持倉分析：期指多方主力抄底跡象明顯
- 發佈時間：2016-02-16 08:16:00 來源：中國經濟網 責任編輯：田燕
春節期間全球風險偏好下降，德銀巨虧形成恐慌，週邊股市整體下跌，對國內市場情緒形成負面衝擊。隨著人民幣匯率繼續走強，市場預期貨幣政策騰挪空間加大。週一滬深300股指期貨大幅低開，至收盤已收復絕大部分失地。
期指猴年首個交易日收陽，主要由於多方入場更積極。數據顯示，前20名席位在IF602與IF1603合約上共持買單28313手、賣單29288手。主力凈空持倉量975手，較前一交易日下降138手。分合約觀察，主力凈空持倉量的下降源於多方增倉更積極。本週五股指期貨即將到期交割，IF1602與IF1603合約間出現移倉動作，在移倉過程中多方增持力度更大。多方前20席位合計在IF1602上減持買單1495手，在IF1603上增持買單1903手，凈增持408手。空方前20席位合計在IF1602上減持賣單1218手，在IF1603上增持賣單1481手，凈增持263手。具體席位而言，廣發期貨、銀河期貨、財富期貨席位分別在IF1603上增持買單473手、348手、220手，幅度較大。席位凈持倉量上，申銀萬國由於在IF1603上增持買單的同時在IF1602上減持賣單，凈多持倉量升至634手，為近一個半月以來最高。銀河期貨席位由於在移倉中增持了買單，其凈多持倉量結束連續五個交易日下降的局面，回升至427手，為近四個交易日最高。
在IH602與IC1602合約上，前20多方席位減持買單數量均略超過前20空方席位減持賣單數量。由於IH與IC尚未公佈次月合約持倉數據，移倉中的變化並未充分展現。週一滬深300股指期貨持倉量變動與期現價差變化同樣反映市場處於多方入場的狀態。IF四份合約持倉量週一合計增加1433手，主力合約IF1602收盤期現價差貼水由前一日26.59點縮小至16.91點，日內平均貼水也較前一交易日收窄6.60點。持倉量增加與期現價差收窄表明主動增倉力量更有可能來自多方。
近期中信期貨席位對次日市場節奏把握較好，最近連續9個交易日凈持倉量變動悉數踏準次日日內漲跌節奏。週一該席位在IF1602上增持買單30手，同時減持賣單224手，凈空持倉量下降至近一個月最低的365手，顯示其對週二市場持樂觀態度。
(作者單位：長江期貨)
