中國經濟網編者按：保監會今年發出的首份監管函給了中郵人壽。中郵人壽，這家背靠中國郵政的銀郵係險企，一度因得益於郵政集團豐富的客戶資源而快速發展，但也因過度倚重銀保渠道，而致使發展方式較為粗放、低內含價值業務膨脹。

　　有媒體報道稱，中郵人壽過快的發展速度暴露出軟實力建設跟不上的問題。渠道建設、基礎管理和後援建設的滯後，影響了前線業務發展。同時，退保率激增的問題也考驗著中郵人壽。2014年年報顯示，中郵人壽退保金高達121.7億元，成為7家銀郵係險企中退保率最高的公司。

　　中郵人壽銀保業務亦屢曝違規。新單回訪內控管理流程存在疏漏、未嚴格落實銀保新規、對超齡投保人以及低收入投保人未經人工核保等違規經營行為，一再被保監局查處。其中，僅過去一個月時間內，中郵人壽即收到安徽保監局和廣東保監局各一張罰單。如此種種，中郵人壽終於嘗到了自釀的苦酒。

　　1月20日，保監會發出的監管函顯示，中郵人壽在公司治理、費用管控、客戶資訊真實性、銀保新規等8方面在監管制度落實方面存在問題及內控缺陷。對此，保監會要求中郵人壽完善責任追究機制，對違法違規問題制定整改計劃，並於今年1月31日前上報保監會。並在今年3月31日前上報整改落實情況。

　　銀保業務屢曝違規

　　據時代週報報道，今年1月20日，保監會發出今年首份監管函，直指中郵人壽在公司治理、費用管控、客戶資訊真實性、銀保新規等8方面在監管制度落實方面存在問題及內控缺陷。

　　中郵人壽業務主要來自於銀保渠道，2014年年報顯示，中郵年年好新 A 款兩全保險、中郵富富餘 3 號兩全保險(分紅型)等公司銷售前5位的産品，合計保費佔整個業務總額的99.56%，銷售渠道均為銀保。而此次的監管函中，中郵人壽銀保的問題也頗為集中。其中包括銀保合作協議不符合監管要求，如缺少客戶資訊真實性的監管要求，未嚴格執行緩付手續費制度。

　　其中，黑龍江、江蘇、浙江、安徽、江西、河南、陜西等7家分公司存在財務數據不真實的情況，主要是向銀郵代理機構支付協議之外的利益，例如浙江分公司向中郵保險局提供電腦耗材136.4萬元，江蘇分公司獎勵網點銷售人員平板電腦及支付餐費、禮品費合計22.2萬元。

　　中郵人壽客服人員表示，目前公司産品都是經郵政網點進行銷售，並未與其他銀行合作。

　　在銀保業務中，中郵人壽的新單回訪內控管理流程存在疏漏，未嚴格落實銀保新規，對超齡投保人以及低收入投保人未經人工核保。其中在檢查中發現，2014年4月至2015年6月，中郵人壽共計438件超齡投保人保單由系統自動核保現場出單，未經人工核保。

　　事實上，為了進一步規範銀保合作，避免存單變保單、讓投資者買到更適合的産品，保監會和銀監會聯合發佈的“銀保新規”自2014年4月1日正式實施，對於銀行與保險公司之間的合作、産品銷售、回訪等作出明確規定，並指出原則上不得向60歲以上老人銷售分紅險萬能險和投連險投保。

　　該銀保新規被稱為史上最嚴，在實施後銀保業務規模在一段時間內也出現回落。在銀保新規實施當年，中郵人壽的原保費規模也有略微下降。

　　監管已經開始出拳。2015年12月22日，河南省保監局對郵儲銀行歧河鄉支行銷售中郵人壽保險中的違規行為作出處罰。據調查，2014年1-12月，郵儲銀行歧河鄉支行代理的中郵人壽河南分公司保險業務中，存在42件保單聯繫電話非投保人本人電話，該支行知情，未對投保人聯繫電話進行核實，佔同期代理中郵人壽業務比重為35.90％。

　　同時還存在投保單未記錄銷售人員姓名或工號，銷售人員工號與姓名不符等情況。郵儲歧河鄉支行編制提供虛假資料的行為，違反了《保險法》相關規定，被處罰10萬元。

　　安徽、廣東兩分公司被罰

　　據中國經濟網報道，經安徽保監局核查，中郵人壽安徽分公司2015年1-6月更正後的客戶資訊中，有部分客戶電話仍為錯號或空號。該公司營運管理部負責人胡咏梅對這一行為負有直接責任。

　　安徽保監局表示，中郵人壽安徽分公司上述行為違反了《中華人民共和國保險法》（2015年修正）第八十六條的規定。依據該法第一百七十條的規定，同時考慮該公司違法行為涉及保單件數較少，並積極採取整改措施減輕危害後果，符合《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條的規定，決定對中郵人壽安徽分公司罰款5萬元；依據《中華人民共和國保險法》（2015年修正）第一百七十一條及《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條的規定，對胡咏梅警告並罰款5000元。該行政處罰決定書已於今年1月18日下發。

　　同日，廣東保監局亦對中郵人壽廣東分公司下發行政處罰決定書。該公司因對老年人投保保單回訪超期被給予警告並罰款1萬元。

　　據了解，2014年5月至2015年5月，中郵人壽廣東分公司對黃某等136名60歲以上老人投保的中郵富富餘1、3號兩全保險（分紅型）保單回訪超期，其中，保單回訪時間超過回執簽收時間50天的有39單，佔比28.7%，有兩張保單超過240天。

　　廣東保監局表示，這一行為違反了《人身保險新型産品資訊披露管理辦法》（保監會令〔2009〕3號）第十條規定，根據《人身保險新型産品資訊披露管理辦法》（保監會令〔2009〕3號）第三十四條規定，責令中郵人壽廣東分公司改正，並決定給予其警告並罰款1萬元的行政處罰。

　　退保率“奪冠”銀行係險企

　　據北京娛樂新報報道，中郵人壽是郵政集團佈局金融的重要一步。為此，郵政集團還拋棄了其培育多年的中法人壽。資料顯示，中法人壽于2005年成立之時，得益於郵政集團豐富的客戶資源而快速發展，保費收入從2006年年底的1905萬元迅速增長至2009年年底的2.7億元。

　　但是好景不長，當郵政集團有了中郵人壽之後，中法人壽的業務規模急轉直下，業務縮水，連年虧損，且從未追加過資本金。今年4月23日，中國保監會正式批准中法人壽股權轉讓，自此，中國郵政與中法人壽再無瓜葛。

　　經過六年的發展，中郵人壽已在17個省(區、市)開展業務，而憑藉著銀郵網點的優勢保費實現倍速增長。數據顯示，郵儲銀行在全國已達3.6萬個網點機構。2009年至2014年，中郵人壽的原保費收入由511萬元增長至219.5億元。值得注意的是，今年一季度，中郵人壽的原保費收入就達201億元。

　　但是業績激增的背後，退保率激增的問題也考驗著中郵人壽。2014年年報顯示，中郵人壽退保金高達121.7億元。

　　中郵人壽也成為7家銀郵係中退保率最高的公司。年報顯示，7家銀郵係險企退保金增幅最小的中荷人壽2014年退保金為2.43億元同比增長54%；農銀人壽2014年退保金為11億元，同比增長59%；工銀安盛為14.2億元，同比增長73%；交銀康聯為4.8億元，同比增長89.6%；招商信諾為3.277億元，同比增長109%；建信人壽為18.8億元，同比增長247%。而中郵人壽退保金高達121.7億元，同比猛增1037%。

　　始終無法找到盈利法門

　　據新浪財經報道，2010年是中郵人壽開業後第一個完整的經營年度，實現原保險保費收入20.29億元，其後保費連年大幅增長，2011-2013年實現原保險保費分別為80.23億元、145.46億元、230.37億元，同比分別增長295%、81%、 58%。不過，這一高速增長在2014年戛然而止。保監會數據顯示，2014年前11個月中郵人壽實現原保險保費收入為213億元，2013年同期這一數字為224億元，同比下滑4.91%。

　　熟悉中郵人壽的行業人士稱，高速成長的背後，是高費用支出的強烈刺激。年度資訊披露報告顯示，中郵人壽2013年手續費及佣金支出為6.34億元，2012年為6.42億元，2011年為3.20億元。發展方式較為粗放、低內含價值業務膨脹、躉繳産品退保率高企，導致中郵人壽的“虛胖”。

　　中郵人壽一位內部人士透露，保費負增長主要是業務結構調整造成的，做一些期繳業務，這也是響應保監會向價值轉變的號召。雖然在期繳業務上實現了大幅增長，達到19.61億，同比增長81.6%，但是中郵人壽在銀保市場新單規模保費上下滑11.7%。業務結構的調整卻切斷了高速增長的保費。

　　憧憬著“高富帥”的中郵人壽經過數年的規模廝殺，博得壽險前十等系列的江湖榮譽，但卻始終無法找到盈利的法門。中郵人壽自成立以來年年虧損，2009年216萬、2010年3965萬、2011年4742萬、2012年虧損1.87億、2013年虧損1.67億元，合計4.43億。

　　雖然中郵人壽投資業績表現尚可，連續3年投資收益率超越行業平均水準，但梳理年度資訊披露數據，會發現以期繳為代表的高價值業務佔比很低。拳頭産品幾乎清一色都是躉繳5年期分紅産品。

　　以2013為例，當年中郵人壽保費總計230.37億，其中躉繳産品合計保費收入就達到199億，期繳總保費佔比不足8%。高手續費及佣金支出以及躉繳産品高退保支出導致中郵人壽成立至今，連年虧損。

　　2009年成立時，中郵人壽在壽險業排名第54位，到了2013年的壽險業排名第8。由於業務快速發展，償付能力不足的問題曾一度凸顯，2014年6月獲批通過股東直接擴股增資25億至65億元。這是繼2014年4月發債籌資15億元之後該公司的又一次增資行動。

　　然而，過快的發展速度也暴露出軟實力建設跟不上的問題。渠道建設、基礎管理和後援建設的滯後，影響了前線業務發展。雖説打著“自營+代管”的旗號，省級以下不設分支機構，但對於兼職郵儲員工的控制力度則只能打一個大大的問號。

　　另外一個值得關注的是人才問題。中郵人壽包括董事長、總經理等班子成員和省級分支機構總經理在內的中高級管理層，多來自郵政系統，反觀其他銀郵係險企多由保險公司運營管理經驗豐富的職業經理人掌舵業務。中郵人壽管理方式被認為“過於遠離市場”。