根據21世紀經濟報道記者獲得的銷售文件顯示，復星國際計劃配售價值10億美元的新股，發售價格為每股19.48港元至20.32港元，相比5月8日收市價20.95港元，折讓約3%-7%。

　　上述文件顯示，復星國際可額外發行2億美元的新股，集資額最多增至12億美元。此次募集資金將用於一般公司用途，以及未來潛在的保險並購活動。花旗、高盛、大摩及瑞銀等為聯席賬簿管理人。

　　據某承銷團人士向21世紀經濟報道記者透露：“本次的配股認購十分踴躍，出現超額認購的情況。”

　　一份配股文件，再次彰顯了復星國際(00656.HK)正在打造的保險王國版圖。

　　5月11日早，復星國際在香港聯交所發佈了短暫停牌公告，但截至發稿並未表明此次停牌的原因。

　　根據21世紀經濟報道記者獲得的銷售文件顯示，復星國際計劃配售價值10億美元的新股，發售價格為每股19.48港元至20.32港元，相比5月8日收市價20.95港元，折讓約3%-7%。

　　上述文件顯示，復星國際可額外發行2億美元的新股，集資額最多增至12億美元。此次募集資金將用於一般公司用途，以及未來潛在的保險並購活動。花旗、高盛、大摩及瑞銀等為聯席賬簿管理人。

　　據某承銷團人士向21世紀經濟報道記者透露：“本次的配股認購十分踴躍，出現超額認購的情況。”

　　“復星國際本身在資本市場的並購活動十分活躍，存在一定的資金需求，而且考慮到目前市場行情較好，配股的價格對公司比較有利。”資深銀行家溫天納向21世紀經濟報道本報記者表示。

　　評級機構穆迪在4月28日發佈的報告中指出，復星國際自去年至今總共投資了約60億美元進行多宗並購交易，其中絕大部分投資來自於債務融資，並將其總負債水準提升了約40%。

　　同時，該報告表示，截至去年年底，復星基於市場價值的杠桿比率(已經調整的凈負債除以投資組合的預期市場價值)約為43%，仍然低於全球同類公司的杠桿水準。

　　保險資産達1130億元

　　截至去年12月31日，復星旗下保險板塊總資産規模超過1130億元，佔集團總資産比例達34.8%。目前保險板塊資産包括Ironshore、永安財險、復星保德信人壽、鼎睿再保險及葡萄牙最大的保險公司Fidelidade集團。

　　“復星國際一直持續致力於將保險業務作為核心業務，並將保險發展成為集團其中一個主要增長引擎。復星一直將發展保險業視為其投資能力對接長期優質資本的上佳途徑。”集團董事長郭廣昌在2014年年報中坦言。

　　從2012年開始，復星就提出要向以保險＋投資雙輪驅動的投資集團轉型，致力於效倣巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋以保險為核心的投資模式，從而獲得長期穩定的低成本資金。伯克希爾-哈撒韋在保險行業擁有舉足輕重的影響力，它不僅擁有美國汽車保險商Geico，亦是德國再保險巨頭慕尼黑再保險公司(Munich Re)最大的單一股東。

　　5月4日，復星國際宣佈與美國百慕大特種保險公司Ironshore訂立了並購協議，計劃在2016年3月底前以不超過20.98億美元的代價收購其餘下全部股權。並購完成後，Ironshore將成為復星間接持有的一家全資附屬公司。

　　今年2月12日，復星已斥資4.64億美元收購了Ironshore20%的股權。這意味著，復星將整個Ironshore收歸囊中將耗資23億-25億美元。

　　復星首席執行官梁信軍今年3月底在接受外媒採訪時曾透露，今年公司計劃大手筆投資至少24億美元收購歐洲、美國等地的五家保險公司，並指出許多西方保險公司估值十分吸引，僅相當於賬面價值的一倍左右，而相比之下中國保險公司則達到了2.4倍。

　　據外媒報道，5月8日，復星國際將三年期子彈式貸款目標規模由原本的5億美元增加至8億美元。貸款利率較倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)加碼270基點，在4月17日之前承貸可獲5個基點優惠費，最高綜合收益為291.7個基點，其中費用為60個基點。

　　目前，復星國際的保險業務全球佈局已見雛形。海外主要包括復星葡萄牙保險公司Fidelidade，該集團在葡萄牙的壽險及一般保險業務方面擁有領先的市場份額；專注于特種險的全球性保險公司Ironshore以及美國財險商Meadowbrook Insurance Group(MIG)。國內則主要包括總部位於西安的永安財險、復星保德信人壽以及鼎睿再保險。

　　同時，精心佈局的保險板塊也為復星帶來了可觀的高速增長。公司2014年年報顯示，保險板塊的權益毛保費收入較2013年激增12.7倍至278.77億元；利潤暴漲1.19倍至11.49億元，佔集團總利潤的16.8%；權益可投資資産飆升約13.56倍至798億元。

　　旺市配股潮

　　隨著港股大時代的來臨，包括復星國際在內的多家上市公司進行了配股集資。

　　“今年以來復星國際的股價翻了一倍，這給公司配股集資提供了一個好時機，可以適當降低股權攤薄的問題，而且市場對其業務模式前景比較樂觀，相信此次配股不會對股價産生較大的沽售壓力。”香港豐盛金融資産管理董事黃國英錶示。

　　復星股價5月8日收盤報20.95港元／股，相比年初上漲1.06倍。

　　同時，他指出，復星旗下有很多未上市的項目，隨著中國加快IPO的審批，未來公司可以將很多項目通過上市進行變現。此外，復星在網際網路金融領域的佈局亦有助於公司未來發展。

　　“通過此次配股集資擴大股本還將有助於復星躋身恒生指數成份股，目前復星的市值已遠遠大於分拆後的華潤創業，而且考慮到選擇一家綜合型企業，復星十分合適替代其成為成分股。”他表示。

　　按照5月8日收盤價計算，復星的市值達1469.5億港元，而華潤創業(00291.HK)在此前分拆非啤酒業務後，市值已縮水至566億港元。據報告顯示，華潤創業在目前恒指成分股中市值最低，成交額排名倒數第三，分別位列第92位和140位。同時，華潤創業佔恒指比重也是最低，僅為0.20%。

　　5月7日，中國太平(00966.HK)在港交所公告宣佈，擬按每股27.74港元的認購價，配發4.86億股，佔現行及擴大後已發行股本的各約15.64%及13.52%。認購價較上日收市價每股29.2港元折讓5%。

　　公告表示，待售股份將配發予最少六位由配售代理和副配售代理促成的承配人。承配人將會是經挑選的專業投資者、機構投資者或其他投資者。香港一家基金公司人士向21世紀經濟報道記者透露，此次約有10家機構進入最後配售，包括雲鋒基金、復星國際等，也不乏海外基金。

　　光匯石油(00933.HK)亦在月初宣佈，按每股2.2港元配售最多約5.9億股新股，集資近13億港元。所得款項用於償還債務等。

　　此外，創業板上市公司也加入集資行列，洪橋集團(08137.HK)則以高達57.3%的大幅折讓價配股，向不少於六名投資者配售7.54億股，配售價1.12港元，並以相同價格向沙鋼集團發行4.46億股，兩項交易共集資13.44億港元。