為落實上海科創中心建設要求，促進解決中小科創企業融資問題，上海小貸公司與保險公司合作試點“小額信貸履約保證險”。

　　險企的貸款保證險業務並不新鮮，但此前的合作方均為銀行，與小貸公司合作尚屬首例。

　　本次試點推進的小貸公司履約保證保險貸款業務，主要客戶定位於服務本市科技創新型小微企業，包括尚處於孵化期的初創企業，單戶金額一般不超過100萬元。

　　以往小微企業從小貸公司獲得貸款，需要通過擔保完成，上述業務相當於用履約保證險替代了擔保，實現小微企業“無抵押信用貸款”。依據設置方的本意，是給小微企業新添一條融資路徑。

　　不過，目前該産品的設計中，險企需承擔全部本金賠付風險，這對險企的風控關要求更為嚴格。

　　大眾小貸締結保證險樣本

　　據了解，該試點業務的流程為，先由小貸公司對貸款企業做貸前審查，如綜合素質符合小貸公司放貸條件，後與保險公司對接。而保險公司也會對企業遞交的資料進行審批，最終通過者由小貸公司完成放款。

　　目前，首單保險公司與小貸公司合作的“小額信貸履約保證險”已經落地。

　　此單業務由中國太平洋財産保險股份有限公司上海分公司(下稱“太平洋産險”)與上海徐匯大眾小貸公司(下稱“大眾小貸”)合作完成，將向上海同昌生物醫藥科技有限公司(下稱“同昌生物”)發放100萬元小額貸款。

　　太平洋産險相關負責人介紹，該項貸款保證保險費率在3%左右，會根據企業資質有所浮動，這一費率約等於擔保公司的平均收費標準。

　　貸款履約保證保險實際上就相當於對企業貸款的一種擔保，針對有融資需求，但本身輕資産、抵押能力較弱的企業。如果該企業出現違約，保險公司將承擔部分或全部賠付責任。

　　上海小貸協會人士表示，目前小貸公司平均年化利率在15%-18%，參與試點的小貸公司會適當降低貸款利率，加上保費，企業總體融資成本或稍有提升，最多1-2個百分點。不過同時也要結合企業資質，如果本身資質較好，也可能拿到比現有水準更低的利率。

　　上海市金融辦副主任吳俊表示，希望在首單業務啟動之後，有更多的保險公司和優質的小貸公司能夠合作開展此項業務。

　　數據統計，截至2015年5月末，上海已有120家小貸公司獲批開業。累計貸款餘額208.99 億元，其中面向小企業貸款餘額111.41 億元。在科創方面，累計向1595家科技企業發放貸款達112.06 億元，向1490家創業企業發放貸款達67.94 億元。

　　目前，小貸公司絕大多數貸款均設置擔保，信用貸款僅佔貸款餘額總量的9.61%。就擔保方式而言，以保證和抵押貸款為主。

　　近年來，由於受小微企業經營形勢以及部分融資擔保公司自身擔保能力有限等因素影響，上海市小貸公司各類貸款中，以保證擔保為傳統擔保方式的貸款有所萎縮，而科創企業、小微企業大部分是輕資産公司，對“無抵押信用”貸款需求強烈。

　　吳俊表示，此項保險産品打破了保險公司只與商業銀行合作開展貸款履約保證保險的模式，保險公司以自身的償付能力和保險的風險經營特點取代擔保公司參與小額貸款公司的貸款業務，給了小額貸款公司和貸款企業更多的選擇機會。

　　主管部門

　　驅動下的風險可控

　　實際上，太平洋産險也是最早一批與銀行合作的“貸款履約保證險試水者”。2010年12月太平洋産險與上海市科委、上海市金融辦聯合試點 “科技型中小企業短期貸款履約保證保險”，與中行上海分行、上海銀行、浦發銀行上海分行合作，每家銀行拿出5000萬元貸款額度面向科技中小企業。

　　購買相關保險的企業須通過上海市科技創業中心的統一預審。在首期貸款時，對每一個試點銀行，由政府建立100萬元的專項風險補償基金。

　　並採取風險共擔機制，一旦出現科技中小企業貸款逾期不還，上海市科委風險補償金將承擔25%，保險公司承擔45%，銀行承擔30%。

　　但在太平洋産險與大眾小貸的合作條款中，如貸款企業到期違約，保險公司將對小貸公司全額賠付貸款本金。

　　而且小貸公司在風控標準上相較銀行偏低，這可能要求險企在風險評估方面更加嚴格，以保證貸款企業品質。

　　不過與銀行合作模式類似，在試點階段，貸款企業主要由金融辦或小貸協會推薦。這些企業的示範意義更強，一般具有比較良好的信用和發展前景，減少發生風險的可能性。

　　例如首單簽約的同昌生物，成立於2007年，主要業務為醫藥研發、生産、銷售，已經歷過孵化期和成長期，目前員工約300人，2014年公司總收入5500萬元。

　　上海地區某財險公司人士認為：“嚴格意義上講，這一數據已經貼近中型企業標準，以其為試點做100萬額度的貸款保證保險，風險幾乎為0。從險企角度講，在小微企業貸款保證險上還是非常謹慎的，不過業務也集中于有政府推動的地區，出現真正風險的並不多見。”

　　在企業準入標準方面，太平洋財險相關人士表示，由於試點剛剛啟動，且無前例，具體標準還在完善中，大致與銀行合作的風控指標類似。