寶一直以來和保險公司、擔保公司合作的方式，其目的也是為項目提供增信。有關專家表示，大可不必因為一兩起個別事件或扯皮案例而質疑這種模式。作為正規的金融機構，絕大多數都是會積極履行賠付責任的。

　　不過，這一兩起個別事件卻引起了保險業的警惕，某險企保證險負責人直言不諱地表示：“險企在承保保證險領域存在較大的風險敞口。”

　　監管層或出手規範互金平臺保證險業務

　　在招財寶此次兌付風波膠著的當下，據多家媒體報道，保監會在今年1月份發佈《關於加強網際網路平臺信用保證保險業務管理的通知》之後，于近日向各家財險公司下發了《保監會關於進一步加強網際網路平臺信用保證保險業務管理的通知(徵求意見稿)》，對網際網路平臺信用保證保險業務的經營原則、産品開發提出了要求，此外，還對保險金額控制、最大可損控制等進行了量化的規定。在一定程度上降低了財險公司的承保風險，有助於相關業務的健康發展。

　　今年，信用保證保險這一平時不為大眾所熟知的險種似乎在短時間內就變得炙手可熱。年初，國內首家市場化的信用保證保險公司開業之後，又有多家上市公司發佈公告稱擬籌備設立信用保證保險公司。

　　政策支援是信用保證保險發展的先決條件。2014年，保險業“新國十條”提出，加快發展小微企業信用保險和貸款保證保險，增強小微企業融資能力；積極發展個人消費貸款保證保險，釋放居民消費潛力；探索發展債券信用保險，積極培育另類投資市場，進一步增加市場經營主體；加快完善保險市場體系，支援設立區域性和專業性保險公司，發展信用保險專業機構。2015年，保監會等五部門又發佈了關於《大力發展信用保證保險服務和支援小微企業的指導意見》，提出以信用保證保險産品為載體，發揮信用保證保險的融資徵信功能，緩解小微企業“融資難、融資貴”問題。

　　而從發展前景來看，在目前傳統財險業務增長乏力的大環境下，隨著消費金融的崛起，信用險將成為拉動保費的新增長點，但其需求背後隱含的風險亦不容忽視。陽光渝融信用保證保險股份有限公司總裁張見表示，信用保證保險作為金融市場的重要基礎性服務，需要服務不同的市場主體和應用場景，其技術含量高、專業性要求高的業務特點更加突出，需要來自金融、網際網路、大數據等多領域的專業技術人才的跨界合作，來保證公司的業務模式的落地和業務的持續健康發展。