受股東頻換、股市投資不佳、監管整頓等問題困擾,君康人壽前三季度虧損額達22.52億元
相比于一些中短存續期産品佔比較高的保險公司,君康人壽利用萬能險在股市投資的能力其實並不出色。
中國保監會日前已向君康人壽派駐了檢查組進行現場檢查,原因是其萬能險業務不合規而被要求整改。不過,最近有消息稱,君康人壽萬能險在銀行渠道仍舊“熱賣”。
據悉,2016年前11個月該公司實現保費收入297.03億元,其中代表萬能險的保戶投資款新增交費佔比高達87.91%。
股東頻換、股市投資不佳、受監管整頓等一系列問題都在困擾君康人壽,因此其業績單自然也就不怎麼好看。2016年前三季度,君康人壽以22.52億元的虧損額成為行業的“另類明星”。
投資失利
投資眼光欠缺一直是該公司的難言之隱。據了解,君康人壽此前通過萬能險資金增持東華科技就讓其虧損不少。2015年三季度,君康人壽增持東華科技至7.56%,2015年底更增持至9.18%,接近二次舉牌線。2016年12月君康人壽多次減持東華科技,至12月29日君康人壽共減持其5.01%的股份,最終佔東華科技此時總股本的4.2%。不過,東華科技此時已經從2016年初的每股21.3元跌至如今的13.8元。
君康人壽持股超過5%的A股上市公司共有三家,除了持股東華科技外,還分別持有中視傳媒6.55%的股權和三特索道5.68%的股權。
事實上,2015年是君康人壽大舉出擊二級市場之年,先後舉牌中視傳媒、東華科技、三特索道,對中電廣通、中國國貿、晉億實業、利爾化學和華微電子的持股比例亦超過4%,逼近舉牌紅線。
由於君康人壽投資過於激進,2015年10月中國證券業協會將其列入了違規打新配售黑名單。
君康人壽在2015年7月由正德人壽更名而來。隨著有資本市場“金手指”之稱的杉杉集團老闆鄭永剛入主,該家險企在二級市場表現活躍本不出人意外,但老行尊也有失手時,其業績持續下滑讓外界大跌眼鏡。
通過萬能險君康人壽在2016年備下了充足的銀彈,但是凈利潤卻與之相反。2015年君康人壽規模保費達247億元,同比增長216%,其中投資性保費收入高達200億元。2016年前11個月,君康人壽原保險保費收入和保戶投資款新增交費分別為35.91億元和261.12億元。
截至2015年底,君康人壽總資産達623.9億元,同比增加152.8%;凈利潤則僅為0.6億元,同比下降93.8%。2016年前三季度,君康人壽虧損實達22.52億元。
不僅如此,流動性和退保問題也在困擾著該公司。2016年三季度君康人壽業務現金流出90.06億元,資産現金流入189.51億元,籌資現金流出10.92億元,經營活動凈現金流入88.53億元。
另外,截至2016年三季度末,君康人壽優質流動資産折算後金額為151.97億元,較上季度末減少了45.83億元。
從資産端變化來看,為應對三季度的退保,君康人壽大幅出售短期資産,導致交易類現金流減少83.43億元;從負債端變化來看,未來三個月和未來一年內負債端現金流出較上季度變化不大。
綜合流動比率方面,三季度綜合流動比率由二季度的236.02%降低至174.62%,一年內綜合流動比率由上季度的119.03%降低至84.8%。
君康人壽預計其未來1至3年的綜合流動比率為37.29%,為應對1年內及1至3年期流動性不足問題,該公司表示將通過積極調整投資和業務結構,匹配投資資産與保險負債的到期日,防範因資産負債不匹配而引發的流動性風險。
股東頻變
君康人壽股東多年來不見穩定。君康人壽三季度償付能力報告顯示,其股權結構為:寧波鄞州鴻發實業持50.88%、浙江波威控股持12.6%、上海華服投資持12%、蕪湖隆威持6.72%、美好控股集團持4%、上海壘科通信資訊技術持4%、湖北中經中小企業投資持3.84%、福建偉傑投資持3.2%、福州天策實業持3.2%。
而截至2016年12月末,君康人壽的股權結構已變更為:寧波鄞州鴻發實業持50.88%、寧波福燁貿易有限公司持20%、蕪湖隆威持10.88%。
據悉,君康人壽償付能力曾一度告急,曾于2014年10月、11月及2015年1月進行三次增資共18億元,初步解決了償付能力嚴重不足的問題。隨之,一些股東也開始退出,2015年7月,美好控股將19.7%的股權轉讓給上海華服投資;同年10月,浙江波威控股也將所持6.3%的股權轉讓給湖北中經中小企業投資有限公司;兩個月後,天策實業有限公司將所持有的5.26%的股權轉讓給蕪湖隆威工貿有限公司。
2016年3月,君康人壽再次增資,資本金為62.5億元,其總股本為62.5億股。增資後前四大股東分別為寧波市鄞州鴻發實業有限公司、浙江波威控股有限公司、上海華服投資有限公司、福建偉傑投資有限公司,持股比例分別為50.88%、12.16%、12%、6.4%。
(責任編輯:劉小菲)