繼商業車險條款費率制度改革意見於2月初公佈後，萬能險費率改革方案終於在春節前發佈。部分保險公司反應靈敏迅速跟進，富德生命人壽積極響應監管要求，讓公司客戶能享受改革帶來的紅利，將包括《生命附加金管家A款年金保險(萬能型)》、《生命附加金管家B款年金保險(萬能型)》等産品的最低保證利率提高至3.5%。

　　分析人士認為，壽險費率市場化改革可以提高其在市場上的競爭優勢，有助於保險公司優化業務結構。萬能險費率改革放開最低結算利率，將萬能險定價的自主權交還給公司，進一步發揮了萬能險靈活，透明的優勢，從而增強了萬能險相對於其他金融産品的競爭力。

　　萬能險費改：客戶受益但對險企的風險管理能力提出更高要求

　　萬能險費改的發佈，成為2015年保監會定調車險費改之後的又一項重大改革，使保險業的費率市場化改革，從財險到壽險全面鋪開。

　　事實上，2013年8月2日，保監會頒布了《關於普通型人身保險費率政策改革有關事項的通知》。普通型人身保險費率改革實施後，極大地激發了市場的活力，普通型保費收入大幅提升，改革風險也得到了有效防範。

　　在此基礎上，保監會在2014年推進了萬能險的費率市場化改革。從政策內容來看，監管層希望通過降低初始費用和退保手續費，讓利於消費者；通過增加風險保額來提高保障額度，從而讓萬能險恢復其保障的“本來面目”；通過放開最低保證利率的限制，使有實力、風險管理能力較強的公司推出更加具有競爭力的産品。保監會曾先後多次召開相關會議研討。在此期間，富德生命人壽多次參與了政策的討論和修訂。

　　曾參與政策制定的富德生命人壽總精算師田鴻榛表示，萬能險費率改革對於消費者主要帶來三點好處。“首先，萬能險最低保證利率可突破2.5%上限，未來資金的安全性更高，能讓消費者更加放心。費改後的萬能險産品在目前市場環境下，特別是在明顯的利率下行週期，對消費者而言有更大的吸引力。”

　　“其次，萬能險最大的特點是賬戶透明，此次費改涉及多項扣費政策上限的下調，進一步保護了消費者的利益。最後，萬能險風險保障責任要求有所提高，消費者能夠享受較高的保障。”

　　對於保險市場而言，萬能險費率改革放開最低結算利率，將萬能險定價的自主權交還給公司，進一步發揮了萬能險靈活，透明的優勢，從而增強了萬能險相對於其他金融産品的競爭力。“不過，萬能險改革效果需要一段時間才能充分體現，但從總體來看，保險公司的産品策略將更加靈活。”

　　此外，新的費率改革政策還將通過提高萬能險賬戶獨立性、萬能責任準備金評估細則等方式控制産品定價風險。

　　富德生命人壽終身型萬能險産品將免費升級

　　參加萬能險費率改革研討的富德生命人壽，在2014年9月就啟動了相關的工作部署，並組織專業精算人員對於萬能險費率改革政策進行詳細解讀和仔細評估。

　　為了讓公司客戶能享受改革帶來的紅利，萬能險費率改革政策正式下發後，富德生命人壽積極響應監管要求，決定將《生命附加金管家A款年金保險(萬能型)》、《生命附加金管家B款年金保險(萬能型)》等産品的最低保證利率提高至3.5%。

　　“提高萬能險的最低保證利率，考驗公司的長期投資與經營能力。”業內人士表示，未來市場化的定價機制一旦確立，對保險公司經營管理的倒逼作用將不可避免。例如，目前保險公司更加注重成本控制，更加注重差異化經營，更加注重資産負債管理等核心能力建設。有的公司探索更加扁平化的管理架構以控製成本；有的公司報送的新産品預定利率、費用結構等方面特色鮮明。同時，保險監管機構也在放鬆前端定價的同時進一步完善後端的監管指標體系。

　　“萬能險最低保證利率的放開，各家保險公司比拼的是自身的投資能力、資産負債匹配管理能力等方面實力。”富德生命人壽相關負責人也表示，最低保證利率的提升將對公司的經營有更高的要求。

　　“而且為感謝老客戶的支援和信賴，上述産品最低保證利率的提升也同時適用於所有購買過這些産品的老客戶。”上述人士稱。