何謂“養老金缺口”？這個曾經在網路世界出現頻率最高、社會議論最熱的流行術語，一直無人準確定義，更沒有什麼權威解釋。雖然不少專家、學者、媒體及官員都在談論或討論養老金缺口問題，但卻無法達成概念上的共識，因為每個人對養老金缺口的理解都是不同的，比如，有學者版，也有官方版；有現實版（靜態），也有預測版（動態），還有是否剔除財政補貼的養老金缺口，如此等等。

　　總之，無論分歧有多大，關於養老金缺口的討論與爭議，反映了民眾對養老金未來支付能力的焦慮和擔憂，這一點倒是值得我們慎重思考並高度警惕。其實，養老金缺口大小，並不可怕，關鍵是要找到病根，及早拿出對策，防患于未然。

　　筆者認為，中國養老金的最大缺口，實際上就是一種“制度性缺口”。如果制度存在明顯的缺口或漏洞，那麼，就要採用制度變革的辦法來解決或完善。否則，無法從根本上解決問題。從總體上看，中國社會養老保障體系至少存在下列三大“制度性缺口”，它是導致現行的或未來的養老金缺口的根本原因，我們必須清醒地認識到這一點。

　　第一，企業年金的缺失，使社保養老獨木難支。1991年國務院文件首次引入“補充養老金”的概念；2000年國務院文件首次將“補充養老金”改稱為“企業年金”；2004年國務院頒布企業年金“兩法”；2008年國務院在事業單位養老金“並軌”改革試點中，首次引入“職業年金”。時至今日，企業年金引入中國已有20多年的歷史了，然而，它的發展卻始終停滯不前 ，無法有效擴面。中國民眾養老仍是單腿獨行，主要依賴國家社保，而形同虛設的企業年金，只是變成了某些壟斷或暴利行業僱員福利的“專利”，而無法成為普通民眾的養老支撐。因此，目前中國養老金的最大缺口之一，就是企業年金的缺失，或無法全面普及。

　　第二，社保名義繳費率較高，但實際繳費率卻很低。從表面上看，中國社保繳費率較高，有人甚至誇張為“世界最高”，事實上，中國社保的實際繳費率卻相當低，這也是養老金缺口形成的最重要原因之一。中國標準版的社會養老保險制度，覆蓋面很窄，只在城鎮企業職工推行。即便照此狹窄覆蓋面的城鎮職工社會養老保險制度來考察，其實際參保率及整體繳費水準也是十分低下的。相當多的中小民營企業一般不給職工提供社會養老保險繳費，或者在繳費標準上卻往往採用繳費工資基數“打六折”的最低標準。此外，養老金“並軌”任重而道遠，截至今天，中國標準版的社會養老保險制度仍只覆蓋城鎮企業職工，這一制度的擴面顯得十分艱難。

　　第三，人口老年化與過早退休形成現實反差與衝突。目前，在歐美地區及澳洲地區，各國法定退休年齡基本上都達到或超過了65歲，不少國家正在向67歲或68歲的退休標準靠近。即便在亞洲地區也有許多國家男女退休年齡已統一延長至60歲以上。相比之下，中國法定退休年齡不僅偏低，而且標準五花八門，尚未統一。大量勞動力過早退休，一方面不利於勞動力資源的充分利用，造成勞動力資源的嚴重浪費；另一方面，過早退休會將更大的養老負擔轉嫁給下一代年輕人，這也是不公平的。

　　綜上所述，中國養老金缺口的實質，就是一種“制度性缺口”，我們單純就缺口談缺口，是毫無意義的，也解決不了根本問題。因此，解決養老金缺口的根本對策，就是要變革現行社會養老保障體系的架構，並進一步完善其制度要素。例如，儘早、儘快將國家機關、事業單位的職工，以及城鄉居民納入統一的中國標準版的社會基本養老保險制度中來；採用“以稅代費”的做法，做實名義繳費率；統一男女退休年齡，並延遲退休年齡等。